ОПЦИОНЫ: Собираю вопросы для вебинара

Дмитрий Солодин, а есть ли прибыльные трейдеры проводящие веб-колл-онлайн семинары?

Дмитрий Солодин, респект, удачи!

Дмитрий Солодин, на жизнь управляющему или инвесторам? )

Дмитрий Солодин, расскажите азы. Термины и понятия (дельта, гамма, стренглы и т.д.). Спасибо

Дмитрий Солодин, для чего Вам проводить этот семинар?

Дмитрий Солодин, Вопрос на засыпку:
Зачем торговать опционами?
Пример: Ближний страйк по золоту июнь стоит 25б.п., т.е., 2% от стоимости без плеча! А если вы берете плечо, 95% это делают, 2%* плечо= большие издержки…

Дмитрий Солодин, Интересны стратегии где не используется покупка опционов, только продажа и как контролировать риск?

Дмитрий Солодин, Где ссылка на вебинар?)

Fry (Антон), Вот Вы жадный) Зачем Вам маржа 500 баксов?) Давайте уже 1 бакс)

Brus, давайте!

Brus, дело в том, что мне надо много всяких разных штук одновременно открывать. Всё разнонаправленное. Суммарный риск от этого уменьшается. В этом смысл производных активов, а вот объяснить это обстоятельство клиринговому дому нереально.
SPAN не вездесущий. Так что на клиринг всё равно придётся закрывать позы, но брокер у меня самый адекватный и позволяет внутри дня «хулюганить» так как другие не дадут.
Одна проблема — лицензия только на фьючи и опционы от фьючей. Индексные и другие опционы не предоставляют. =(


Конкретный пример: у саксобанка (жопа мира) чтобы открыть 1 лонг ближайшего фьюча викса и 1 шорт следующего (или наоборот) надо заморозить штук 15 баксов. На одну пару! Предельный риск в таком календарном спреде от 500 до 3000 (в зависимости от волы)… Ну может быть при 80-й волатильности будет и $15к, но такое было лишь один раз и развивалось больше года от 12-й до 25-40 волы. Лишь после этого был взрыв до 80-й. Тогда и маржу можно увеличить. А так — безумно много в заморозке. Зачем так неэффективно загружать счёт? Просто чтобы брокер мог с моих денег себе доходность иметь! Банки они такие банки! Но саксобанк — это как пример безумия. У других лучше, но, опять же не на много. Плохо с маржой у IB к сожалению =(. Даже SPAN ужасный.

Fry (Антон), Плохо потому то они страхуют свои риски от таких как Вы, любителей большего плеча. Поставьте себя на их место, прилетит черный лебедь им прийдеться объявлять себя банкротом?

Brus, во-первых страхуются они снаружи от этих рисков, во-вторых мой рыночный риск меньше, чем направленный. На бирже это понимают. Они создали таблицу маржинальных требований и на сегодня выходит:
Ближний VX $6215 через ночь маржа.
Пара ближний-второй или третий VX $2277 через ночь маржа.
То есть если я беру лонг+шорт или шорт+лонг, то мой риск сокращается больше, чем в 3 раза!
Что делает дебильный брокер?
У вас была одна позиция VX — это 6500 маржи. Вы взяли вторую — ещё 6500. И так он делает во всех других инструментах и парах!
Мне при такой марже когда мне складывают 6500 раз 20 уже не важно какой комис и другие условия. Просто всё это теряет смысл.

Fry (Антон), Наверно они не в состоянии просчитывать каждого клиента на предмет риска)

Brus, для этого биржа и даёт им SPAN и другие таблицы.

Fry (Антон), у меня сейчас открыта позиция первый куплен-второй продан — маржин 4500 в айби

dmbes, безумно много! Просто нереально!

Fry (Антон), почему много? спред может колебаться на пару тысяч баксов — 4500 нормально (мы об одном и том же говорим?  я о фьючерсах на викс)

dmbes, биржевая маржа 2277 сейчас. Через ночь. Внутри дня у меня 25% от неё. При таком подходе можно формировать сложные позиции.

Fry (Антон), насколько сложные? Меня такой маржин не напрягает, но, действительно, айби держит повышенные требования. С другой стороны, таковы правила для всех ее клиентов, что снижает риски

dmbes, меня тоже не напрягал бы, если бы я не слися =)

Fry (Антон), не переживайте. Вы на правильном пути

dmbes, а что будет в IB если не закрыть позу за гранью маржи? Штраф на следующий день? Или принудилово по рынку автоматом в тот же день?

Fry (Антон), нет, штрафов никаких нет. Сами руками закрывают, насколько я знаю

dmbes, ну это вообще не вариант =)

Fry (Антон), у айби шикарная маржа если у вас портфельный счет и он сбалансирован тогда даже на акции восьмое плечо выходит

Fry (Антон), 
www.interactivebrokers.com/en/home.php
Не 500$, но по крайней мере все можно торговать с одного счета. 

noHurry, жуткие условия по марже

noHurry, для меня не подходит =(

Fry (Антон), найдёте лучше дайте знать ). 

noHurry, дам

Collapse, здесь человек офигенно написал про VIX:
smart-lab.ru/blog/131082.php
Правда надо долго врубаться.

Fry (Антон), а волатильность опционов?

Дмитрий Солодин, Глянул вебинар, Вы чего-то не договариваете) Во-первых сравнивать ваши опционы с направленной позицией разного объема не совсем правильно, во-вторых кривая ваша указана на текущую дату, добавьте кривую на момент экспирации Вашей конструкции…