Цифровому рублю ищут стимул: после 300 тысяч кошельков ЦБ заговорил о процентах

Через два месяца после начала массового внедрения цифрового рубля Банк России впервые допустил возможность начисления процентов на средства в цифровых кошельках. Пока это только обсуждаемая инициатива, но она заметно отличается от первоначальной концепции новой формы национальной валюты, которую ЦБ позиционировал исключительно как средство платежа.

По данным Банка России на 1 ноября, граждане открыли почти 290 тыс. кошельков цифрового рубля, юридические лица — около 16 тыс. За сентябрь и октябрь через платформу прошло около 235 тыс. операций. Уже 10 ноября зампред ЦБ Зульфия Кахруманова сообщила примерно о 310 тыс. кошельков и более чем 250 тыс. операций.

Таким образом, в среднем на один открытый кошелёк пока приходится меньше одной операции. В самом ЦБ при этом считают результаты запуска хорошими: ещё в октябре Кахруманова отмечала, что количество счетов оказалось выше первоначальных прогнозов регулятора.

Цифровой рубль перестанет выступать только средством платежа

До сих пор позиция ЦБ была однозначной. На официальном сайте регулятора цифровой рубль определяется как инструмент для платежей и переводов, а не средство сбережения или кредитования, поэтому проценты на остатки не начисляются.

Однако 10 ноября Кахруманова, выступая в Совете Федерации, заявила, что эта модель может быть пересмотрена.

Мы смотрим за мировыми тенденциями и буквально недавно подумали о том, что, может быть, имеет смысл как раз про начисление процентов на счета подумать, — заявила зампред ЦБ.

По её словам, вопрос уже находится в проработке. В качестве примера Кахруманова привела Китай, где модель цифрового юаня развивается в сторону процентных счетов.

Такое изменение может дать гражданам дополнительный стимул хранить средства в цифровых рублях, но одновременно создаст новый вопрос для банковской системы. Если цифровой кошелёк начнёт приносить доход, он станет конкурировать с обычными банковскими счетами и депозитами, а именно этого Банк России ранее пытался избежать.

Пока цифровой рубль конкурирует прежде всего как платёжный инструмент — переводы между гражданами бесплатны, а крупные банки и торговые компании подключаются к системе поэтапно с 1 сентября 2026 года. При этом ЦБ продолжает расширять функциональность проекта — ранее HCN информировал о разработке офлайн-платежей в цифровых рублях.

Первые месяцы показали, что открыть цифровой кошелёк россияне готовы заметно активнее, чем предполагал регулятор, но интенсивность его использования пока остаётся невысокой. Обсуждение процентов показывает, что ЦБ уже ищет дополнительные причины пользоваться цифровым рублём регулярно, а не только протестировать новую форму денег после запуска.

HCN: «Инвестировать — значит сегодня верить в лучшее завтра»