В нефти Brent на мосбирже был спайк

Один из показателей, характеризующих состояние рынка в нефтяных фьючерсах — это контанго или бэквордация между ближними и дальними контрактами. Контанго называется превышение цены дальних фьючерсов над ближним, бэквордация — наоборот. Считается, что бычьей фазой рынка является состояние бэквордации, а медвежьей — контанго. 

С августа 2014 года нефть находится в медвежьей фазе. Высший пик бэквордации пришелся на сентябрь 2013 года. Однако последние недели наблюдается динамика сокращения контанго. Сейчас спред между 6-месячными и 1-месячными фьючерсами нефти Brent составляет чуть более 1 доллара США. Теперь стоит открытым вопросом — сможет ли нефть перейти в состояние бэквордации. 

При этом следует учитывать тот фактор, вряд ли контанго или бэквордация может стать прогнозирующим фактором спроса и предложения нефти, так как спред и сама цена нефти находятся в высокой автокорреляции. Модель несет множество случайных и скрытых факторов и сама по себе она нелинейная. Однако как индикативное состояние рынка нефти вполне можно использовать данный индикатор.