Информация
Блог им. Ostrik
ZFZ5-ZNU5_межтоварный спред на казначейки США
- 06 августа 2015, 18:33
- |
Подбросили мне идею продажи межтоварного спреда на казначейские обязательства США.
Сезонка показывает падение актива с августа по начало сентября (в особенности 15-тилетний паттерн).
Решил потестировать.
Ситуация с двумя «ногами» (базой для расчета спреда) в отдельности на текущий момент выглядит следующим образом:
ZNU5 — десятилетние казначейки
ZFZ5 — пятилетние казначейки
Для открытия спреда открываем разнонаправленные позиции по двум «ногам»: продаем ZFZ5 (пятилетки — декабрьский контракт) и покупаем ZNU5 (десятилетки — текущий ликвидный сентябрьский контракт).
Учитывая отсутствие доступа к калькулятору для подсчета рисков на истории, стоп выбирн финансовый.
Ну, и теперь остается ждать начала сентября.
__________________
Всем спасибо за «спасибо»!
теги блога OSTRIK
- 6A
- 6B
- 6C
- 6E
- 6J
- Moving Average
- S&P500
- TED spread
- ZN
- внутридевная торговля
- газ
- дейтрейдинг
- доллар йена
- евро
- евро доллар
- золото
- импульс
- импульсная система
- импульсная торговля
- Индикакаторы
- индикатор
- индикаторы
- интрадей
- кабель
- казначейки
- календарные спреды
- календарный спред
- канадский доллар
- комодитиз
- коррекция
- ложный пробой
- луни
- металлы
- мувинги
- независимость
- опережающие индикаторы
- осси
- оффтоп
- паттерны
- платина
- пузырь
- пшеница
- работа над ошибками
- разворот
- сезонная торговля
- серебро
- сигналы
- система
- скользящие средние
- спред
- стоп лосс
- ТА
- тейк профит
- технический анализ
- товарные рынки
- торговая система
- торговля коррекции
- трейлинг стоп
- ТС
- уровень
- уровни
- Фунт
- фьючерсы
- эмиссия
- юмор
На графике сезонки спред даун и по тикерам первые стоят пятилетки именно.
Вы знаете, на какой результат ставите?
— как кривая (я так понимаю, что «доходность») доходности влияет на цену?
— что означает «на какой результат ставите»?
— и зачем знания об этих взаимосвязях спекулянту?
*Вопросы без подвоха, шифров и срача.
Главная ошибка в том, что если даже доходность будет изменяться одинаково, стоимость одного базисного пункта доходности для 5-летних и 10-летних разная. 10-летние будут изменяться в цене сильнее.
Соответственно, если ожидать повышения ставок, нужно 10-летние продавать, а 5-летние покупать.
Можно оставить и в том виде, как есть, но тогда нужно делать денежное распределение 50/50. Т.е. на 50000$ продать одних, и на $50000 купить других.
Да, со стоимостью пункта Вы правы, но это нюанс текущей ситуации. Для открытия спреда можно подобрать во-первых активы с одинаковой стоимостью, во-вторых: можно не открывать отдельно ноги, а работать со спредом, который с пониженной маржой и заполнением как одного актива.
Я вообще о чем, о том, что мне, как спекулянту, не очень то и интересно что там с доходностями происходит. Спред он тем и интересен, что можно не смотреть на ТА и другие вещи, а руководствоваться статистическими данными и сезонкой. Мне важно чтобы спред падал. Статистика показывает падение с ** по ***. А падать он может, как говорят, в 1000+1 случаях… Десятилетки растут/пятилетки стоят; десятилетки растут/пятилетки растут медленнее; десятилетки стоят/пятилетки падают и т.п. И меня не очень интересует что там будет происходить. Естественно, каждый человек может использовать или не использовать дополнительные фильтры и факторы — это вопрос предпочтений. Торговля на основе статистических сезонных корреляций для меня характеризуется тем, что я могу довериться именно сезонке и статистике не прибегая к ТА и прочим вещам.
www.seasonalgo.com/futures-spread-trading-strategies