Блог им. Collapse

Расчёт волатильности

Прошу высказаться тех, кто разбирается, как считается волатильность.
Предполагаю, что мало кто это знает.

Она меряется по количеству сделок в стаканах опционов каждого страйка?
Т.е. чем меньше людей на бирже, тем меньше волатильность?
Выходит, это очень относительный показатель...

Как так вышло, что моя покупка 75 шт. 100-х путов совпала с таким сильным ростом волы? Покупал я действительно постепенно и целый час, и кроме моих — там сделок больше не было. Это я так волу задрал? И на 97 500 вола выросла, но и их я покупал тоже: 131 шт.

Похоже, кроме меня вообще никто не торговал...

Расчёт волатильности

Расчёт волатильности
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
149 | ★9
26 комментариев
+3
moex.com/a186 методичка «Методика расчета кривой волатильности» пункт 1.2. В общем методом перебора 6 параметров. Естественно от заявок в стакане она зависит.
avatar
FateevVV
+1
FateevVV, если я правильно понял, то это связано с повторным движением цены вниз в 11:00, после того как в 10:00 она уже вниз сходила и вернулась…
avatar
Multifractal
+2
Collapse, Если рассматривать только волатильность IV, то вола не зависит от того куда пошла цена. Она зависит только от заявок в стакане. Я не знаю сколько заявок было в тот момент в стакане, но могу предположить, что покупкой занимались только вы в тот момент. Вы откупали продавцов (их становилось все меньше по сравнению с покупателями), тем самым своимиже действиями завышая волу. А биржа просто 1 раз в 1-3 минуты примерно пересчитывает 6 параметров улыбки и подбирает их так, чтобы провести улыбку так чтобы она прошла, примерно, удовлетворив спрос и предложения в стакане. Если народу мало в стакане, то вы сами спокойно можете задирать и опускать волу как хотите, одной только вашей заявкой. Если не понятно, более подробно постараюсь обьяснить.
avatar
FateevVV
+1
FateevVV, там был только робот маркетмейкер. Он стоял с двух сторон. Объём у него по 5 контрактов и возобновляется. Т.е. после моих сделок ничего не менялось. Хотя да, я немного своими заявками подпирал робота. Но он всё равно на мою цену не соглашался, продавая на 50 пунктов выше теор. цены. Приходилось брать по чём есть.
avatar
Multifractal
+1
FateevVV, вон в стакане 100-х путов (ноябрь) весь вечер бид на 139 шт. Продавцов нет. Вола не растёт…

То же самое в стаканах на 95 000 и 90 000.
avatar
Multifractal
+1
Исходными данными для построения кривой волатильности являются:

— цены заявок на покупку и на продажу по каждой серии опционов, объемы заявок, и время непрерывного присутствия каждой заявки в списке активных заявок;
avatar
Multifractal
+2
Collapse, Вот видите, кривая строиться от заявок в стакане. А по поводу, почему стоит одна заявка в стакане и вола не растет. Я думаю так, вола выросла в момент выставления заявки на какую то величину и так как она больше не менялась, то и вола не меняется, есть какоето ограничение видимо на предел изменения волы.
avatar
FateevVV
+1
Рассматривая волотильность как  оценку  изменчивости  теоретической  цены    опциона,  мы  поймем,  что  она  может  рассчитываться  или  даже  порой  просто сознательно  «рисоваться »  участниками  процесса со  значительным  разбросом. И  чем   значительнее   разброс   между  покупкой  и  продажей  в  стакане,  чем  больше  заинтересованных  участников —   тем  больший  разброс  может  иметь   волотильность, указанная  в  доске  опционов.  И  это  все  нормально,  у  всех  своя  правда,  кто-то  хочет  сознательно  занизить,  а  кто — то наоборот  завысить  эту  запись  в  таблице  текущих  значений  или  доске  опционов. Расчет  биржи  по  возможности  учитывает  все  интересы  насколько  это  возможно  и  необходимо. Поэтому  более  правильно  было  бы  следить  за  изменением  волотильности    за  какие то  периоды,  а  так  же  рассматривать  некие  усреднения  за  определенные  периоды…
avatar
pyga16

Читайте на SMART-LAB:
Инвестиции без спешки: торгуем в выходные
Алексей Девятов Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично...
Фото
Альфа-Инвестиции
22 мая 2026, 16:53
МТС представила умеренно позитивные результаты по МСФО
Акции МТС в ходе торгов 22 мая в моменте росли на 2%, до 232,5 руб., при умеренном снижении на российских фондовых площадках в целом.Корпорация в...
Фото
Freedom Finance Global
22 мая 2026, 17:39
Фото
📅 Уже завтра Совет директоров «МГКЛ» рассмотрит вопрос рекомендации выплаты дивидендов
22 мая состоится заседание Совета директоров ПАО «МГКЛ», в рамках которого будет рассмотрен вопрос рекомендации выплаты дивидендов акционерам...
Фото
MGKL
21 мая 2026, 21:43
Фото
Две новых инвест идеи на иксы у Элвиса в ПИФ Alenka Capital: подсвечиваем, пока горит
Продолжаем серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей...
Фото
Олег Кузьмичев
22 мая 2026, 16:37

полезные записи за 24 часа

★21 74 Одна сделка обнулила пайщикам пять лет роста — история одного ЗПИФ недвижимости
★7 46 У матери чуть не увели деньги
★5 218 Плюсы советского строя
★4 26 Гдe мы нaxoдимcя
★4 2 Эд Торп — первопроходец Альфы
★4 130 Чем дольше будет тянуться весь этот ужас, тем чаще многим родителям прийдется уповать лишь на Бога
★3 26 Как адаптировать торговые стратегии к изменениям рыночного режима?
★3 0 🔥 Новые облигации на размещении с 25 по 29 мая. Краткий обзор выпусков и их параметры
★3 14 До чего меня довело автоследование на комоне
★3 9 Магнит и X5: один сектор, разные весовые категории
+172 74 Одна сделка обнулила пайщикам пять лет роста — история одного ЗПИФ недвижимости
+167 46 У матери чуть не увели деньги
+149 15 Сделки УК Первой! Полностью продали одну нефтегазовую компанию в НОЛЬ чтобы купить другие истории
+138 334 Вброс на 300+ комментов - Удивляет ностальгия по СССР
+132 218 Плюсы советского строя
+98 26 Как адаптировать торговые стратегии к изменениям рыночного режима?
+78 17 Почему не стоит слепо следовать за нашими портфелями?
+73 130 Чем дольше будет тянуться весь этот ужас, тем чаще многим родителям прийдется уповать лишь на Бога
+70 14 До чего меня довело автоследование на комоне
+48 52 А вас не пугают такие новости?

самые обсуждаемые сегодня

31к я выбрал трейдинг и сейчас в .....
28к от привет-медвед! прокомментировал 👍
30к Ну вот и все? инициатива в Думе про 35% на дивы (как на выигрыши в лотерее)
24к Новости Заячьего Портфеля 24.05.26..... + техническое объявление...
25к В "ударе возмездия" по Киеву Россия задействовала 90 ракет, 600 беспилотников и "Орешник" — Bloomberg
20к Нужны ли торги выходного дня на Мос. Бирже?
21к в отместку за Старобельск по Киеву прилетело 👍 "щемить" окраину надо на постоянной основе, чего берегут банковскую и правитель-квартал посольства др-стран "должны" покинуть локацую и развязать руки!
18к Он предложил отключить Россию от интернета, но разве такое возможно?
19к Т. Мартынов клевещет на СССР?!
13к Европа слишком долго путала терпение России со страхом

теги блога Multifractal

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн