Нефтяные хроники 30 июня

Последние 3 дня на кривой скью в сентябрьских опционах наблюдается одна и та же картина: волатильность снижается, что свойственно росту. При этом снижение волатильности наиболее резко проявляется в зоне путов, а не коллов, что также указывает на небольшой спрос покупателей.

Не стал исключением и вчерашний день. Посмотрим скью за последние 3 дня (синяя линия — текущий день, красные точки — предыдущий):

27 июня:

28 июня:

29 июня:

Как следствие, базовый актив — августовский фьючерс экспирируется сегодня на локальном максимуме. 

Однако в октябрьской серии продолжают покупать волатильность. С чем это связано? Издержки ликвидности, ведь основная ликвидность еще окончательно не вышла из августа и не перераспредилилась в другие серии.

29 июня:

Таким образом, основная интрига сейчас лежит в поведении игроков после экспирации, а также в спросе на опционы октябрьской серии.