Блог им. Crazy_Trading

Опционные формулы, в частности Блека-Шоульза

Друзья мои, есть тут кто занимается самостоятельным построением греков и вычислением «теоретической» цены опционов?

очень нужна ваша помощь, в объяснении сути формулы блека шоульза.
формулу как таковую понял, чисто математически, что и как делать, однако не понятна ее суть, в простых русских словах.

зачем это мне надо? — спросите вы 
а вот зачем:
моя система анализа базового актива с некоторой степенью вероятности может показать КУДА и КОГДА, а раз так то и будущую волатильность определяет с неплохой точностью. соответственно я решил создать свои методы определения стоимости опционов, на основании показаний анализа базового актива.

цена базлового актива сейчас, вероятностная цена базового актива в недалеком будущем, вола между этими ценами, время движения, дата экспирации — думаю этих данных достаточно чтобы создать свою собственную теоретическую цену опциона.

но как уже сказал — не хватает понимания сути формул блека шоульза, просто не умею перевести математический язык на логически понятный русский (( кто поможет?  

Заранее спасибо
    ★1
    22 комментария
    -2
    и тишина (( неужели никто не занимается этими вещами?
    avatar
    Тихая Гавань
    +1
    прибыль от дельта хеджирования ( те поддержа 0 риска от движения актива) = убытку от от держания страховки на позицию ( тета распад)
    ps при неизменной воле
    avatar
    Orbus
    -1
    Orbus, что то вы не о том )) меня не интересуют дельта нейтральные позиции. сейчас интересует исключительно формула определения теор цены опциона. в формуле блека шоульза нет ничего о греках.
    avatar
    Тихая Гавань
    +1
    Тихая Гавань,
    поверьте, греки там есть )))
    если вы хотите построить свою улыбку волатильности -> свою цену опциона, то БШ тут не помощник, используйте что то типа хестона и тд
    avatar
    Orbus
    -2
    Orbus, гугл ругается на ХЕСТОН (( то актер то кулинар вылазиет ))
    avatar
    Тихая Гавань
    Тихая Гавань, en.wikipedia.org/wiki/Stochastic_volatility
    avatar
    Orbus
    -2
    Orbus, СПАСИБО! ток все на англицком (( тут бы на русском понять ))
    avatar
    Тихая Гавань
    -2
    Orbus, ага нашел ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%BE%D0%B4%D0%B5%D0%BB%D1%8C_%D0%A5%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D0%BD%D0%B0
    avatar
    Тихая Гавань
    -2
    Orbus, ток мне стохастическая волатильность не нужна… она у меня своя ))
    avatar
    Тихая Гавань
    Тихая Гавань, iv и есть стохастическая волатильность, те вероятностная, те берите любую, даже свою )))
    avatar
    Orbus
    +2
    anatoly-utkin.livejournal.com/2835.html
    avatar
    anatolyutkin
    -2
    anatolyutkin, интересно и нихрена не понятно ))
    avatar
    Тихая Гавань
    +1
    Тихая Гавань, Цена опциона такая, чтобы финрез как покупателя, так и продавца на большом времени был бы ноль. Эффективный рынок опционов, короче.
    avatar
    anatolyutkin
    -2
    anatolyutkin, понятно, спасибо, значит придется создавать полностью свою формлу (( smart-lab.ru/blog/219479.php#comment3293248 я то надеялся просто подставить в готовую свои данные типа ожидаемой волы
    avatar
    Тихая Гавань
    Тихая Гавань, не придумывайте велосипед, в идеальном, простейшем случае вы откроете модель БШ, в худшем — ерунду. Берите БШ подставляйте в нее
    БА, страйк, время и волу, вот вам и премия страйка.
    avatar
    AlexeyTikhonov
    +1
    Не понятно почему вы оперируете множественным числом: «формул… БШ»
    оригинально она одна,
    и показывает лишь математическое ожидание выплаты по определенному страйку.
    avatar
    AlexeyTikhonov
    +1
    Имхо, суть БШ это набор постулатов типа a) C — P = F b) логнормальное распределение цены… плюс 'свободный параметр', называемый волой, который используется для того, чтобы текущие цены рынка подогнать под модель.

    Замечали, ксати, какие спреды на опцах в деньгах? Еще одна 'ось свободы', чтобы подогнать рынок под постулат a)
    avatar
    К.О'Тяра
    -2
    cosmichorror, если честно меня это мало волнует (( наверно зря…
    в анализе опционов я использую исключительно анализ базового актива, и только его. греки фины евпропеоиды и другие страхи ))не интересны в корне.

    суть вопроса в том, чтобы зная с определенной долей уверенности будущую волу + направление + сроки = создать формулу стоимостной оценки опциона с определенным страйком. а какие там постулаты создают «илюминаты» для серой массы мне чесс слово начхать.
    avatar
    Тихая Гавань
    Тихая Гавань, в модели БШ, вола — итеративно _вычисляемый_ параметр, т.е. выход а не вход. И это логично.

    Использовать ее как вход можно только на небольшом промежутке.
    avatar
    К.О'Тяра
    -2
    cosmichorror, у меня как раз небольшие промежутки, опцион держится максимум 2 недели
    avatar
    Тихая Гавань
    +1
    Тихая Гавань, такая формула уже создана — это БШ,
    если же у вас малый срок до экспирации, то можно попробовать модель Паскаля.
    Ну и всегда вы можете строить деревья и Монте-Карлить.
    Вот у вас 4 базовых, простых способа, в которые на вход подаете свои параметры, а на выходе получаете мат.ожидание (цену опциона)
    avatar
    AlexeyTikhonov
    -2
    AlexeyT, спасибо большое! пошел гуглить
    avatar
    Тихая Гавань

    полезные записи за 24 часа

    ★25 19 Список акций компаний РФ, у которых нет долгов. Именно в такие сейчас можно инвестировать!
    ★11 26 КПДВ: Как заработать на арбитраже валюты ???
    ★11 24 Каждый следующий миллион быстрее предыдущего. Портфель перешагнул отметку в 5 млн
    ★10 12 Отслеживание позиций торгового робота Московской биржи через CSV файл
    ★7 45 Портфели наших аналитиков, консенсус портфель Mozgovik + сделки сегодня
    ★5 3 Прогноз по дивидендам на преф Сургутнефтегаза
    ★4 11 ⭐️Доходность облигаций снова растет. Чем хороши 🐟флоатеры?
    ★4 376 Ситуация на текущий момент
    ★4 33 📉 Рынок жестко проливают, до таргета в 2400 осталось падать буквально 2%
    ★4 12 ОНИ ШЛ@ХИ — ОЧЕНЬ БОГАТЫЕ ШЛ@ХИ. КАК РЕАЛЬНО ЗАКУПАЮТСЯ MARKET MOVERS
    +314 376 Ситуация на текущий момент
    +221 108 Последствия темы доллар по 110
    +190 30 Самолёт выпускает шасси: застройщик терпит бедствие
    +183 66 Тимофей нас обманул
    +155 188 Азия. Среда.
    +131 45 Портфели наших аналитиков, консенсус портфель Mozgovik + сделки сегодня
    +112 26 Полицейский разворот🔥Акции и инвестиции
    +112 116 Опять пошли какие-то вбросы про заморозку вкладов.
    +106 13 Зачем примерять чужую жизнь?
    +88 15 Немного юмора на злобу дня!)

    самые обсуждаемые сегодня

    376к Ситуация на текущий момент
    224к Метод Геллы. Буксуют (BRENT)
    188к Азия. Среда.
    129к Кто-нибудь знает хоть один драйвер для роста?
    116к Опять пошли какие-то вбросы про заморозку вкладов.
    108к Заморозка вкладов. Будет или нет.
    108к Последствия темы доллар по 110
    106к Украина в НАТО? Рынок льют по настоящему уже вторую неделю. Скоро узнаем уже
    88к Все? Девальвация окончена?
    66к Тимофей нас обманул

    теги блога Тихая Гавань

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн