Риски инвестиций в облигации и вычисление доходности инвестиций в схемах. Теоретический аспект.

Риск процентных ставок (он же процентный, он же рыночный риск) — рост процентных ставок приводит к падению цены облигации; падение процентных ставок к росту цен на облигации.

Риск реинвестиций  — риск реинвестирования промежуточного денежного потока по более низким процентным ставкам, чем при покупке

Риск опционный  — риск связанный с колл-опционом — право эмитента отозвать свой выпуск до ранее установленного срока погашения облигации.

Кредитный риск включает в себя: 

• риск дефолта — риск невыполнения эмитентом взятых обязательств; 
• риск кредитного спреда  — расширение кредитного спреда приводит к падению цены облигации; 
• риск снижения рейтинга  — падение кредитного рейтинга эмитента приводит к падению цен на его облигации.

Риск инфляции  — снижение покупательной способности осуществленных инвестиций.

Валютный риск  — инвестиции в облигации номинированные в валюте отличной от национальной несут в себе риски потерь вызванные негативным изменением курса иностранной валюты.

Риск ликвидности  — риск относительно быстрой продажи бумаг без существенной потери её справедливой стоимости. 

Риск волатильности  — риск негативного изменения волатильности процентных ставок на цену облигации. 

Риск риска  — непонимание степени и характера риска осуществляемых инвестиций в облигации того или иного вида.