Блог им. leucopsis

Количество чистых спекулятивных позиций

Добрый день!
Поискал по сайту и не нашел, где было бы расписано про индикатор «Чистые спекулятивные позиции» (ЧСП). Было несколько статей, но в них присутствовал анализ динамики показателя. А про то, как он рассчитывается, не написано.

Еженедельно Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) публикуются данные по чистым спекулятивным позициям по нефти, золоту и др. инструментам. Показатель рассчитывается как «Общее количество длинных позиций по инструменту» минус «Общее количество коротких позиций по инструменту». Данные публикуются в пятницу по состоянию на вторник и отражают ожидания трейдеров относительно инструмента. Если в общем, то: если ЧСП положительно и растет, то на рынке превалируют бычьи настроения. Если отрицательно и падает — медвежьи.

Но мне было непонятно, как рассчитывается этот показатель (и сейчас не совсем уверен, что правильно понял, поэтому прошу знающих подсказать): как этот показатель может быть отличен от нуля? Как может число длинных позиций на бирже  по какому-то инструменту не равно числу коротких позиций по этому же инструменту? На русскоязычных сайтах ничего толкового не нашлось — все только анализируют его. Посмотрел на сайте CFTC. Там написано, что данный показатель рассчитывается по данным о сделках не всех, а 20 или более трейдеров (преимущественно на биржах Чикаго и Нью-Йорка), чьи объемы превысили порог, после которого нужно отчитывается перед CFTC. То есть, грубо говоря, этот показатель рассчитывается по данным о сделках 20 или более крупных трейдеров, которые «засветились» в CFTC. Если так, то тогда, действительно, среди этих двадцати трейдеров 19 могут быть в лонгах, а один — в шортах, и никакого противоречия нет.
3.1К | ★4
9 комментариев
Интересно, а сделки крупных хеджеров в этот расчет попадают? Т.е. они торгуют напрямую или через этих крупных трейдеров?
avatar
Skeptik, К сожалению, не могу ответить, так глубоко не копался. Помню, что когда вытаскивал данные из отчетов, выбирал столбцы с названием «NonCommercialPositions».
Дмитрий Оренбург, кароч

действительно сальдо всех позиций равно нулю.

поэтому поделили всех участников рынка условно на 2 категории

спекулянты и бизнес

и как только их так поделили, сальдо по спекулянтам стало ненулевым, и начали публиковать эту стату

Тимофей Мартынов, Теперь понятно! Спасибо!
Показатель рассчитывается как «Общее количество длинных позиций по инструменту» минус «Общее количество коротких позиций по инструменту»

это ничего не даст для анализа и вывода
avatar
Max Xaser, Ну, вроде как получается «чистый лонг». Если он положительный, то, значит, большее количество народа покупает. Если отрицательный — то большинство в шортах. Косвенно можно судить о доминирующих настроениях. Другое дело, что выходит он с запозданием на три дня. Но для среднесрока, возможно, можно как-то использовать. Я скачивал данные по показателю за, кажется, 20 лет, пробовал крутить его и так и сяк, но чего-то рабочего добиться не удалось. Возможно, зависимость между показателем и ценой на нефть и есть, но она нетривиальная и не лежит на поверхности. Я пока не нашел.
Дмитрий Оренбург, этот «чистый лонг» будет расти вслед за ростом цены и падать, когда она падает, причем, все верно, показания будут с жутким запозданием. Потому я и написал, что это нельзя использовать для анализа.
avatar
Max Xaser, Согласен.
Я например вижу, вижу закономерность по нефти.Когда увеличивается поза, нефть растет)
avatar

Читайте на SMART-LAB:
На Московской бирже состоялся вебинар «День инвестора ООО «ДельтаЛизинг»
ДельтаЛизинг (входит в группу «Инсайт Лизинг») провел вебинар для инвесторов на Московской бирже. В ходе онлайн‑встречи первые лица компании...
Фото
68 наиболее и 65 наименее доходных облигаций с рейтингами от BB- до AA+, по оценке Иволги
📌Полный файл с отбором ВДО для этой публикации —  👉👉👉  в  чате Иволги : 👉 t.me/ivolgavdo/92962 👉 Наш канал в MAX 👈 👉...
Фото
NZD/CHF: Когда сопротивление — это лучшее блюдо в меню медведя
Кросс-курс NZD/CHF протестировал линию нисходящего тренда (проведенную через точки 1 и 2), сформировав в процессе разворотную свечу «падающая...
Фото
ПОЕХАЛИ! - скидка 15% на профессиональную аналитику фондового рынка!
65 лет назад Юрий Гагарин стал первым человеком, которому покорился Космос! Поэтому в честь наступающего Дня Космонавтики, мы решили...

теги блога Дмитрий Оренбург

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн