Суперграаль. Треуется объективная критика.

20 января 2012, 20:16
|
vampirus

Я тут давно имею идею супергааля, но требуется критика тех кто так делал, может есть подводные камни.
-
Идея проста. Покупаем базовый актив (например Газпром)
Продаем фьючерс. Продаем опцион ПУТ на этот фьючерс.
Хеджируемся от больших падений дальным путом.
-
Что имеем. Дивиденты, синтетическую облигацию с доходностью около 6% и временной распад опциона. Что имеем опционально — если цена растет то ПУТ дешевеет, откупаем его и продаем следующий центральный страйк.
Недостатки — пересиживаем небольшую просадку (разницу между купленным и проданным ПУТом) в базовом активе.
-
PS. КУКЛ, извини если спалил твой грааль.

Ключевые слова:
Грааль,
опцион

52 | ★6

20 комментариев

-1

ты всех спалил...)

ti_kto_takoi

20 января 2012, 20:19
Ответить

+, а чио если контрагент не поставит бумаги в нужный момент?))

Ильгиз Кутузов

20 января 2012, 20:20
Ответить

может быть не понял твою идею, но если рынок пойдет вниз то синтетическая облигация сохранит тебе твои 6%, а опционы дадут очень солидный минус )

Doom

20 января 2012, 20:24
Ответить

Какие бумаги? Как только фьюч подходит к дате экспирации продаем следующий, а этот откупаем. Опцион можно не откупать — иногда его забывают экперировать, и имеем дополнительную прибыль.(если он в деньгах)

vampirus

20 января 2012, 20:26
Ответить

-1

сейчас тебе в гости маскищоу придут

интернет-трейдинг.рф

20 января 2012, 20:26
Ответить

интернет-трейдинг.рф,

а я уже успел ее сейчас запатентовать… Теперь мне все будут платить комиссию…

ti_kto_takoi

20 января 2012, 20:28
Ответить

интернет-трейдинг.рф, Далековато им в Нью-Йорк лететь будет.

vampirus

20 января 2012, 20:32
Ответить

ну ну…
1) фьюч+базовый актив гораздо хуже по доходности чем обычная облигация
2) остаются проданные путы… со всеми их рисками…

уж лучше сразу продай кол и пут по текущему страйку…

ves2010

20 января 2012, 20:27
Ответить

пробуй, потом расскажешь

reussi

20 января 2012, 20:28
Ответить

Опцион захеджирован фьючем, минус будет по базовому активу и мы терпим небольшую просадку(это же акции — купи и держи сколько влезет), потом на просадке продаем следующий опцион, а когда цена вернется к прежним значениям имеем прибыль по упавшему в цене свежепроданному ПУТу.

vampirus

20 января 2012, 20:31
Ответить

vampirus, а я думал фьюч у тебя страхует базовый актив чтобы получилась синтетическая облигация. А он еще оказывается и опционы страхует. Не сработает.
А если еще и усредняться продажей путов то на сильном движении (20-30 т.п. за месяц) можно еще сильней влететь. Лучше продавать коллы на падосе

Doom

20 января 2012, 20:39
Ответить

evgeniynine, Так мы же еще хеджируемся от больших падений купленным путом. Кроме того проданный пут имел наибольшую временнУю состаляющую, а купленный был намного дешевле, затем мы продаем купленный опцион при наибольшей временнОй составляющей а откупаем с маленькой, и затем проделываем все по новой.

vampirus

20 января 2012, 20:56
Ответить

Эта стратегия хороша для больших капиталов, для спекулянтов процент на вложенный капитал маловат будет.

vampirus

20 января 2012, 20:36
Ответить

Практически ничем не отличается от того чтобы положить деньги на депозит и продавать голый пут. Скорее всего путь к разорению.

20 января 2012, 20:40
Ответить

at60hz,
тру. торговля голого пута по сути.
только депозит много денег потребует а под синтетику ГО будет сущ-но меньше

trader_notes

20 января 2012, 20:55
Ответить

Примерно посчитал доходность:
2 — дивиденты
6 — облигация
30 — временной распад опционов.
А если эту стратегию прменять на американском рынке, где банковский депозит около 1% в год?

vampirus

20 января 2012, 20:49
Ответить

Вообще известная стратегия купить актив и продвать на него КОЛы, но у нас опционы не фьючи а не на акции, и продажа путов дает больший временной распад из-за улыбки волотильности.

vampirus