Блог им. kosta17

Вопрос начинающего опционщика

Добрый день, наблюдаю сейчас за опциоанми сбера и заметил такую ситуацию, где-то неделю назад вол-ть майских опционов была примерно равна вол-ти июньских, на сегодняшний момент образовался спред примерно 6-7 %, почему так произошло? Будет ли опять сужение спреда?
И как взаимосвязаны вол-ти разных дат экспираций? 
21 | ★1
22 комментария
+2
Волу даже вы сумеете поднять. Вот так
gyazo.com/32fd152a52b3ceb02bf1897bcd772fe8
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, вы хотите сказать что так не должно быть и скорее всего вол-ть выравняется?
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, пока мне не нальют то что я хочу, так и должно быть, потому что я погоню цену колов вверх
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, ну так в любом случае вы не будете покупать колы дороже теоретической стоимости.
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, напротив, я ее и гоню вверх. Мне очень надо. Могу специально для вас встать выше теоретики
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, спасибо, не надо) я пока только пытаюсь разобраться в опционах, торговать пока не начал. Так вы не ответили чтобы поднять вол-ть нужно во всех стаканах маркетмейкить или нет?
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, не обязательно. Если вы измените улыбку, это отразится и на других страйках
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, а смысл в этих действиях заключается в том что у вас есть купленная вол-ть в июньских опционах и теперь вы разгоняете вол-ть чтобы потом подороже продать?
avatar
Константин Анохин
Константин, плевать мне на волатильность. Я специально для вас показал, что если вы готовы рискнуть купить опцион, то вы можете влиять на его цену, и это не есть манипуляции, это ваше право.
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, что значит волу даже я смогу поднять, по картинке не совсем понятно.
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, в стакане нет ордеров, инструмент неликвиден. Кто взялся стаканом управлять, тот и маркетос
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, ну тогда нужно во всех страйках управлять стаканом чтобы поднять вол-ть
avatar
Константин Анохин
Не нужны тебе эти опционы =)))

avatar
MadTrade
+1
Такой спред по волатильности потому, что до экспирации майских опционов выпадает много праздников и мало торговых дней. Дельта-хедж возможен только в торговые дни. А цена опциона равна цене его замещения.
Т.е., если посчитать волатильность относительно торговых дней, а не календарных, то спреда не будет.
avatar
FZF
FZF, так дело в том что вол-ть июньских была выше вол-ти майских, а праздники есть и в майских и в июньских.
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, Важно не количество праздников, а процентное содержание праздников и выходных в общем времени до экспирации.
avatar
FZF
FZF, понятно… тогда в майских опционах остается мало торговых дней, по логике в них должна расти вол-ть… или я не прав?
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, Цену считаешь из расчета 10 дней, а Экспирация через 16 дней.Более низкая цена, приложенная на 16 дней, дает более низкую волатильность (в цифрах).
avatar
FZF
FZF, я наверное вас не до конца понимаю, вы меня простите, давайте напрмере центрального страйка 7500, берем 10 дней подставляем текущую цену 7491 вол-ть 33,1 получаем цену колла 159, эта цена меньше текущей поднимаем вол-ть и получаем текущую… вол-ть выросла
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, майская в ваших расчетах выросла до июньской???
В цену майской заложены не только торговые дни, но и риски на праздники и выходные. Поэтому текущая цена больше чем расчетная.
Такой спред по волатильности май-июнь (37-33=4) и никто его не берет. :)))) И я не беру :)))) Потому как на праздниках, скорее всего движения не будет.
avatar
FZF
FZF, вчера была 6%, сегодня не много подсакратили. Так блин, коли риски выше, неопределенность выше, рыночная вола выше… так по крайне мере по теории))
avatar
Константин Анохин
Константин, В данном случае мы сравниваем майские и июньские опционы. А какая «должна быть» волатильность это неизвестно. при данной волатильности базового актива, это примерно 237 на центральном страйке.
avatar
FZF

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Первичный рынок ВДО в декабре 2025 (8,1 млрд р. при купоне 25,3%)
Единственное, что хочется отметить, это адаптацию эмитентов ВДО (под ВДО понимаем розничные выпуски облигаций с кредитными рейтингами не...
Фото
Андрей Хохрин
06:50
Пять инструментов для ленивого инвестора
Многие инвесторы хотели бы зарабатывать при минимальных усилиях на анализ рынков. Мы подобрали пять простых и надёжных инструментов, которые...
Фото
Альфа-Инвестиции
16:37
Фото
Стратегия на 2026 год
Год начался с геополитической турбулентности, но аналитики «Финама» видят возможности для роста как на российском, так и на зарубежных...
Фото
Финам Брокер
16:36
Фото
Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в ноябре 2025г. и по потреблению энергии в декабре 2025г.
Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в ноябре 2025г.: 👉выработка электроэнергии в РФ — 104,59 млрд кВт*ч. ( -2,69%...
Фото
Валентин Погорелый
17:53

полезные записи за 24 часа

★11 26 Как распределять активы между разными ИИС 3. Моя стратегия
★7 65 Реально ли из 30 тыс сделать 30 млн?
★7 4 Налог на вклады в 2025 году: новые правила, особые условия для нерезидентов и шаги к проверк
★6 0 Итоги недели 15.01.2026. Венесуэла и Иран - прогноз негативный. Курс доллара и нефть
★5 13 Инфляция в начале января — ожидаемо высокие недельные темпы из-за повышения НДС, но цены на бензин/плодоовощи дорожают стремительно.
★5 1 Начинаем год правильно! Что купить под пассивный доход в январе?
★4 6 🥇 Золотой вексель A7: «золото + валюта» как инструмент для расчётов и инвестиций в новой реальности
★4 0 Текущая ситуация на бирже
★4 3 АПРИ - стратегия, которая работает
★3 9 Главный секрет, как зарабатывать на трейдинге и почему люди сливают
+110 7 В ожидании очередных переговров🔥Акции и инвестиции
+109 14 Любимой аудитории Смарт-лаба
+98 22 Ситуация на текущий момент
+81 13 Красивый обман инвесторов на Мосбирже
+75 36 Прощайте Смартлабовцы! Я устал. Ухожу навсегда!
+72 13 Инфляция в начале января — ожидаемо высокие недельные темпы из-за повышения НДС, но цены на бензин/плодоовощи дорожают стремительно.
+68 65 Реально ли из 30 тыс сделать 30 млн?
+68 39 Пора меняться и менять все вокруг.
+64 82 Метод Геллы. В коридор (GOLD)
+62 26 Как распределять активы между разными ИИС 3. Моя стратегия

самые обсуждаемые сегодня

9к Бомбануло чота у меня. И, как обычно, полезли из меня буквы, прямо через руки из пальцев.
3к Мачадо вручила свою Нобелевскую медаль Трампу.
3к Рынок нефти утром. Попытка отскока после падения более чем на 4%.
2к Идея торговой системы
2к Одни рассказывают сказки как из 30 рублей можно легко сделать 2 млн. Другие рассказывают экономистам что доллар должен стоит 50 рублей максимум, но при этом ММВБ 4500. А третьи.....
2к Англия собирается координировать захват судов "теневого флота" России
2к Мнение по Российскому рынку на 16.01
1к Почему мы боремся с рынком и цепляемся за убыточную позицию.
1к 🕯Народный портфель на конец декабря 2025 года. Вера в ВТБ
1к США подали иск к России на 225 млрд.$

теги блога Константин Анохин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн