Я боюсь торговать на бирже без ИИ

Кажется, у меня появилась новая зависимость.
Перед покупкой акции я теперь хочу посоветоваться с ChatGPT.
Смотрю на Сбер: дивиденды, прибыль, мультипликаторы, график. Вроде идея понятная. Раньше этого хватало, чтобы принять решение. Теперь открываю нейросеть и спрашиваю, что не так с моей идеей. Она находит риски. Прошу разобрать фундаментал — находит аргументы за рост. Спрашиваю про техническую картину — получаю ещё несколько сценариев. Через 15 минут уже не понимаю, покупать Сбер или уходить в ОФЗ. Причём оба варианта выглядят разумно.

Раньше я хотя бы сам ошибался

Купил перед отсечкой, рассчитывая на дивиденды, а потом удивился дивидендному гэпу. Купил на пробое сопротивления — получил ложный пробой и стоп. Решил, что компания недооценена по мультипликаторам, а рынок тем временем заложил в цену ухудшение перспектив бизнеса. Обычная биржевая жизнь. Теперь можно попросить ИИ разобрать отчётность, сравнить EV/EBITDA, проверить долговую нагрузку и оценить перспективы отрасли.  Удобно. Особенно когда смотришь на незнакомого эмитента. Но чем больше информации получаю, тем сложнее нажать кнопку «Купить». Раньше я мог просто не знать о каком-то риске. Теперь у меня целый список рисков, и каждый кажется поводом отказаться от сделки. В какой-то момент начинаешь подозревать, что анализируешь уже не компанию, а собственный страх потерять деньги.

Хороший отчёт — плохая сделка?

Выходит отчёт компании. Выручка растёт, EBITDA увеличивается, долг под контролем. По мультипликаторам бумага выглядит интересно. ИИ тоже находит аргументы в пользу покупки. Открываю график — акция падает на 5%.

Почему?

Оказывается, ожидания были выше, рынок разочарован прогнозом, а позитив уже заложен в цену. Всё логично. Но если бы акция выросла, объяснение тоже нашлось бы: рынок оценил улучшение фундаментальных показателей. Вот в чём проблема. Анализировать компанию и прогнозировать движение её акций — разные задачи. Можно правильно оценить бизнес и ошибиться с точкой входа. Можно купить хорошую компанию слишком дорого. А можно купить откровенно спекулятивную историю и заработать. Поэтому теперь мне интереснее не то, что ИИ думает о компании, а то, какие предположения стоят за его выводами.

А если все остальные уже используют ИИ?

Пока я вручную читаю отчётность, кто-то автоматизирует сбор данных по десяткам эмитентов. Пока я разбираюсь с историей сделок, кто-то пишет на Python скрипт для бэктеста. Пока я пытаюсь понять, почему пробой уровня не сработал, кто-то тестирует десятки вариантов стратегии на исторических данных. Конечно, красивая кривая доходности в бэктесте ещё ничего не гарантирует. Можно забыть про комиссии и проскальзывание, переоптимизировать параметры или случайно использовать данные из будущего. Но скорость работы действительно меняется. И я не хочу оказаться в ситуации, когда другие инвесторы используют новые инструменты, а я продолжаю делать всё по старинке. Хотя есть подозрение, что это просто очередной страх упустить технологию, которая якобы изменит рынок навсегда.

Самое неприятное — я хочу получить разрешение на покупку

Допустим, я уже решил купить акцию. Иду к ИИ, чтобы проверить идею. Он перечисляет риски, и я начинаю сомневаться. Тогда прошу найти аргументы за рост. Получаю их — и снова хочу покупать. В итоге решение зависит не столько от стратегии, сколько от того, какой вопрос я задал последним. Поэтому сейчас стараюсь начинать с другого: что должно произойти, чтобы моя идея оказалась ошибочной? Для акций это могут быть ухудшение денежного потока, рост долга или снижение прогнозов. Для технической сделки — возврат цены под уровень, отсутствие продолжения движения или неадекватное соотношение риска к прибыли. Для фьючерсов — слишком большое плечо и риск получить критическую просадку при обычном движении рынка. Если после такой проверки идея остаётся рабочей, можно действовать по плану. Не нужно бесконечно искать дополнительные подтверждения. В конце концов, убыток спишется с моего счёта, а не со счёта ChatGPT.

Но от ИИ я уже не откажусь

Разобрать отчётность, сравнить эмитентов, написать код для тестирования стратегии, проанализировать журнал сделок — всё это экономит время. Возвращаться к ручной работе ради самой ручной работы смысла не вижу. Хочу только научиться пользоваться нейросетью без постоянной потребности в её одобрении. Потому что на бирже невозможно устранить неопределённость. Можно лишь оценивать риск и действовать в соответствии со своей стратегией. 

И всё же иногда ловлю себя на мысли: а вдруг именно сегодня я пропущу что-то важное, что ИИ заметил бы за десять секунд?