Арбитраж фьючерса РТС против корзины фьючей, в индекс входящих - грааль или очередной "тухлый" развод?

27 октября 2014, 12:06
|
некто

В инете полно информации о заработках на такой конструкции: покупаем/продаем фьюч на индекс РТС и против него совершаем обратные продажу/покупку фьючей в индекс входящих с хеджем по доллар/рубль. Мало того, что собрать такую конструкцию достаточно сложно ввиду ликвидности и дробного числа фьючей, так и заработок который может быть — это максимум контанго или бэквордации между фьючерс РТС/индекс РТС и фьючерс /акция в индекс входящие.
Вот нас учат - появилась раздвижка в столько-то пунктов (процентов) — собираем конструкцию и вперед на экспирацию, но как эта раздвижка появится если мы правильно подобрали веса для всех компонентов? И обратное: если есть эта самая раздвижка — то где гарантия сходимости к экспирации? Думал опционы могут помочь, но тоже как-то не вижу чем, или я просто не умею эту кашу «готовить»?

Ключевые слова:
Арбитраж,
индекс РТС

239 | ★1

4 комментария

На рынке гарантии, хмм, это что то новое

Vadynik

27 октября 2014, 12:24
Ответить

к экспирации схождение 100% из-за «физики процесса». плюс совсем не обязательно ждать экспирацию, можно играть на колебаниях раздвижки. безрисково играть от продаж фьюча в случае контанго, но можно и в обе стороны если есть понимание когда резать лося когда купленная раздвижка сократится и будет колебаться уже в новом диапозоне.

Александр Дорош

27 октября 2014, 12:27
Ответить

дайте пожалуйста ссылку.очень хочу почитать.

егорка

27 октября 2014, 12:28
Ответить

Контанго/бэквордации в данном случае не будет, тк рублевые инструменты вместе с хеджем по баксу должны сводить его к нулю.
Но неэффективности часто случаются. Похожая неэффективность наблюдается сейчас во фРТС: бэквордация с индексом после переноса дивов по ГМК снизилась до 650 п., но хеджеры на рейтинге от SP снижали его сегодня до 0

HugoRu