Блог им. Totti

Идея продажи спреда Сбер об. vs Сбер пр.

Предлагаю идею продажи фьючерсов на обыкновенные акции Сбербанки и покупки префов в пропорции 3 к 4. На нынешней эйфории обычку задрали настолько сильно, что спрэд перешёл уже за два стандартных отклонения от средней и подбирается к третьему.

Не думаю, что такая ситуация продлится долго, поскольку корреляция между двумя инструментами составляет 95%.

Ниже представлен часовой график спрэда с начала января 2012 года. За основу взята средняя за 100 баров (примерно 7 торговых дней).

Чёрные линии — скользящая средняя и 2 стандартных отклонения;

Красные линии — 3 стандартных отклонения;

Синяя линия — график спрэда.

 Идея продажи спреда Сбер об. vs Сбер пр.

А ниже этот же график, но за последние полгода.

 Идея продажи спреда Сбер об. vs Сбер пр.

В качестве целевой цены вижу 1500 пунктов по спрэду (ориентировочно там будет походить средняя).

★6

обычка похоже готовится пробить 120р… бумага вообще не откатывает что говорит о ее силе… шортить сбер сейчас крайне опасно… шансы на шорт 50 на 50…
avatar

Drozdov.S

drozd73, согласен, что бумага сейчас сильнее рынка. Потому и предлагаю это хеджировать покупкой префа. Шансы, что спрэд вернётся к средней в ближайшие месяцы, на мой взгляд, высоки.

avatar

Totti

Totti, как и где строили графики?
avatar

Igr

Igr, в экселе
avatar

Totti

Totti, когда 50 на 50 лучше поискать другие торговые идеи…
avatar

Drozdov.S

DF тест там полная кака
Подскажите, где можно график спрэда строить удобно? или это в экселе все?
avatar

Павел Бувака

Павел Шендриков, эксель
avatar

Totti

тоже сегодня об этом подумал, просто как идею, торговать не буду 

 

avatar

Igr

давно так торгуете? какие ещё пары используете? робот?
avatar

Igr

Igr, конкретно эту пару года полтора. Из парного трейдинга на российском рынке только эту. В основном фокусируюсь на других идеях. Пока руками торгую, благо среднесрочный горизонт позволяет.
avatar

Totti

Totti, через фьючи берете? сколько максимум по времени спред схлопывался по истории? какое плечо?

а какие другие идеи?)

avatar

Igr

Igr, только фьючи.
по времени — зависит откуда мерять вход в позицию. В среднем спрэд схлопывался за 35 торговых дней. Идею планирую на 2-3 мес. Объем позиции, если по ГО мерять, 5% от портфеля сейчас.
Дивиденды и бонды в основном. Была в прошлом году идея продажи фьюча сургута пр. и покупки Si. в прошлом году отработала отлично, в этом году ситуация аналогичная складывается. Можете у меня в записях найти.
avatar

Totti

Тестировал я такие арбитражные штуки. На всех наших фишках.
Покупать нужно офера, а продавать нужно биды. Два спрэда сразу теряем. Минус комиссия.
Как думаете, сколько денег останется? ))
В общем, на этом граале много не поднимешь.
avatar

Robot-Scalper.ru

Robot-Scalper.ru, или очень много потеряешь… афтар потом очень нудно будет гундеть про «толстые концы»… Математики они такие… очень наивные…
Robot-Scalper.ru, согласен, много не поднимешь. Но среднесрочно и на фьючах вполне можно зарабатывать, главное, лимиты большие не выделять.
avatar

Totti

Идея здравая, поэтому плюсанул, но вот реализовать ее на практике нелегко.
avatar

Geist

Geist, да ладно. Там ничего особо сложного нет. Получаешь котировки, сравниваешь, выставляешь заявки, проверяешь исполнение заявок, корректируешь позиции. Всё.
avatar

Robot-Scalper.ru

Пробовал такое: Роснефть шорт Лучок в лонг. Так все наоборот было. Роснефть росла, а Лучок падал. Кукла не проведешь каким бы хитрым ты ни был. Только титановые яйца спасают.
avatar

PRIMER

PRIMER, смотрел на истории в своё время. Как торговать такую пару вообще не понятно. Из вменяемого для парного трейдинга на нашем рынке только Сбер.
avatar

Totti

А как определили соотношение 3 к 4? Почему например не 2 к 3? Обычный сбер поволатильнее все-таки будет.
avatar

Сердюк Иван

Сердюк Иван, как-то исторически сложилось, что преф стоит 0.75% от обычки. 
avatar

Totti

Totti, А какая разница сколько он стоит? Главное сколько он может пройти за один и тот же момент времени. Я к тому, что есть высокая вероятность не компенсировать убыток полученный одной ногой. Волатильность, то у инструментов разная.
Я просто тоже интересуюсь этим вопросом, по моим расчетам более точное соотношение 2 к 3. Поэтому и спрашиваю, может есть какой-нибудь нюанс, на который я не обратил внимание.
Сердюк Иван, В идеале объём левой ноги должен быть равен объёму правой ноги. Для эксперимента перестроил в вашей пропорции, спрэд вышел более волатильным, т.е. риски по нему выше. Вобщем, 3 обычки на 4 префа мне кажутся золотой серединой.
avatar

Totti

Открыть Америку, изобрести велосипед и тд))))

В интернете много таких историй как эту пару торговали
avatar

Иван Петров

Правильнее спред считать не в пунктах, а в процентах.
avatar

puncher


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW