Четыре топ-менеджера Газпромбанка заработали более €9 млн на санкциях против России

Четыре руководителя люксембургского подразделения Газпромбанка в 2022 году воспользовались обвалом стоимости еврооблигаций «Газпрома» после начала войны и смогли заработать на операциях с ними более 9 млн евро, выяснила Financial Times. Для покупки подешевевших бумаг банкиры получили многомиллионные кредиты в Газпромбанке, а затем обменяли купленные в Европе с большим дисконтом еврооблигации на выпущенные в России замещающие бумаги.

Детали. В операциях участвовали директор Gazprombank Luxembourg Дмитрий Деркач и еще три члена правления — Сергей Некрасов, Сергей Белоусов и Павел Большаков.

После введения западных санкций расчеты по российским ценным бумагам через европейскую финансовую инфраструктуру оказались затруднены. Некоторые еврооблигации «Газпрома» торговались примерно за половину номинала. 5 июля 2022 года Владимир Путин подписал указ, позволивший российским заемщикам выпускать взамен находившихся за рубежом еврооблигаций российские бумаги с тем же номиналом и другими ключевыми параметрами. На российском рынке они стоили значительно дороже оказавшихся фактически заблокированными в Европе бумаг.

В июне Деркач съездил в Москву, а после возвращения открыл личный счет в Gazprombank Luxembourg, хотя внутренние правила банка запрещали сотрудникам такие счета, и получил кредит от московского Газпромбанка. Через девять дней после указа Путина он начал покупать облигации «Газпрома».

Одну из бумаг номиналом 150 тысяч евро Деркач купил примерно за 65 тысяч евро — менее чем за половину номинала. В декабре ее заменили российской облигацией. При продаже по номиналу потенциальная прибыль могла составить около 85 тысяч евро. На момент покупки «Газпром» еще не объявлял, какие выпуски будут замещаться: о замене этой бумаги компания сообщила только в ноябре.

В сентябре покупать подешевевшие облигации начали Некрасов, Белоусов и Большаков. Всего четверо банкиров приобрели бумаги четырех выпусков «Газпрома», каждый из которых к концу года попал под программу замещения. Они регулярно покупали в один день одинаковое количество одних и тех же бумаг, иногда еще до публикации условий обмена.

Например, с конца сентября и в октябре все четверо покупали долларовые облигации, которые торговались в Европе примерно по 50% номинала. «Газпром» объявил об их замещении 7 октября, а в декабре российский аналог торговался примерно по 120% номинала. Провести такие сделки в короткий срок без предварительной информации о том, какие бумаги будут замещаться, было бы «невозможно», сказал источник FT.

С июля по ноябрь банкиры получили переводы на 17 млн евро, конвертированных из рублей, и использовали их для десятков покупок. Всего они совершили более 50 сделок, потенциальную совокупную прибыль от которых FT оценила более чем в 9 млн евро.

Сделки вызвали подозрения в возможной инсайдерской торговле у некоторых сотрудников банка. В конце 2022 года после внутренней проверки операции в Gazprombank Luxembourg прекратились. Неизвестно, продолжались ли они через другие финансовые организации, добавляет газета.

Опрошенные FT юристы и чиновники ЕС считают, что сделки могли быть обходом санкций. При замещении облигаций участвовал находящийся под санкциями Национальный расчетный депозитарий. Европейским компаниям и гражданам запрещены операции, в результате которых НРД прямо или косвенно получает средства.

В 2023 году финрегулятор Люксембурга CSSF проверил банк. Он выявил нарушения внутренних правил при открытии сотрудниками личных счетов и отсутствие предусмотренной проверки директоров как клиентов «высокого риска», но других нарушений не нашел и штрафов не назначил.

Gazprombank Luxembourg и Деркач отрицают нарушения.

Все четверо банкиров уже покинули Газпромбанк. Некрасов вернулся в Россию и стал гендиректором футбольного клуба «Спартак», Белоусов и Большаков управляют инвесткомпанией B&B Capital Partners в Люксембурге. Деркач, по его словам, ведет «частную жизнь в Люксембурге».