Опционы для спекулянта!

Евгений (jk555), «базовые знания. (что такое опцион, какие бывают, как использовать и т.д.)»

ну блин, если это и есть «базовые знания» — то я уже выдающийся академик. Удачи Евгений.

Игрок, Зарабатывать на опционах можно не зная никаких «греков» и т.п.
Просто надо торговать профилем позиции на экспирацию. Создавать позицию с ограниченным риском, а потом улучшать ее по мере движения БА.

Евгений (jk555), понял, спасибо.

Евгений (jk555), а чем продиктован выбор спреда?

Евгений (jk555), и то и то. я честно говоря не понял что за спред, может там ЦС-10000?

Евгений (jk555), ясно, именно это меня и интересовало, просто на практике потери будут выше, чем при расчетах по теоретическим ценам. Думаю роллирование будет выглядеть привлекательней, чем простое закрытие.

Евгений (jk555),
1) обычно роллируется одна нога (т.е. затраты в два раза меньше); 2) Роллирование можно делать фучем, не трогая опцы, тем самым и поза сохраняется и затраты еще ниже.

Евгений (jk555), это как роллировать, но в общем наверное да.

Евгений (jk555), В Ваших экспериментах дельта одинаковая для всех позиций? Если да, то результаты крайне странные

Евгений (jk555), ну а как же Вы сравниваете? Допустим вертикальный спред — как Вы используете преимущество опционов? По описанию — никак. Тогда почему различаются результаты? Если дельта одинакова у спредовой позиции и у фьючерса, то откуда берется отличие в результатах? Оно может быть из-за удвоенной комиссии и проскальзывания, но не в пользу опционов. По-моему, Вы вводите народ в заблуждение

dmbes, там не может быть дельта одинаковая, он тестировал направленные спреды.

Богатый папа, дельта может быть одинаковой:) Вопрос в количестве позиций

dmbes, да, это так, но поза направленная, маркет движется, а как я понял Евгений эти спреды не нейтралил, поэтому дельта разная при закрытии по стопу/по прибыли или иному условию…

Богатый папа, да нет, нейтралить ничего не надо. Допустим Евгений покупает вертикальные спреды с дельтой 0.25 — тогда один фьючерс нужно сравнивать с 4-мя спредами. Комиссия возрастает восьмикратно + проскальзование (это я вам гарантирую, так как часто сложные позиции открываю вертикальными спредами на очень ликвидном американском рынке).
Откуда возьмутся отличия в пользу спредов — особенно при небольших стопах?

dmbes, при сравнении с фьючерсом, да согласен. Просто мы говорили о разном, я имел ввиду дельту у спредов, причем в разном положении маркета, она как вы понимаете разная.

даже при условии начального выравнивании дельты с фьючерсом, при движняке все может сильно измениться, и что с чем потом сравнивать...??? короче много погрешностей в модели…

По поводу: «Откуда возьмутся отличия в пользу спредов — особенно при небольших стопах?»,

меня тоже такие выводы удивили, поэтому я и сказал, что лучше уж роллировать, да и зачем стопы нужны в таких случаях мне не совсем понятно, дергатни и затрат много, а толку мало.

Мое мнение, что опц. позу надо трогать как можно меньше, пусть фуч. работает.

Евгений (jk555), все нормально, не ошибается тот, кто ничего не делает. А тема вертикальных спредов весьма интересна, несьотря на простоту. В лоб тут не получишь никаких преимуществ, а вот если похитрее… Например, можно поискать способ использовать проскальзование в свою пользу

Богатый папа, когда я говорил о сравнении, я имел в виду сравнение реализованной волатильности. Стоп в 1000 пунктов для фьючерса и для вертикального спреда с начальной дельтой 0.25 — это совершенно разные вещи. По сути у Евгения в одном примере стояли совершенно разные стопы, т.е. стоп 5000 для фьючерса был больше цены вертикального спреда, скорее всего:) — иначе говоря мы сравнивали игру со стопом с игрой без стопа вообще. При этом для реализации прибыли в 5000 пунктов для вертикального спреда необходимо было много большее движение актива

dmbes, Вас понял, спасибо.