Перетряхивание портфеля облигаций.

24 марта 2015, 14:52
|
ХХХ

Добрый день.

Сегодня решил немного перетрясти портфель бондовый на предмет того, чтобы частично сбросить выросшие бумажки и подразбавить портфель новыми бумагами.

Закрыл сегодня четверть позиции в Трансаэро 3-й выпуск. За 20 дней неплохо подросла и дала доходность 125% годовых.) Из 2-го выпуска выйду полностью. Там под 220% годовых.)

Эти две бумаги уже отлично отработали идею, но три четверти в 3-м выпуске я еще подержу до полной отработки.

Сегодня немного позакрывал позы в банковских бондах Альфы и ВЭБа.

И добавил в портфель бумаги АИЖК 15-й в., НМТП 2в., ТГК-5 1в. Несколько дней дополнительно наращивал позицию в Полипласте и Гидромашсервисе. Неплохие доходности по нынешним меркам. И я считаю сильно недооцененные рынком.

По портфелю в целом доля каждой бумаги не превышает величину 7% от СЧА.

Удачи.

Ключевые слова:
облигации,
идеи

21 | ★7

18 комментариев

а сколько дали «позы в банковских бондах Альфы и ВЭБа.»

astic

24 марта 2015, 15:14
Ответить

astic, у меня по ним был перебор.) Сбросил лишнее. За 20 дней дали мне 40-50% годовых с учетом роста котировок.)

ХХХ

24 марта 2015, 15:21
Ответить

а величина портфеля какая ?
спред не мешает торговать

astic

24 марта 2015, 15:23
Ответить

astic, ну я только вот такие всплески иногда ловлю. И конечно не спрыгиваю по неудобной цене. В бондах торопливость ни к чему.)

ХХХ

24 марта 2015, 15:29
Ответить

Хотелось бы состав с долями увидеть)

Григорий

24 марта 2015, 15:45
Ответить

Григорий, АФК Система 5в. — 7,8%, АИЖК 15в. — 4%, Акрон 1в. — 7,5%, Альфа-Банк 14в. — 7%, Аптека 36,6 2в. — 5%, Бинбанк 4в. — 7%, ЕвразХолдинг Фин. 7в. — 4,8%, Гидромашсервис 3в. — 5,5%, НМТП 2в. — 3,1%, Полипласт 1в. — 8,4%, СУ-155 4в. — 1,8%, ТГК-2 2в. — 6,8%, ТГК-5 1в. — 3,9%, Трансаэро 2в. — 3,4% (стоит на продаже), Трансаэро 3в. — 7%, ВЭБ 4в. — 4,2%.

ХХХ

24 марта 2015, 16:38
Ответить

DA, спасибо! Интересна тема облиг. Вы покупаете для погашения (оферт) или для спекуляций? Какая текущая доходность портфеля получается?

Григорий

24 марта 2015, 16:42
Ответить

Григорий, какие то до погашения, как например АФК, какие то до оферт, как Трансаэро. Но это сейчас время такое горячее. В основном конечно портфель настроен на долгосрочное капание купонов.

Сейчас этот портфель примерно на 20-22% годовых при расчете на ближайших год до основных оферт.

До октября-ноября, если ничего неординарного не произойдет, я его уже не буду перетряхивать.

ХХХ

24 марта 2015, 16:56
Ответить

DA, кстати, хотел спросить про оферту по ТАЭ: какой механизм предъявления прописан этим эмитентом?

Григорий

24 марта 2015, 17:10
Ответить

Григорий, процедура стандартная. Просто у разных брокеров она может происходить по разному. Надо уточнять у брокера, как подать заявку на выкуп по оферте.

ХХХ

24 марта 2015, 17:13
Ответить

DA, а эмитента надо беспокоить? Про мечел тот же вопрос

Григорий

24 марта 2015, 17:17
Ответить

Григорий, нет.

ХХХ

24 марта 2015, 17:19
Ответить

А СУ-155 и ТГК-2 не страшно держать?

vito2000

24 марта 2015, 22:22
Ответить

vito2000, в Су-155 у меня копейки. Пройду реструктуризацию. В ТГК-2 будет постепенное погашение, поэтому не так напрягаюсь. Частями всегда проще деньги отдавать.) Но если вдруг что не так, то тоже спокойно пройду реструктуризацию. Я в 2008-м проходил несколько реструктуризаций. Так что понимаю риски.)

ХХХ

24 марта 2015, 23:57
Ответить

А облигации Аижк 15 привязаны к ставке рефинансирования, которая уже долго не обновляется и, наверное, скоро будет отменена. Бумага же с 30 м годом погашения, есть предположения, что будет с бондом тогда?

Pin314

25 марта 2015, 09:47
Ответить

Pin314, ставка будет отменена?)

ХХХ

25 марта 2015, 11:00
Ответить

DA,
К 1 января 2016 года Банк России скорректирует ставку рефинансирования до уровня ключевой ставки. До указанной даты ставка рефинансирования будет иметь второстепенное значение.
www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=13032015_133031dkp2015-03-13T13_20_49.htm
Но как будет называться новая ставка, рефинансирования или как нить иначе, думаю сейчас неизвестно.

Pin314