Текущее состояние VTBR (Банк ВТБ)

РЕЗЮМЕ: на мой взгляд, после истории с IPO — данный тикер как инвест не рассматриваю

ЭФФЕКТИВНОСТЬ — нейтрально

ПРОГНОЗ — нейтрально (разнонаправленно)

EPV (генерация прибыли) – отрицательно. 

СТОИМОСТЬ БРЕНДА — без расчета

ИНДЕКСЫ – хуже рынка

(валюта баланса — млн. руб.)
Данные без накопления, относятся только к периоду оценки.

Представляю Вашему вниманию сводные показатели финансовой отчетности компании Банк ВТБ, которая отчиталась за 3-ий квартал 2015 года. Данные представлены в таком формате, чтобы максимально сфокусировать внимание на основных изменениях состояния компании. Данные за последние три периода отчетности соответствуют дате выхода финансовой отчетности.Текущая цена отличается от цены в анализе.

Параметры из блока ПРОГНОЗ оценивают  изменения состояния компании в определенном разрезе анализа (дисконтированные ден. потоки, общее изменение показателей компании).

Параметры из блока EPV (генерация прибыли) дают оценку стоимости цены акции в сравнении с внутренней стоимостью цены акции ARV (стоимость воспроизведения активами). Если EPV > ARV, менеджеры компании действуют эффективно, создавая дополнительную внутреннюю стоимость компании. Также цена акции стремится к ARV.

Блок СТОИМОСТЬ БРЕНДА оценивает стоимость компании, и стоимость бренда компании.

Параметр ИНДЕКС ИП (инвестиционная привлекательность) оценивает основные фундаментальные коэффициенты компании с применением нечетких множеств (pe, ps, pb, roe, debt  и прочее). Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1

Параметр ИНДЕКС ФИН ОТЧЕТНОСТИ оценивает ключевые параметры финансовой отчетности компании с применением нечетких множеств.Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1

Параметр ИНДЕКС ЛИКВИДНОСТИ оценивает ликвидность актива. Учитывает объемы сделок, волатильность актива, частично капитализацию компании (показатель возможно спорный, но позволяет примерно оценить актив).Показатель менее 0,3 говорит о наличии интереса со стороны долгосрочных инвесторов (якорные инвесторы). Показатель от 0,3 до 0,5 говорит о наличии интереса со стороны среднесрочных инвесторов. Показатель от 0,5 до 0,7 говорит о наличии интереса со стороны краткосрочных инвесторов / позиционных спекулянтов. Показатель более 0,7 говорит о наличии интереса со стороны основной массы спекулянтов. Параметр вида 0…1

Блок ПРОЧЕЕ отражает справочную информацию.