Система ао - краткий анализ

После объявленных прокуратурой претензий и ареста Евтушенкова капитализация Система ао снизилась ровно в 4 раза с 470 до 115 млрд руб.




Казалось бы драмматическое падение намекает на второй Юкос, но так ли это?

Обратимся к цифрам:
Исторически капитализация Системы равнялась половине капитализации МТС, что совпадает с долей Системы в МТС. Капитализация Системы — 3,2 млрд $, МТС — 14,7 млрд $ (на 19/09/14). Доля Системы в МТС составляет 53% или 7,8 млрд $. Таким образом, рыночная оценка Системы занижена как минимум в 2 раза, а с учетом других активов Системы и без учета Башнефти — в 4 раза.

Подитоживая, даже теоретически речи о банкротстве идти не может. А в данный момент мы наблюдаем спекулятивные продажи и стоп-лоссы, что в совокупности представляет редкий момент для хорошего трейда.

P.S. ликвидационна стоимость на уровне 55 руб, выводы делать Вам