В пятницу построил такую вот конструкцию
Расчет был либо держать до экспирации и получить максимальный профит при экспирации в пределах 102,5К-105К, либо на росте довольствоваться временным распадом от проданных путов. На, что не было рассчета, так это на резкий вынос вниз с ростом волатильности и выход фьюча на индекс РТС ниже 100. Соотвественно озаботился вопросом управления позицией. Что можно сделать с такой позицией в Понедельник с резким гепом вниз и дальнейшим выносом индекса РТС. Откупить лишние проданные путы в количестве 1 на 100-ом страйке и 1 на 105-ом страйке и сделать позицию таким образом тета отрицательной, вега положительной и дельта положительной, то есть стандартный меджвежий пут спред и ждать дальнейшего снижения? Роллировать незахедженные путы в июнь? Захеджить голые проданные путы, покупкой 107,5 и 102,5 страйка? Оставить позицию такой как есть и довнести ДС, что бы резкий рост волы и снижение БА не вынес меня вперед ногами с 2 незахедженными путами? Ибо поза была открытия на 50% от депо, оставшихся 50% не хватит на покрытие сразу 2 проданных путов. Если в Понедельник фьючерс вынесет, спред на страйках будет дикий, при плавном снижении управлять было бы проще. Как вариант, пересиживаем вынос вниз, если он будет, ждем небольшого отката, только тогда рулим позицией… Критика, советы приветствуются.
И во время все падения лить колы — они буду дорожать например 107,5 страйка или 105
Идем ниже 97 — во что я неверю крыть 100 путы и лить колы.
Роллировать не просто — хеджировать фьючом — могут надурить — даже велика вероятность.
А вот колы многие будут покупать, чтобы Снизить ГО
в мае срашно продавать путы вообще-то
думал вы про текущий уровень волатильности и т.д.
С резким гэпом вниз может возникнуть ситуация, когда ничего сделать будет нельзя ( в зависимости от степени загруженности ГО есс-но), позиция по веге не защищена никак.
профиль прижмется, и выпуклость будет защищать от небольшого взрыва волы.
Речь идет не о том, что будет или не будет с позой через 2-3 дня, а о том что, как верно заметил выше Andy_Z, поза изначально проблемна — риски по веге и дельте усиливают друг друга.