Философия трейдинга

Способы получения прибыли на финансовых рынках:

1. Инвестирование
2. Спекуляция
3. Долговые инструменты, деривативы и т.д.

Спекуляции.

Покупка ценных бумаг или деривативов с целью продажи по более выгодной цене – это спор, игра. Кто угадает изменение стоимости, тот и заработает. Спекуляция не создает дополнительной стоимости. Прибыль или убыток будет получен независимо от результатов работы бизнеса. Результат спекуляции — это перераспредление денег между участниками рынка + комиссия биржи и брокера. Брокеры и биржа зарабатывают, оказывая услугу.

Никто не знает будущего. Ошибка трейдеров в иллюзии понимания или предсказания будущего. Любая спекулятивная система торговли преследует цель отъем денег у контрагента. Без создания добавочной стоимости. Это игра. В играх кто умнее, кто быстрее, кто опытнее тот и будет побеждать. И неважно как спекулянт работает, системно или интуитивно.

Инвестирование.

«Самое лучшее время для продажи акций – никогда» У.Баффет. С учетом того, что бизнес прибыльный.

Акции – это право на получение части прибыли и/или участие в управлении. Владение акциями – это владение частью бизнеса. В компаниях работают люди. Получают з/п, ходят на работу. Производят продукт или услугу. Компания зарабатывает прибыль и делится через дивиденды с акционерами. Если компания не зарабатывает прибыль, то и дивидендов нет.

Почему Газпром или Apple зарабатывают большие деньги? Они очень много пользы приносят людям. Люди за это готовы платить деньги. Газ, нефть или гаджеты: люди покупают продукт/услугу, а владельцы компаний зарабатывают. Плюс социальная польза – огромное количество рабочих мест и выплаты налогов.

Облигации и деривативы.

Аналогично предыдущим пунктам: прибыль либо от спекуляций, либо от оказания услуг (кредитование, страхование через облигации и опционы соответственно).

Выводы: зарабатывать на рынке можно разными способами. Важно понимать природу заработка: либо это прибыль от деятельности бизнеса и создания добавочной стоимости, либо это выигрыш у контрагента.

P.S. Операция «шорт» по акциям, по моему мнению, всегда дает минус к карме. Вы становитесь заинтересованы, чтобы компания «падала». А там живые люди работают, получают з/п, кормят свои семьи. Когда у компании дела идут плохо, то сокращают з/п, увольняют людей. На чужом несчастье своё счастье не построишь.