Расчёт волатильности

Прошу высказаться тех, кто разбирается, как считается волатильность.
Предполагаю, что мало кто это знает.

Она меряется по количеству сделок в стаканах опционов каждого страйка?
Т.е. чем меньше людей на бирже, тем меньше волатильность?
Выходит, это очень относительный показатель...

Как так вышло, что моя покупка 75 шт. 100-х путов совпала с таким сильным ростом волы? Покупал я действительно постепенно и целый час, и кроме моих — там сделок больше не было. Это я так волу задрал? И на 97 500 вола выросла, но и их я покупал тоже: 131 шт.

Похоже, кроме меня вообще никто не торговал...

Волатильность

$Multifractal$

Multifractal

не Россия

206

10 922

с 1 августа 2013

26 Комментариев

FateevVV
11 октября 2016, 18:57
moex.com/a186 методичка «Методика расчета кривой волатильности» пункт 1.2. В общем методом перебора 6 параметров. Естественно от заявок в стакане она зависит.
+3
- $Multifractal$
  Multifractal
  11 октября 2016, 19:13
  FateevVV, если я правильно понял, то это связано с повторным движением цены вниз в 11:00, после того как в 10:00 она уже вниз сходила и вернулась…
  +1
  - FateevVV
    11 октября 2016, 19:26
    Collapse, Если рассматривать только волатильность IV, то вола не зависит от того куда пошла цена. Она зависит только от заявок в стакане. Я не знаю сколько заявок было в тот момент в стакане, но могу предположить, что покупкой занимались только вы в тот момент. Вы откупали продавцов (их становилось все меньше по сравнению с покупателями), тем самым своимиже действиями завышая волу. А биржа просто 1 раз в 1-3 минуты примерно пересчитывает 6 параметров улыбки и подбирает их так, чтобы провести улыбку так чтобы она прошла, примерно, удовлетворив спрос и предложения в стакане. Если народу мало в стакане, то вы сами спокойно можете задирать и опускать волу как хотите, одной только вашей заявкой. Если не понятно, более подробно постараюсь обьяснить.
    +2
    - $Multifractal$
      Multifractal
      11 октября 2016, 19:34
      FateevVV, там был только робот маркетмейкер. Он стоял с двух сторон. Объём у него по 5 контрактов и возобновляется. Т.е. после моих сделок ничего не менялось. Хотя да, я немного своими заявками подпирал робота. Но он всё равно на мою цену не соглашался, продавая на 50 пунктов выше теор. цены. Приходилось брать по чём есть.
      +1
    - $Multifractal$
      Multifractal
      11 октября 2016, 21:35
      FateevVV, вон в стакане 100-х путов (ноябрь) весь вечер бид на 139 шт. Продавцов нет. Вола не растёт…
      
      То же самое в стаканах на 95 000 и 90 000.
      +1
$Multifractal$
Multifractal
11 октября 2016, 21:21
Исходными данными для построения кривой волатильности являются:

— цены заявок на покупку и на продажу по каждой серии опционов, объемы заявок, и время непрерывного присутствия каждой заявки в списке активных заявок;
+1
- FateevVV
  11 октября 2016, 22:12
  Collapse, Вот видите, кривая строиться от заявок в стакане. А по поводу, почему стоит одна заявка в стакане и вола не растет. Я думаю так, вола выросла в момент выставления заявки на какую то величину и так как она больше не менялась, то и вола не меняется, есть какоето ограничение видимо на предел изменения волы.
  +2
pyga16
12 октября 2016, 22:54
Рассматривая волотильность как оценку изменчивости теоретической цены опциона, мы поймем, что она может рассчитываться или даже порой просто сознательно «рисоваться » участниками процесса со значительным разбросом. И чем значительнее разброс между покупкой и продажей в стакане, чем больше заинтересованных участников — тем больший разброс может иметь волотильность, указанная в доске опционов. И это все нормально, у всех своя правда, кто-то хочет сознательно занизить, а кто — то наоборот завысить эту запись в таблице текущих значений или доске опционов. Расчет биржи по возможности учитывает все интересы насколько это возможно и необходимо. Поэтому более правильно было бы следить за изменением волотильности за какие то периоды, а так же рассматривать некие усреднения за определенные периоды…
+1