Блог им. vampirus

Суперграаль. Треуется объективная критика.

Я тут давно имею идею супергааля, но требуется критика тех кто так делал, может есть подводные камни.
-
Идея проста. Покупаем базовый актив (например Газпром)
Продаем фьючерс. Продаем опцион ПУТ на этот фьючерс.
Хеджируемся от больших падений дальным путом.
-
Что имеем. Дивиденты, синтетическую облигацию с доходностью около 6% и временной распад опциона. Что имеем опционально — если цена растет то ПУТ дешевеет, откупаем его и продаем следующий центральный страйк.
Недостатки — пересиживаем небольшую просадку (разницу между купленным и проданным ПУТом) в базовом активе.
-
PS. КУКЛ, извини если спалил твой грааль.
52 | ★6
20 комментариев
-1
ты всех спалил...)
avatar
ti_kto_takoi
+, а чио если контрагент не поставит бумаги в нужный момент?))
avatar
Ильгиз Кутузов
может быть не понял твою идею, но если рынок пойдет вниз то синтетическая облигация сохранит тебе твои 6%, а опционы дадут очень солидный минус )
avatar
Doom
Какие бумаги? Как только фьюч подходит к дате экспирации продаем следующий, а этот откупаем. Опцион можно не откупать — иногда его забывают экперировать, и имеем дополнительную прибыль.(если он в деньгах)
avatar
vampirus
-1
сейчас тебе в гости маскищоу придут
avatar
интернет-трейдинг.рф
0
интернет-трейдинг.рф,

а я уже успел ее сейчас запатентовать… Теперь мне все будут платить комиссию…
avatar
ti_kto_takoi
+1
интернет-трейдинг.рф, Далековато им в Нью-Йорк лететь будет.
avatar
vampirus
ну ну…
1) фьюч+базовый актив гораздо хуже по доходности чем обычная облигация
2) остаются проданные путы… со всеми их рисками…

уж лучше сразу продай кол и пут по текущему страйку…
avatar
ves2010
пробуй, потом расскажешь
avatar
reussi
Опцион захеджирован фьючем, минус будет по базовому активу и мы терпим небольшую просадку(это же акции — купи и держи сколько влезет), потом на просадке продаем следующий опцион, а когда цена вернется к прежним значениям имеем прибыль по упавшему в цене свежепроданному ПУТу.
avatar
vampirus
vampirus, а я думал фьюч у тебя страхует базовый актив чтобы получилась синтетическая облигация. А он еще оказывается и опционы страхует. Не сработает.
А если еще и усредняться продажей путов то на сильном движении (20-30 т.п. за месяц) можно еще сильней влететь. Лучше продавать коллы на падосе
avatar
Doom
evgeniynine, Так мы же еще хеджируемся от больших падений купленным путом. Кроме того проданный пут имел наибольшую временнУю состаляющую, а купленный был намного дешевле, затем мы продаем купленный опцион при наибольшей временнОй составляющей а откупаем с маленькой, и затем проделываем все по новой.
avatar
vampirus
Эта стратегия хороша для больших капиталов, для спекулянтов процент на вложенный капитал маловат будет.
avatar
vampirus
+2
Практически ничем не отличается от того чтобы положить деньги на депозит и продавать голый пут. Скорее всего путь к разорению.
avatar
A2
at60hz,
тру. торговля голого пута по сути.
только депозит много денег потребует а под синтетику ГО будет сущ-но меньше
avatar
trader_notes
Примерно посчитал доходность:
2 — дивиденты
6 — облигация
30 — временной распад опционов.
А если эту стратегию прменять на американском рынке, где банковский депозит около 1% в год?
avatar
vampirus
Вообще известная стратегия купить актив и продвать на него КОЛы, но у нас опционы не фьючи а не на акции, и продажа путов дает больший временной распад из-за улыбки волотильности.
avatar
vampirus
Ошибка в Ваших расчетах — июньские фьючерсы торгуются в бэквордации примерно на величину дивидендов.
avatar
pashok4490
При падении получится убыток в размере разницы между проданным и купленным страйками.
avatar
asobo

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Чего ждать от Индекса МосБиржи на майских праздниках
Индекс МосБиржи подошёл к майским праздникам в состоянии широкого боковика. Общий фон остаётся противоречивым: высокие цены на сырьё и крепкий...
Фото
Альфа-Инвестиции
18:14
Фото
Обзор рынка облигаций
📉 Снижение ставки до 14,5% Ожидаемое снижение вызвало распродажу как в ОФЗ, так и в акциях. Это была реакция на консервативное...
Фото
ALOR_broker
16:04
Фото
BNP Research: альтернативный подход к инвестициям в 2026 году
Недавно мы рассказали о взглядах американской инвестиционной компании Morning Star на 2026 год. Её аналитики объявили, что в текущих условиях...
Фото
SELIGDAR
11:31
Фото
Русснефть: полицейский разворот прибыли в нефтянке - все видно в 1-м квартале по РСБУ
Русснефть — не самый интересный актив на просторах российского нефтегаза. Мутный мажоритарий, не платит дивиденды, но многих привлекает график, где...
Фото
Олег Кузьмичев
17:14

полезные записи за 24 часа

★5 11 Шорт стрэнгла - деньги даром. Но есть нюансы
★5 32 Беспилотникам не нужен интернет...
★5 1 🗓 Календарь событий этой недели с 27.04.26 по 03.05.26
★6 22 ВТБ начал стричь клиентов на брокерских счетах
★4 15 Поздно ли покупать ОФЗ? Нюансы, о которых не говорят
★4 0 ДВМП - дубайский гамби́т
★4 0 ММК отчитался за I кв. 2026 г. — цена на сталь, высокая ставка и спрос влияют на фин. результаты. FCF отрицательный, о дивидендах можно забыть.
★4 0 ❗️Пассивный доход: результаты лучших стратегий автоследования Пульса. 7ая неделя эксперимента. Смотрим, что в портфелях у чемпионов!
★4 61 Ирина Ахмадуллина и ее "стратегия", которая проигрывает по доходности вкладу
★3 21 Господа мы на пороге грандиозного шухера. Родина в опасности! )))
+153 61 Ирина Ахмадуллина и ее "стратегия", которая проигрывает по доходности вкладу
+122 85 Азия. Понедельник.
+93 44 Индекс МБ сегодня
+88 106 Метод Геллы. И снова ЗДРАВСТВУЙТЕ! (GOLD)
+85 19 ООО «С-Принт» выводила бабки на аффилированную компанию за рубежом?!
+79 7 Цены на нефть поддерживают рынок🔥Акции и инвестиции
+74 10 Пустышка на 4 триллиона: АВО обратилась с открытым письмом к Эльвире Набиуллиной
+64 0 ММК отчитался за I кв. 2026 г. — цена на сталь, высокая ставка и спрос влияют на фин. результаты. FCF отрицательный, о дивидендах можно забыть.
+64 4 «Вредные привычки» трейдера
+60 15 Какой убыток мог быть у Магнита в 2025 году?

самые обсуждаемые сегодня

106к Метод Геллы. И снова ЗДРАВСТВУЙТЕ! (GOLD)
85к Азия. Понедельник.
82к Опрос бизнеса: как обстоят дела в вашем секторе?
61к Ирина Ахмадуллина и ее "стратегия", которая проигрывает по доходности вкладу
60к Вы требовали удалить пост про ЕвроТранс? Снимайте розовые очки. Факты, которые диванные аналитики предпочли не заметить.
45к Koллeктивнoe лицo житeлeй poccийcкoгo пoдъeздa
44к Индекс МБ сегодня
42к В России началось крупнейшее за 25 лет сокращение магазинов больших ритейлеров
32к С системой госзакупок что то не то.
32к Беспилотникам не нужен интернет...

теги блога vampirus

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн