Блог им. vampirus

Суперграаль. Треуется объективная критика.

Я тут давно имею идею супергааля, но требуется критика тех кто так делал, может есть подводные камни.
-
Идея проста. Покупаем базовый актив (например Газпром)
Продаем фьючерс. Продаем опцион ПУТ на этот фьючерс.
Хеджируемся от больших падений дальным путом.
-
Что имеем. Дивиденты, синтетическую облигацию с доходностью около 6% и временной распад опциона. Что имеем опционально — если цена растет то ПУТ дешевеет, откупаем его и продаем следующий центральный страйк.
Недостатки — пересиживаем небольшую просадку (разницу между купленным и проданным ПУТом) в базовом активе.
-
PS. КУКЛ, извини если спалил твой грааль.
44 | ★6
20 комментариев
-1
ты всех спалил...)
avatar
ti_kto_takoi
+, а чио если контрагент не поставит бумаги в нужный момент?))
avatar
Ильгиз Кутузов
может быть не понял твою идею, но если рынок пойдет вниз то синтетическая облигация сохранит тебе твои 6%, а опционы дадут очень солидный минус )
avatar
Doom
Какие бумаги? Как только фьюч подходит к дате экспирации продаем следующий, а этот откупаем. Опцион можно не откупать — иногда его забывают экперировать, и имеем дополнительную прибыль.(если он в деньгах)
avatar
vampirus
-1
сейчас тебе в гости маскищоу придут
avatar
интернет-трейдинг.рф
0
интернет-трейдинг.рф,

а я уже успел ее сейчас запатентовать… Теперь мне все будут платить комиссию…
avatar
ti_kto_takoi
+1
интернет-трейдинг.рф, Далековато им в Нью-Йорк лететь будет.
avatar
vampirus
ну ну…
1) фьюч+базовый актив гораздо хуже по доходности чем обычная облигация
2) остаются проданные путы… со всеми их рисками…

уж лучше сразу продай кол и пут по текущему страйку…
avatar
ves2010
пробуй, потом расскажешь
avatar
reussi
Опцион захеджирован фьючем, минус будет по базовому активу и мы терпим небольшую просадку(это же акции — купи и держи сколько влезет), потом на просадке продаем следующий опцион, а когда цена вернется к прежним значениям имеем прибыль по упавшему в цене свежепроданному ПУТу.
avatar
vampirus
vampirus, а я думал фьюч у тебя страхует базовый актив чтобы получилась синтетическая облигация. А он еще оказывается и опционы страхует. Не сработает.
А если еще и усредняться продажей путов то на сильном движении (20-30 т.п. за месяц) можно еще сильней влететь. Лучше продавать коллы на падосе
avatar
Doom
evgeniynine, Так мы же еще хеджируемся от больших падений купленным путом. Кроме того проданный пут имел наибольшую временнУю состаляющую, а купленный был намного дешевле, затем мы продаем купленный опцион при наибольшей временнОй составляющей а откупаем с маленькой, и затем проделываем все по новой.
avatar
vampirus
Эта стратегия хороша для больших капиталов, для спекулянтов процент на вложенный капитал маловат будет.
avatar
vampirus
+2
Практически ничем не отличается от того чтобы положить деньги на депозит и продавать голый пут. Скорее всего путь к разорению.
avatar
A2
at60hz,
тру. торговля голого пута по сути.
только депозит много денег потребует а под синтетику ГО будет сущ-но меньше
avatar
trader_notes
Примерно посчитал доходность:
2 — дивиденты
6 — облигация
30 — временной распад опционов.
А если эту стратегию прменять на американском рынке, где банковский депозит около 1% в год?
avatar
vampirus
Вообще известная стратегия купить актив и продвать на него КОЛы, но у нас опционы не фьючи а не на акции, и продажа путов дает больший временной распад из-за улыбки волотильности.
avatar
vampirus
Ошибка в Ваших расчетах — июньские фьючерсы торгуются в бэквордации примерно на величину дивидендов.
avatar
pashok4490
При падении получится убыток в размере разницы между проданным и купленным страйками.
avatar
asobo

Читайте на SMART-LAB:
⚡️Займер запускает электронный кошелек Qplus на базе банка «Евроальянс»
Сегодня мы объявляем о запуске новых платежных продуктов на базе принадлежащего Группе банка «Евроальянс». Продукты будут запущены в...
Фото
ПАО МФК "Займер"
15:11
Фото
Инвестиции с защитой от инфляции: реальные активы в портфеле МГКЛ
📈 Когда цены растут, особенно важно понимать, что лежит в основе бизнеса. В МГКЛ эта основа — реальные активы: товары, техника, залоги, золото. Это...
Фото
MGKL
10:00
Фото
Нововведение на долговом рынке 📈
С 1 января запускается маркетинговая программа, по которой комиссия листинга будет рассчитываться от фактического объема размещенных структурных...
Фото
moscow_exchange
11:21

полезные записи за 24 часа

★16 13 Лайфхак для уменьшения налога на брокерском счету — САЛЬДИРОВАНИЕ УБЫТКОВ
★10 4 9 шагов к счастливой жизни: Что я отметил для себя прочитав десятки книг
★7 0 Имбэленсы в трейдинге: как фонды двигают рынок на закрытии
★7 13 У меня 15 лет был бизнес, и вот почему лучше пойти на завод
★5 1 Необычный ход АПРИ в новом облигационном выпуске
★4 7 📦 Новый ЗПИФ Акцент IV — акцент на пассивный доход с торгового центра
★4 8 Моя новая стратежка на Комоне
★4 61 В Россию привезли новый кроссовер Volkswagen Tharu XR — он дешевле «Лады»
★4 2 Лента - амбициозные планы или пустые обещания?
★4 3 Аэрофлот отчитался за III кв. 2025 г. — страховое урегулирование по ВС помогает прибыли. Снижение демпферных выплат влияет на дивидендный потенциал.
+118 64 АКРА - усё понятно с ентой богадельней. Это конец для рынка ВДО
+109 8 ⚠️ Чит-код Уолл-стрит больше не работает
+104 13 У меня 15 лет был бизнес, и вот почему лучше пойти на завод
+92 13 Есть предпосылки для продолжения боевых действий в 2026 году🔥Акции и инвестиции
+89 40 ❗️Рейтинг «А» становится мусорным? Монополия сделала первую волну распродаж в ВДО. Уральская сталь – вторую 🔥Кто третий? (вопрос без ответа)
+71 30 Ребалансировка
+71 54 Вор маст гоу он
+66 40 За гранью шизофрении: США нашла свою давно потерянную нефть в Венесуэле
+64 61 Мужчины на бирже только ради азарта? Вместо закрытых казино?
+63 61 В Россию привезли новый кроссовер Volkswagen Tharu XR — он дешевле «Лады»

самые обсуждаемые сегодня

40к За гранью шизофрении: США нашла свою давно потерянную нефть в Венесуэле
14к Эффект Бабочки
17к Индекс МБ сегодня
12к Интересно, а человек может в момент выбора: "убогость влачения своего состояния или новая полноценная жизнь", перерождаться как орел?
15к Азия. Четверг.
5к Почему нельзя и просто так раздать денег 🤣 ,на Маршалловых островах уже ,а вы тут и дальше зарабатываете
5к Трамп: США хотят получить назад права на нефть в Венесуэле, которые у Вашингтона отняли
4к «Без бутылки не разберёшься»
4к Ключевая ставка и пресс-конференция
4к Трудности перевода: переговоры по использованию российских активов для помощи Киеву «идут вспять».

теги блога vampirus

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн