Проверили совет «повторяй за крупными игроками» на Мосбирже: 9 фьючерсов, 6 стратегий, 3 года

Многие советуют: «Смотрите, что делают крупные игроки, и повторяйте за ними». Мосбиржа даже публикует, сколько длинных и коротких позиций по фьючерсам держат юридические лица и сколько держат обычные люди. Мы решили не верить на слово, а проверить на цифрах: становится ли торговая стратегия лучше, если входить в сделку только вслед за юрлицами?

[СЮДА ВСТАВЬТЕ КАРТИНКУ big-players.png — кнопкой «Изображение» в редакторе]

Взяли открытые позиции юрлиц и физлиц по девяти «вечным» фьючерсам Мосбиржи: индекс, доллар, юань, евро, золото, серебро, Сбербанк, Газпром и индекс гособлигаций. История: около трёх лет по большинству контрактов (вечные фьючерсы торгуются с конца 2022–2023 года).

Правило фильтра простое: бот входит в сделку по сигналу своей стратегии, только если юрлица за последние 5 (или 10) дней наращивали позицию в ту же сторону. Данные берём на конец предыдущего дня, без заглядывания в будущее.

Проверили шесть классических дневных стратегий: тренд по скользящим средним, пробой канала, пробой 55 дней, откат в тренде, возврат к средней и моментум. Каждую без фильтра и с ним, с комиссиями и проскальзыванием.

Фильтр не помог ни одной стратегии.

Самая сильная из шести стратегий: пробой канала. Без фильтра: около +11,7% годовых, статистика t = 2,0. С фильтром «как юрлица»: +1,4% годовых и t = 0,4. То есть фильтр отрезал как раз лучшие сделки.

У пробоя 55 дней и моментума то же самое: с фильтром результат хуже или не меняется.

У двух стратегий, которые и без того убыточны (откат в тренде и возврат к средней), убыток с фильтром стал меньше. Но только потому, что сделок стало вдвое меньше. Прибыльными они не стали.

Трендовая стратегия входит, когда цена уже пошла. Крупные игроки в этот момент часто ещё не развернули позиции или, наоборот, фиксируют прибыль. Требование «войти только вслед за ними» приводит к тому, что бот опаздывает или пропускает движение.

И ещё одно: позиции юрлиц это не только «умные деньги». Там банки, которые хеджируют валюту, фонды, брокеры. Их позиция часто вообще не про прогноз цены.

К торговле фильтр не подключаем. Правило проекта: включать что-то, только если оно доказанно улучшает результат на истории, на данных, которых стратегия «не видела», и проходит стресс-тест. Здесь не доказано.

Дальше перебирать варианты («а если против физлиц?», «а если окно 7 дней?») мы сознательно не стали. Чем больше вариантов перебираешь, тем выше шанс найти случайное совпадение и принять его за закономерность. Поэтому порог допуска у нас строгий: t не ниже 3,0.

«Повторяй за крупными игроками» звучит логично, но на наших данных за три года это не работает как фильтр для сделок. Красивая идея ещё не преимущество. Проверяйте любые советы на цифрах, прежде чем рисковать деньгами.

Бот ТрендСейф проверяет стратегии именно так и показывает результат честно: на виртуальном счёте, без риска: @trendsafe_bot

Данные о позициях: Московская биржа. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Результаты прошлых периодов не гарантируют доходность в будущем.

Уважаемые пользователи! Мы каждый день улучшаем нашего бота и сайт благодаря вашей активности. Спасибо, что вы с нами!