Блог им. kosta17

Вопрос начинающего опционщика

Добрый день, наблюдаю сейчас за опциоанми сбера и заметил такую ситуацию, где-то неделю назад вол-ть майских опционов была примерно равна вол-ти июньских, на сегодняшний момент образовался спред примерно 6-7 %, почему так произошло? Будет ли опять сужение спреда?
И как взаимосвязаны вол-ти разных дат экспираций? 
19 | ★1
22 комментария
+2
Волу даже вы сумеете поднять. Вот так
gyazo.com/32fd152a52b3ceb02bf1897bcd772fe8
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, вы хотите сказать что так не должно быть и скорее всего вол-ть выравняется?
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, пока мне не нальют то что я хочу, так и должно быть, потому что я погоню цену колов вверх
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, ну так в любом случае вы не будете покупать колы дороже теоретической стоимости.
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, напротив, я ее и гоню вверх. Мне очень надо. Могу специально для вас встать выше теоретики
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, спасибо, не надо) я пока только пытаюсь разобраться в опционах, торговать пока не начал. Так вы не ответили чтобы поднять вол-ть нужно во всех стаканах маркетмейкить или нет?
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, не обязательно. Если вы измените улыбку, это отразится и на других страйках
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, а смысл в этих действиях заключается в том что у вас есть купленная вол-ть в июньских опционах и теперь вы разгоняете вол-ть чтобы потом подороже продать?
avatar
Константин Анохин
Константин, плевать мне на волатильность. Я специально для вас показал, что если вы готовы рискнуть купить опцион, то вы можете влиять на его цену, и это не есть манипуляции, это ваше право.
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, что значит волу даже я смогу поднять, по картинке не совсем понятно.
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, в стакане нет ордеров, инструмент неликвиден. Кто взялся стаканом управлять, тот и маркетос
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, ну тогда нужно во всех страйках управлять стаканом чтобы поднять вол-ть
avatar
Константин Анохин
Не нужны тебе эти опционы =)))

avatar
MadTrade
+1
Такой спред по волатильности потому, что до экспирации майских опционов выпадает много праздников и мало торговых дней. Дельта-хедж возможен только в торговые дни. А цена опциона равна цене его замещения.
Т.е., если посчитать волатильность относительно торговых дней, а не календарных, то спреда не будет.
avatar
FZF
FZF, так дело в том что вол-ть июньских была выше вол-ти майских, а праздники есть и в майских и в июньских.
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, Важно не количество праздников, а процентное содержание праздников и выходных в общем времени до экспирации.
avatar
FZF
FZF, понятно… тогда в майских опционах остается мало торговых дней, по логике в них должна расти вол-ть… или я не прав?
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, Цену считаешь из расчета 10 дней, а Экспирация через 16 дней.Более низкая цена, приложенная на 16 дней, дает более низкую волатильность (в цифрах).
avatar
FZF
FZF, я наверное вас не до конца понимаю, вы меня простите, давайте напрмере центрального страйка 7500, берем 10 дней подставляем текущую цену 7491 вол-ть 33,1 получаем цену колла 159, эта цена меньше текущей поднимаем вол-ть и получаем текущую… вол-ть выросла
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, майская в ваших расчетах выросла до июньской???
В цену майской заложены не только торговые дни, но и риски на праздники и выходные. Поэтому текущая цена больше чем расчетная.
Такой спред по волатильности май-июнь (37-33=4) и никто его не берет. :)))) И я не беру :)))) Потому как на праздниках, скорее всего движения не будет.
avatar
FZF
FZF, вчера была 6%, сегодня не много подсакратили. Так блин, коли риски выше, неопределенность выше, рыночная вола выше… так по крайне мере по теории))
avatar
Константин Анохин
Константин, В данном случае мы сравниваем майские и июньские опционы. А какая «должна быть» волатильность это неизвестно. при данной волатильности базового актива, это примерно 237 на центральном страйке.
avatar
FZF

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Впервые в России: командная битва трейдеров!
В день объявления ставки ЦБ стартуют лайв-торги! Не пропустите возможность увидеть, как опытные трейдеры реагируют на новости — и...
Фото
Т-Инвестиции
19 декабря 2025, 13:01
Топ-менеджер Bridgewater Associates предсказывает «пузырь» на фондовом рынке
Грег Дженсен, директор по инвестициям в Bridgewater Associates, заявил в недавнем интервью, что инвесторы, которые убеждены, что бум искусственного...
Фото
just2trade
18 декабря 2025, 09:33
Фото
Как использовать Сбербанк в качестве бенчмарка на рынке акций
На российском рынке в последние годы многие инвесторы, аналитики и блогеры сравнивают все свои вложения с акциями Сбербанка. Акции банка стали...
Фото
Альфа-Инвестиции
18 декабря 2025, 21:03

полезные записи за 24 часа

★12 17 Удар вниз на рынке акций. Еженедельный обзор рынка.
★4 1 Топ облигаций — ОФЗ, корпораты, валютные
★4 1 Аукционы Минфина — индекс RGBI среагировал на снижение ставки, банкам не хватает ликвидности, это видно по РЕПО и поднятию ставок по вкладам!
★3 4 💸Дорогие деньги уходят: ВТБ назвал 2026 годом перезапуска рынка облигаций. Обзор стратегии ВТБ в облигациях
★3 22 Мои Топ 3 акции с потенциалом многократного роста
★3 12 Почему бедные остаются бедными?
★3 93 НИКТО НЕ УГАДАЛ НИЧЕГО. Какими были прогнозы лучших аналитиков год назад?
★3 45 Господа, вы в своём уме?
★2 92 Россия увеличила скидки на нефть для Китая до рекордных $35 за баррель
★2 6 На сколько реально купить микростудию в Калининграде
+146 45 Господа, вы в своём уме?
+102 80 Если околорынок схлопнется, кто первый из гур устроится на завод
+96 47 Куда пропал karpov72?
+86 93 НИКТО НЕ УГАДАЛ НИЧЕГО. Какими были прогнозы лучших аналитиков год назад?
+66 92 Россия увеличила скидки на нефть для Китая до рекордных $35 за баррель
+65 1 Аукционы Минфина — индекс RGBI среагировал на снижение ставки, банкам не хватает ликвидности, это видно по РЕПО и поднятию ставок по вкладам!
+64 51 🔥Самые смешные и неудобные вопросы Путину на Прямой линии-2025
+62 1 ☃️ Где дивдоходность до 30%? Топ-10 дивидендов на ближайшие 12 месяцев
+56 48 Мой ПРОП-счёт (Trading Pit)
+52 15 👻Кто ты❓❗️ Портреты инвесторов🐱😾🙀Узнай себя ❗️

самые обсуждаемые сегодня

8к Новости инвесторов в недвижимость #6
3к Как торговать по сигналам скользящих средних, если они их не дают!?
3к Илон Маск стал первым человеком в истории, чье состояние превысило $700 млрд
2к Трейдинг и бизнес - что у них общего?

теги блога Константин Анохин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн