SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Jekyll1911
Hello world.
- 29 января 2014, 18:40
- |
Всем среда!
Меня зовут Филипп и я инвестирую в ценные бумаги как и многие здесь .
Я решил начать писать по нескольким причинам
— В виде текста мысли лучше структурируются.
— Сейчас приходит тот момент инвестирования, когда чем больше знаешь, тем больше понимаешь, что ты ничего не знаешь.
— Складировать знания и мысли.
— Попытка встать на путь истинный в некоторых понятиях.
Мысли об инвестировании у меня появились пару лет назад, но к непосредственному изучению всех аспектов данной деятельности и подошел более или менее серьезно только год назад.
Первые мои покупки акций мной были сделаны в апреле 2013г и на данный момент, я понимаю что глупыми, т к конкретного обоснования покупки того или иного эмитента я не имел. Да и до сих пор особо не имею, посему, для формирования какой никакой стратегии, я здесь.
Собственно с чего я начал. А начал я с изучения работ Бенджамина Грехема, а именно книги «Разумный инвестор» и в тот же момент познакомился с трудами на сайте
Через некоторое время, относительно плана инвестирования, ход мыслей был таков(может совпадать с мыслями различных гуру инвестирования, т к у них я и нахватался): Дивиденды платят компании, у которых в прошедшем году была прибыль => чем больше прибыль, тем больше дивиденды => если прибыль растет, растут дивиденды => т е я по сути покупаю прибыль и нужно покупать прибыль как можно дешевле. => при этом платятся дивиденды в зависимости от цены во время отсечки (собрания акционеров)
Исходя из моих рассуждений получается, что если я сейчас куплю будущую прибыль и заплачу за нее 100р, то мало того, что мне буду платить по возросшей прибыли, так еще и по цене на дату закрытия реестра.
Из этого я сделал вывод, что я при оценке акций должен операться
1. Платит ли компания дивиденды (если компания не платит дивиденды, то мне нет смысла ее даже рассматривать).
2. На недооцененность акций (если акция переоценена, то я выкидываю деньги в никуда).
3. Ростет ли прибыли на протяжении нескольких лет (если прибыль не растет, значит не будут расти дивиденды).
4. Компания монополист ( Монополия, градообразующая компания или компания с огромной капитализацией врятли разорятся)
Сейчас я понимаю, что во многом я был не прав и мире акций, кроме черного и белого, есть еще серый цвет.
Следуя вышеизложенным принципам я купил газпром и еще несколько акций.
Я задумался, есть же индексы отраслей, а если компания входит в индекс отрасли, то она как минимум хороша в своем деле. ( еще я полагал, что состав отрослевого индекса не меняется многие годы, как в развитых рынках).Я стал смотреть на отрасли и заметил, что есть множество акций, которые хоть и находятся в индексе, а все равно стоят не много дороже 2009г. Я читал тогда Грема.
Составил себе список недооцененных акций. Примерно посчитал их реальную стоимость ( активы — пассивы / кол-во акций = цена предприятия) и закупился. И по неведомым мне правилам решил, что голубых фишек я куплю по 10%, компаний второго эшелона по 5%, 3-й эшелон по 3%.
В этот момент я наткнулся на технический анализ волн по Эллиоту и уровням Фибоначи. И понял, что движение конкретного индекса зависит от акций входящих в него и если индекс движется вверх, то его туда движут акции и когда акции будут наверху, то и индекс будет наверху. А когда индекс будет наверху вмести с акциями, то будет великий обвал. Тогда я стал анализировать рост (или падение) акций в связке с индексом. Обнаружено было множество закономерностей. Я узнал про дивиргенцию и прочие радости индикаторов. Познакомился с работами Ганна.
Я переформировал свой портфель по тем реалиям, которые тогда видел.
Каков мысли на сегодняшний день:
1. В России есть несколько на самом деле прибыльных отраслей. Это все добывающие отрасли(Россия, это кладь ресурсов) и потребсектор( люди всегда будут болеть, хотеть кушать, а женщины всегда будут покупать косметику).
2. При этом я не верю в Российское машиностроение и энергетический сектор( хотя у меня в пакете 15% энергосбыта, который я хочу но не решаюсь сбыть).
3. Когда будет много IPO, значит скоро глобальный разворот.
4. Если малоизвестная компания выходит на IPO, то как в фильме «Волк стенаулица», дорого стоить она долго не будет.
Сейчас у меня
Сейчас моя главная цель, это структурировать знания и выработать конкретную стратегию увеличения портфеля. Я разрываюсь между диверсификацией портфля, стоимостью акций(и выработки стратегии расчета стоимости), ростом прибыли за последние годы и выплачиевымыми дивидендами.
Под все критерии подходят только газпром, так что опираюсь на него.
Меня зовут Филипп и я инвестирую в ценные бумаги как и многие здесь .
Я решил начать писать по нескольким причинам
— В виде текста мысли лучше структурируются.
— Сейчас приходит тот момент инвестирования, когда чем больше знаешь, тем больше понимаешь, что ты ничего не знаешь.
— Складировать знания и мысли.
— Попытка встать на путь истинный в некоторых понятиях.
Мысли об инвестировании у меня появились пару лет назад, но к непосредственному изучению всех аспектов данной деятельности и подошел более или менее серьезно только год назад.
Первые мои покупки акций мной были сделаны в апреле 2013г и на данный момент, я понимаю что глупыми, т к конкретного обоснования покупки того или иного эмитента я не имел. Да и до сих пор особо не имею, посему, для формирования какой никакой стратегии, я здесь.
Собственно с чего я начал. А начал я с изучения работ Бенджамина Грехема, а именно книги «Разумный инвестор» и в тот же момент познакомился с трудами на сайте
Через некоторое время, относительно плана инвестирования, ход мыслей был таков(может совпадать с мыслями различных гуру инвестирования, т к у них я и нахватался): Дивиденды платят компании, у которых в прошедшем году была прибыль => чем больше прибыль, тем больше дивиденды => если прибыль растет, растут дивиденды => т е я по сути покупаю прибыль и нужно покупать прибыль как можно дешевле. => при этом платятся дивиденды в зависимости от цены во время отсечки (собрания акционеров)
Исходя из моих рассуждений получается, что если я сейчас куплю будущую прибыль и заплачу за нее 100р, то мало того, что мне буду платить по возросшей прибыли, так еще и по цене на дату закрытия реестра.
Из этого я сделал вывод, что я при оценке акций должен операться
1. Платит ли компания дивиденды (если компания не платит дивиденды, то мне нет смысла ее даже рассматривать).
2. На недооцененность акций (если акция переоценена, то я выкидываю деньги в никуда).
3. Ростет ли прибыли на протяжении нескольких лет (если прибыль не растет, значит не будут расти дивиденды).
4. Компания монополист ( Монополия, градообразующая компания или компания с огромной капитализацией врятли разорятся)
Сейчас я понимаю, что во многом я был не прав и мире акций, кроме черного и белого, есть еще серый цвет.
Следуя вышеизложенным принципам я купил газпром и еще несколько акций.
Я задумался, есть же индексы отраслей, а если компания входит в индекс отрасли, то она как минимум хороша в своем деле. ( еще я полагал, что состав отрослевого индекса не меняется многие годы, как в развитых рынках).Я стал смотреть на отрасли и заметил, что есть множество акций, которые хоть и находятся в индексе, а все равно стоят не много дороже 2009г. Я читал тогда Грема.
Составил себе список недооцененных акций. Примерно посчитал их реальную стоимость ( активы — пассивы / кол-во акций = цена предприятия) и закупился. И по неведомым мне правилам решил, что голубых фишек я куплю по 10%, компаний второго эшелона по 5%, 3-й эшелон по 3%.
В этот момент я наткнулся на технический анализ волн по Эллиоту и уровням Фибоначи. И понял, что движение конкретного индекса зависит от акций входящих в него и если индекс движется вверх, то его туда движут акции и когда акции будут наверху, то и индекс будет наверху. А когда индекс будет наверху вмести с акциями, то будет великий обвал. Тогда я стал анализировать рост (или падение) акций в связке с индексом. Обнаружено было множество закономерностей. Я узнал про дивиргенцию и прочие радости индикаторов. Познакомился с работами Ганна.
Я переформировал свой портфель по тем реалиям, которые тогда видел.
Каков мысли на сегодняшний день:
1. В России есть несколько на самом деле прибыльных отраслей. Это все добывающие отрасли(Россия, это кладь ресурсов) и потребсектор( люди всегда будут болеть, хотеть кушать, а женщины всегда будут покупать косметику).
2. При этом я не верю в Российское машиностроение и энергетический сектор( хотя у меня в пакете 15% энергосбыта, который я хочу но не решаюсь сбыть).
3. Когда будет много IPO, значит скоро глобальный разворот.
4. Если малоизвестная компания выходит на IPO, то как в фильме «Волк стенаулица», дорого стоить она долго не будет.
Сейчас у меня
| Аптечная сеть 36.6, акция об. | 33.80% |
| Газпром, акция об. | 27.53% |
| Медиа группа Война и Мир, акция об. | 4.35% |
| Медиахолдинг (ранее О2ТВ), акция об. | 5.80% |
| Мечел, акция об. | 2.34% |
| ОГК-2, акция об. | 4.60% |
| Русское море, акция об. | 6.49% |
| ТГК-14, акция об. | 5.66% |
| ТГК-2, акция об. | 3.50% |
| Тучковский комбинат строительных материалов, акция об.* | 5.95% |
Под все критерии подходят только газпром, так что опираюсь на него.
Газпром хорош по многим позициям, плох он лишь тем, что им работают крупные игроки, а потому быть съеденым очень большая вероятность…
Читаем классиков и работаем в их ключе ?!
Вложить половину активов в неликвид типа Арсагеры — это нужно уметь.
Риск- и манименеджмент?
Не, не слышал.
Да, этого парня читал, его стиль — дело вкуса, но обоснованность решений оставляет хорошее впечатление.
Ну а Риск- и манименеджмент еще никто не отменял ни по каким бумагам.
И от бумаг это зависит лишь в варианте объема поз.
Почему я это сделал — скоро напишу еще...)
Да как это не прозвучит наивно, после долгих метаний по роботам ( МТС ) и торговле по графикам, сам опять вернулся к ФА, благо для этого сейчас есть очень крутые сайты…
Успехов Вам, больше работайте сами и все получится…
Люди болеют, а тем более сейчас в пенсионный возраст выходят люди, которые были рождены в один из бумов рождения. Тем более Аптеки недавно объединились с другой аптечной сетью, т о сейчас одна компания под разными брендами присутствует на различных сегментах рынка.
Аптеки, на сколько мне известно, занимались какое то время разработкой лекарств, затем бизнес продали и сейчас занимаются только продажей… а это у них хорошо получается.
Если про мечел, то я покупал как акцию роста, т к продавалась она дешего при капитализации в 200млн $ и (до объявления убытков)… Сейчас не продаю т к акция в минусе но и не планируют ее докупать… Вырастет, хорошо. Не вырастет, ну ок
Удачи!)
Инвестируй в Газпром. И побольше.
Может ты не согласишся с моим вторым утверждением но на цену влияют не дивиденты и не прибыль, а рыночная ситуация. То есть инвесторы и крупные игроки рынка, бизнес ситуация, новостная история, движение сектора, движение индексов.
Не мог бы ты мне описать твою стратегию и в чем ее суть, было бы очень интересно посмотреть. Да и тебе было бы полезно послушать мнение со стороны!
P.S. Ответь мне на почту kazarovroman@gmail.com
Может ты не согласишся с моим вторым утверждением но на цену влияют не дивиденты и не прибыль, а рыночная ситуация. То есть инвесторы и крупные игроки рынка, бизнес ситуация, новостная история, движение сектора, движение индексов.
Не мог бы ты мне описать твою стратегию и в чем ее суть, было бы очень интересно посмотреть. Да и тебе было бы полезно послушать мнение со стороны!
P.S. Ответь мне на почту kazarovroman@gmail.com»
Добрый день, на сколько мне известно, размер дивидендов в каждый отдельный период по обыкновенным акциям устанавливается в % от прибыли, полученной в расчетной период… ( к примеру Газпром выплачивает от 17,5% до 35% отчистой прибыли) Т е чем больше прибыль в период, тем больше размер выплат.
Если инвестировать в Рост прибыли, то можно посчитать примерную стоимость акции компании через n лет путем дисконтирования чистой прибыли ( понимаю что существует куча противников подобного расчета реальной стоимости акций)+ расчетная цена акции на данный момент( посчитать можно с любыми удобными извращениями).
Цены бывают разные… Текущая цена и фунд. оценка компании.
На текущую цену я не знаю что влияет, а на фунд. Влияют различные параметры бизнеса, и возможно в какой-то степени кукловоды, которые могут подкорректировать отчеты( скептически отношусь к этому но имею ввиду)
Не согласен с новостями… Стараюсь новости вообще не смотреть, т к часто информация подается однобоко и имеет явные предпосылки на лонг или шорт.