Опционные формулы, в частности Блека-Шоульза

и тишина (( неужели никто не занимается этими вещами?

01 декабря 2014, 12:46
Ответить

прибыль от дельта хеджирования ( те поддержа 0 риска от движения актива) = убытку от от держания страховки на позицию ( тета распад)
ps при неизменной воле

01 декабря 2014, 12:48
Ответить

-1

Orbus, что то вы не о том )) меня не интересуют дельта нейтральные позиции. сейчас интересует исключительно формула определения теор цены опциона. в формуле блека шоульза нет ничего о греках.

01 декабря 2014, 12:51
Ответить

Тихая Гавань,
поверьте, греки там есть )))
если вы хотите построить свою улыбку волатильности -> свою цену опциона, то БШ тут не помощник, используйте что то типа хестона и тд

01 декабря 2014, 13:19
Ответить

Orbus, гугл ругается на ХЕСТОН (( то актер то кулинар вылазиет ))

01 декабря 2014, 13:43
Ответить

Тихая Гавань, en.wikipedia.org/wiki/Stochastic_volatility

01 декабря 2014, 16:09
Ответить

Orbus, СПАСИБО! ток все на англицком (( тут бы на русском понять ))

01 декабря 2014, 16:26
Ответить

Orbus, ага нашел ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%BE%D0%B4%D0%B5%D0%BB%D1%8C_%D0%A5%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D0%BD%D0%B0

01 декабря 2014, 16:30
Ответить

Orbus, ток мне стохастическая волатильность не нужна… она у меня своя ))

01 декабря 2014, 16:31
Ответить

Тихая Гавань, iv и есть стохастическая волатильность, те вероятностная, те берите любую, даже свою )))

anatoly-utkin.livejournal.com/2835.html

01 декабря 2014, 19:29
Ответить

anatolyutkin

01 декабря 2014, 13:17
Ответить

anatolyutkin, интересно и нихрена не понятно ))

01 декабря 2014, 13:38
Ответить

Тихая Гавань, Цена опциона такая, чтобы финрез как покупателя, так и продавца на большом времени был бы ноль. Эффективный рынок опционов, короче.

anatolyutkin

01 декабря 2014, 13:46
Ответить

anatolyutkin, понятно, спасибо, значит придется создавать полностью свою формлу (( smart-lab.ru/blog/219479.php#comment3293248 я то надеялся просто подставить в готовую свои данные типа ожидаемой волы

01 декабря 2014, 13:50
Ответить

Тихая Гавань, не придумывайте велосипед, в идеальном, простейшем случае вы откроете модель БШ, в худшем — ерунду. Берите БШ подставляйте в нее
БА, страйк, время и волу, вот вам и премия страйка.

AlexeyTikhonov

01 декабря 2014, 14:51
Ответить

Не понятно почему вы оперируете множественным числом: «формул… БШ»
оригинально она одна,
и показывает лишь математическое ожидание выплаты по определенному страйку.

AlexeyTikhonov

01 декабря 2014, 13:34
Ответить

Имхо, суть БШ это набор постулатов типа a) C — P = F b) логнормальное распределение цены… плюс 'свободный параметр', называемый волой, который используется для того, чтобы текущие цены рынка подогнать под модель.

Замечали, ксати, какие спреды на опцах в деньгах? Еще одна 'ось свободы', чтобы подогнать рынок под постулат a)

К.О'Тяра

01 декабря 2014, 13:35
Ответить

cosmichorror, если честно меня это мало волнует (( наверно зря…
в анализе опционов я использую исключительно анализ базового актива, и только его. греки фины евпропеоиды и другие страхи ))не интересны в корне.

суть вопроса в том, чтобы зная с определенной долей уверенности будущую волу + направление + сроки = создать формулу стоимостной оценки опциона с определенным страйком. а какие там постулаты создают «илюминаты» для серой массы мне чесс слово начхать.

01 декабря 2014, 13:41
Ответить

Тихая Гавань, в модели БШ, вола — итеративно _вычисляемый_ параметр, т.е. выход а не вход. И это логично.

Использовать ее как вход можно только на небольшом промежутке.

К.О'Тяра

01 декабря 2014, 14:29
Ответить

cosmichorror, у меня как раз небольшие промежутки, опцион держится максимум 2 недели