💸 Пять новых облигаций: за какими купонами пришла, какие риски приняла

Продолжаю пополнять портфель облигаций, в этот раз взяла 5 выпусков из IT, лизинга и девелопмента, ставки привлекательные, но и риски соответствующие.



🍀 $RU000A10FJS0 Облачные технологии 001P-01
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➕
🔸 Купон: 14,20% 12 выплат в год
🔸 Погашение: 22.06.2028
🔸 Цена: 1 000 ₽
🔸 YTM / EY: 15,12%
🔸 Сектор: Технологии

✔️ Почему взяла: рейтинг выше, чем у остальных покупок, и короткий срок до погашения, подходит для балансировки рискованной части портфеля.
✔️ Стратегия: получать ежемесячные купоны и вернуть номинал при погашении.
➖ Риски: кредитный риск эмитента, рыночный риск при досрочной продаже и риск реинвестирования купонов.

🍀 $RU000A10FKU4 ЛК АдвансТрак 002Р-01
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️
🔸 Купон: 24,50% 12 выплат в год
🔸 Погашение: 11.06.2031
🔸 Цена: 896,30 ₽
🔸 YTM / EY: 33,23%
🔸 Колл-оферта: 23.12.2028
🔸 Амортизация с 18.11.2029
🔸 Сектор: Лизинг

✔️ Почему взяла: высокая купонная ставка, доходность к погашению и покупка ниже номинала.

✔️ Стратегия: получать ежемесячные купоны, учитывать оферту и амортизацию при планировании денежных потоков.

➖ Риски: рейтинг BB означает повышенный кредитный риск. Важны финансовое состояние компании, качество лизингового портфеля и способность обслуживать долг.

🍀 $RU000A10FLH9 ПР-Лизинг 003Р-02
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕
🔸 Купон: 20% 12 выплат в год
🔸 Погашение: 16.05.2036
🔸 Цена: 941,90 ₽
🔸 YTM / EY: 26,02%
🔸 Пут-оферта: 17.01.2029
🔸 Сектор: Лизинг

✔️ Почему взяла: доходность выше 26% годовых, а цена ниже номинала даёт дополнительный потенциал доходности при исполнении обязательств.

✔️ Стратегия: получать ежемесячные купоны, пересмотреть позицию к пут-оферте в январе 2029 года.

➖ Риски: ухудшение качества лизингового портфеля, рост долговой нагрузки и длительный срок обращения, оферта не исключает риск дефолта.

🍀 $RU000A10FLJ5 Страна Девелопмент 002Р-03
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖
🔸 Купон: 21% 12 выплат в год
🔸 Погашение: 22.06.2029
🔸 Цена: 936,80 ₽
🔸 YTM / EY: 27,15%
🔸 Колл-оферта: 27.06.2028
🔸 Сектор: Строительство

✔️ Почему взяла: доходность выше 27% годовых, относительно короткий срок до погашения и покупка ниже номинала.

✔️ Стратегия: получать купоны и следить за финансовым состоянием эмитента, особенно перед колл-офертой летом 2028 года.

➖ Риски: зависимость от спроса на недвижимость, темпов продаж и стоимости финансирования, ухудшение ситуации на рынке может снизить финансовые показатели компании.

🍀 $RU000A10FMQ8 ГЛОРАКС 002Р-01
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕
🔸 Купон: 19,50% 12 выплат в год
🔸 Погашение: 21.12.2029
🔸 Цена: 948,90 ₽
🔸 YTM / EY: 24,07%
🔸 Сектор: Строительство

✔️ Почему взяла: доходность выше 24% годовых, срок на несколько лет и цена ниже номинала.

✔️ Стратегия: получать ежемесячные купоны и реинвестировать выплаты в новые выпуски.

➖ Риски: замедление продаж недвижимости, рост расходов на финансирование и ухудшение финансового положения эмитента, рейтинг BBB+ не исключает кредитных проблем.

🍀 Итог Взяла 5 выпусков с ежемесячными купонами от 14,2% до 24,5% и доходностью YTM / EY от 15,12% до 33,23% годовых.

✔️ Что нравится: регулярные выплаты, четыре покупки ниже номинала и разные эмитенты.

✔️ Что учитываю: лизинг и девелопмент чувствительны к стоимости заимствований, высокая доходность компенсирует повышенные риски.

➖ Главный риск: купон и доходность к погашению не гарантируют запланированный результат, при дефолте можно потерять часть вложений или всю сумму.

Продолжаю собирать портфель под регулярный денежный поток. Купоны приходят и снова работают на меня.

Не ИИР делюсь собственными покупками, а не индивидуальными инвестиционными рекомендациями.

✅️ Еще больше полезной информации можно найти в моем МАКС канале или Telegram канале