Блог им. kosta17

Вопрос начинающего опционщика

Добрый день, наблюдаю сейчас за опциоанми сбера и заметил такую ситуацию, где-то неделю назад вол-ть майских опционов была примерно равна вол-ти июньских, на сегодняшний момент образовался спред примерно 6-7 %, почему так произошло? Будет ли опять сужение спреда?
И как взаимосвязаны вол-ти разных дат экспираций? 
★1
22 комментария
+2
Волу даже вы сумеете поднять. Вот так
gyazo.com/32fd152a52b3ceb02bf1897bcd772fe8
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, вы хотите сказать что так не должно быть и скорее всего вол-ть выравняется?
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, пока мне не нальют то что я хочу, так и должно быть, потому что я погоню цену колов вверх
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, ну так в любом случае вы не будете покупать колы дороже теоретической стоимости.
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, напротив, я ее и гоню вверх. Мне очень надо. Могу специально для вас встать выше теоретики
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, спасибо, не надо) я пока только пытаюсь разобраться в опционах, торговать пока не начал. Так вы не ответили чтобы поднять вол-ть нужно во всех стаканах маркетмейкить или нет?
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, не обязательно. Если вы измените улыбку, это отразится и на других страйках
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, а смысл в этих действиях заключается в том что у вас есть купленная вол-ть в июньских опционах и теперь вы разгоняете вол-ть чтобы потом подороже продать?
avatar
Константин Анохин
Константин, плевать мне на волатильность. Я специально для вас показал, что если вы готовы рискнуть купить опцион, то вы можете влиять на его цену, и это не есть манипуляции, это ваше право.
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, что значит волу даже я смогу поднять, по картинке не совсем понятно.
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, в стакане нет ордеров, инструмент неликвиден. Кто взялся стаканом управлять, тот и маркетос
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, ну тогда нужно во всех страйках управлять стаканом чтобы поднять вол-ть
avatar
Константин Анохин
Не нужны тебе эти опционы =)))

avatar
MadTrade
+1
Такой спред по волатильности потому, что до экспирации майских опционов выпадает много праздников и мало торговых дней. Дельта-хедж возможен только в торговые дни. А цена опциона равна цене его замещения.
Т.е., если посчитать волатильность относительно торговых дней, а не календарных, то спреда не будет.
avatar
FZF
FZF, так дело в том что вол-ть июньских была выше вол-ти майских, а праздники есть и в майских и в июньских.
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, Важно не количество праздников, а процентное содержание праздников и выходных в общем времени до экспирации.
avatar
FZF
FZF, понятно… тогда в майских опционах остается мало торговых дней, по логике в них должна расти вол-ть… или я не прав?
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, Цену считаешь из расчета 10 дней, а Экспирация через 16 дней.Более низкая цена, приложенная на 16 дней, дает более низкую волатильность (в цифрах).
avatar
FZF
FZF, я наверное вас не до конца понимаю, вы меня простите, давайте напрмере центрального страйка 7500, берем 10 дней подставляем текущую цену 7491 вол-ть 33,1 получаем цену колла 159, эта цена меньше текущей поднимаем вол-ть и получаем текущую… вол-ть выросла
avatar
Константин Анохин
+1
Константин, майская в ваших расчетах выросла до июньской???
В цену майской заложены не только торговые дни, но и риски на праздники и выходные. Поэтому текущая цена больше чем расчетная.
Такой спред по волатильности май-июнь (37-33=4) и никто его не берет. :)))) И я не беру :)))) Потому как на праздниках, скорее всего движения не будет.
avatar
FZF
FZF, вчера была 6%, сегодня не много подсакратили. Так блин, коли риски выше, неопределенность выше, рыночная вола выше… так по крайне мере по теории))
avatar
Константин Анохин
Константин, В данном случае мы сравниваем майские и июньские опционы. А какая «должна быть» волатильность это неизвестно. при данной волатильности базового актива, это примерно 237 на центральном страйке.
avatar
FZF

полезные записи за 24 часа

★9 41 Мой Рюкзак #49: В Новый Год с Новым портфелем или сентимент развернулся на 180 градусов
★8 8 Где дивиденды, Полюс? История, доходность, дивидендная политика и перспективы Полюса
★6 19 Поменял Россию на Таиланд, а теперь живу с семьей в дырявом доме за 28 млн ₽
★6 17 ЛДВ не применяется к ИИС
★5 5 Сколько дивиденды пенсионеры смогут получить уже в 2025 году
★5 29 Впервые в истории: КРЫС и Леха nnnd на одном видео! Да еще и с Максимом Орловским!!!
★5 19 RVI никогда не ошибается
★4 229 Хейтеры бесят на смартлабе - что делать?
★4 2 Второй ИИС — можно ли спасти налоговый вычет?
★4 15 8 Шагов Центробанка. На чем упал рынок на 1100 пунктов за полгода - разбор
+291 229 Хейтеры бесят на смартлабе - что делать?
+156 33 Ситуация на текущий момент
+116 23 Мой провал 2024 - инвестиции в акции⁠⁠
+111 41 Мой Рюкзак #49: В Новый Год с Новым портфелем или сентимент развернулся на 180 градусов
+105 5 Фиксация прибыли после бурного роста🔥Акции и инвестиции
+99 39 6 лет моему ИИС. В небольшом плюсе в рублях, в жесткой просадке в реальности.
+97 48 Азия. Среда.
+88 56 Как я зарегистрировался на мамбе.ру, втащил штукарь за сервис и набрал кучу лайков от...
+86 48 Доля россиян испытывающих финансовые трудности выросла до 48%
+76 18 В России много народных забав, одна из таких создать себе проблем и героически их потом решать.

самые обсуждаемые сегодня

48к Азия. Среда.
33к Ситуация на текущий момент
23к Мой провал 2024 - инвестиции в акции⁠⁠
17к Почему ЦБ боится опускать ставку? Предположение.
16к Инвесторы НЕ выходят из фондов денежного рынка. Почему?
10к покупка Гренландии может стать крупнейшим приобретением в истории США
11к Метод Геллы. Эмоции. (трейдинг)
7к С наступающим!!!
7к Тачка успешного трейдера.
9к Что говорит технический анализ: дно или не дно?

теги блога Константин Анохин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн