Что по ГМК случится раньше? +10% или -10%???

Попробую сформулировать некоторые мысли по этому вопросу.
 
1. Обычно самые сильные тренды — в сырье и металлах. Там рулят реально огромные деньги, и самые большие деньги в мире зарабатываются на движении рынков сырья, а не сырьевых акций.
 
2. Сырьевые тренды напрямую завязаны с состоянием американского рынка. Если американский фондовый рынок падает, то падают и цены на сырье, иначе это первый сигнал, что падение индексов — не настоящее. В случае роста американского рынка такой жесткой корреляции нет, но связь все равно остается, среднесрочные вершины у них как правило совпадают. В январе никель вместе с амерами пошел вниз, но и там, и там выкупились одновременно.
 
3. После лоев января в этом году никель прибавил  больше +50% (амеры всего +2%). Никель очень редко показывает вершины года не в январе и феврале, это имеет свое объяснение. Поэтому майские хаи — уже аномалия. Большая вероятность, что это хаи года. и никель ждет откат на -15-20%. На вероятность роста никеля в течение этого года к 30 000, пока можно поставить 100 против 5.
 


4. Акции ГМК  в целом коррелируют с ценами на никель. Но не в абсолютных цифрах, а в динамике.  В прошлом году с 6100, показанных в январе 2013, ГМК пришел к 4150 осенью, вместе с падением цен на никель, но падали акции прежде всего потому что из них выходил очень крупный нерезидентский фонд, который в свою очередь выходил из-за  сильного нисходящего тренда в никеле. Когда он вышел полностью, цена резко прибавила, и за пару месяцев вернулась к 5000 (+20%), а 2013 год закрыли на 5400.
 
5. Почти всегда на нашем рынке акции-лидеры роста декабря, продолжают свой рост в январе-феврале-марте, так как крупные игроки с таймфреймом полгода  заранее определяют лидеров предстоящего полугодия. Почти всегда  после мая происходит смена лидеров.
 
6. ГМК умеет падать на -1000 рублей за неделю после таких выперов. Особенно когда оформляет хаи года. Поэтому ждем 5950 в мае-начале июня. и в  целом нисходящий тренд с конца лета. На второй коррекции 2014 года, которая традиционно будет осенью, ГМК  думаю будет тестировать 5150 (-26% от хаев мая) — и это самостоятельная торговая идея, которую можно сыграть в два этапа от шорта.


7. Также есть данные, что РУСАЛ почти решил все свои проблемы с долгами, а у него как раз 25% гамака на борту и могли проводить интервенции на рынке акций ГМК, с целью высокой переоценки своего пакета. А теперь: 
РБК 12.05.2014, Гонконг 09:27:34 Компания «РусАл» согласовала рефинансирование 70% долга. Об этом в ходе пресс-конференции в Гонконге сообщил журналистам первый заместитель генерального директора компании Владислав Соловьев, передает агентство Reuters.
 
8. Напоследок забавные картинки от ГМК
Вот три скрина стакана во время роста 8 мая, все в один день, при движении сверху вниз.  Казалось бы, с движением вверх должны возникать продавцы,  а при движении вниз — покупатели, хотя бы какие-то крупные заявки — биды или офера. Однако вынос был настолько кукловодский, что в стакане не было никого вообще.



как видим, стакан настолько неликвиден, что берет оторопь. спроса нет, предложения тоже. И эта бумага прошла +35% от лоев января. Абсолютная манипуляция  ценой со стороны плеймейкера, абсолютный сговор среди укакашников.

Понятно что это всего лишь измышления в отношении имеющихся предпосылок. И в такой ситуации, при такой ликвидности с бумагой можно сделать все что угодно. но совершенно очевидно что про лонги в ней надо забыть как минимум до 5900. 

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.