Блог им. vampirus

Суперграаль. Треуется объективная критика.

Я тут давно имею идею супергааля, но требуется критика тех кто так делал, может есть подводные камни.
-
Идея проста. Покупаем базовый актив (например Газпром)
Продаем фьючерс. Продаем опцион ПУТ на этот фьючерс.
Хеджируемся от больших падений дальным путом.
-
Что имеем. Дивиденты, синтетическую облигацию с доходностью около 6% и временной распад опциона. Что имеем опционально — если цена растет то ПУТ дешевеет, откупаем его и продаем следующий центральный страйк.
Недостатки — пересиживаем небольшую просадку (разницу между купленным и проданным ПУТом) в базовом активе.
-
PS. КУКЛ, извини если спалил твой грааль.
★6
20 комментариев
-1
ты всех спалил...)
avatar
ti_kto_takoi
+, а чио если контрагент не поставит бумаги в нужный момент?))
avatar
Ильгиз Кутузов
может быть не понял твою идею, но если рынок пойдет вниз то синтетическая облигация сохранит тебе твои 6%, а опционы дадут очень солидный минус )
avatar
Doom
Какие бумаги? Как только фьюч подходит к дате экспирации продаем следующий, а этот откупаем. Опцион можно не откупать — иногда его забывают экперировать, и имеем дополнительную прибыль.(если он в деньгах)
avatar
vampirus
-1
сейчас тебе в гости маскищоу придут
avatar
интернет-трейдинг.рф
0
интернет-трейдинг.рф,

а я уже успел ее сейчас запатентовать… Теперь мне все будут платить комиссию…
avatar
ti_kto_takoi
+1
интернет-трейдинг.рф, Далековато им в Нью-Йорк лететь будет.
avatar
vampirus
ну ну…
1) фьюч+базовый актив гораздо хуже по доходности чем обычная облигация
2) остаются проданные путы… со всеми их рисками…

уж лучше сразу продай кол и пут по текущему страйку…
avatar
ves2010
пробуй, потом расскажешь
avatar
reussi
Опцион захеджирован фьючем, минус будет по базовому активу и мы терпим небольшую просадку(это же акции — купи и держи сколько влезет), потом на просадке продаем следующий опцион, а когда цена вернется к прежним значениям имеем прибыль по упавшему в цене свежепроданному ПУТу.
avatar
vampirus
vampirus, а я думал фьюч у тебя страхует базовый актив чтобы получилась синтетическая облигация. А он еще оказывается и опционы страхует. Не сработает.
А если еще и усредняться продажей путов то на сильном движении (20-30 т.п. за месяц) можно еще сильней влететь. Лучше продавать коллы на падосе
avatar
Doom
evgeniynine, Так мы же еще хеджируемся от больших падений купленным путом. Кроме того проданный пут имел наибольшую временнУю состаляющую, а купленный был намного дешевле, затем мы продаем купленный опцион при наибольшей временнОй составляющей а откупаем с маленькой, и затем проделываем все по новой.
avatar
vampirus
Эта стратегия хороша для больших капиталов, для спекулянтов процент на вложенный капитал маловат будет.
avatar
vampirus
+2
Практически ничем не отличается от того чтобы положить деньги на депозит и продавать голый пут. Скорее всего путь к разорению.
avatar
A2
at60hz,
тру. торговля голого пута по сути.
только депозит много денег потребует а под синтетику ГО будет сущ-но меньше
avatar
trader_notes
Примерно посчитал доходность:
2 — дивиденты
6 — облигация
30 — временной распад опционов.
А если эту стратегию прменять на американском рынке, где банковский депозит около 1% в год?
avatar
vampirus
Вообще известная стратегия купить актив и продвать на него КОЛы, но у нас опционы не фьючи а не на акции, и продажа путов дает больший временной распад из-за улыбки волотильности.
avatar
vampirus
Ошибка в Ваших расчетах — июньские фьючерсы торгуются в бэквордации примерно на величину дивидендов.
avatar
pashok4490
При падении получится убыток в размере разницы между проданным и купленным страйками.
avatar
asobo

полезные записи за 24 часа

★14 34 Подал заявление о трансформации ИИС в ИИС-3 (инструкция)
★12 7 ИИС 3: что изменилось и стоит ли его открывать?
★11 46 Открыл брокерский счёт на Кипре
★10 19 Прогноз дивидендов на 2025 год от Альфа-Банка
★7 2 Даты заседаний ЦБ РФ по ключевой ставке в 2025 году
★7 135 Ситуация на текущий момент
★6 12 Использование открытого интереса на фьючерсах.
★5 0 Стратегия на 2025 год. Взгляд на облигации
★5 28 Памп МКБ или почему Набиуллина уйдёт в январе в отставку и турецкий сценарий
★5 41 Стоит всегда помнить эту истину
+246 135 Ситуация на текущий момент
+143 77 Индекс МБ на завтра
+125 73 Азия. Понедельник.
+123 41 Стоит всегда помнить эту истину
+119 37 Собирался читать стратегии брокеров на 2025, теперь уже сомневаюсь надо ли😁
+93 25 В очередной раз наткнулся на традиционную глупость которая называется "переток денег".
+85 143 Метод Геллы. Рождественская неделя.(GBP/USD)
+77 14 Сбер. Новости в пятницу были плохие. Но не все это поняли.
+64 47 Какой фильм смотреть в выходные
+62 42 X5: ЦБ создал кризис ликвидности, всем тяжело, будут банкротства

самые обсуждаемые сегодня

143к Метод Геллы. Рождественская неделя.(GBP/USD)
135к Ситуация на текущий момент
73к Азия. Понедельник.
46к Открыл брокерский счёт на Кипре
34к Подал заявление о трансформации ИИС в ИИС-3 (инструкция)
33к Минус акциям? Министр Решетников заявил о неизбежности сокращения инвестиционных программ госкомпаний.
31к История о том, как я начал свой Стартап в 15 лет
26к Кидайте мне сюда НГ песни..рынки никуда не денутся за пуру недель))
25к В очередной раз наткнулся на традиционную глупость которая называется "переток денег".
22к Портфель долгосрочного инвестора почти на 17 млн рублей. Доходность 178 тыс рублей в месяц. Дальнейшие планы…

теги блога vampirus

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн