SpaceX AI: 1.4 GW сейчас, 10 GW к 2027. Маск заходит на рынок hyperscaler'ов с козырей

На all-hands 13 августа SpaceXAI раскрыла карты. И это не просто «мы тоже хотим в AI» — это заявка на роль крупнейшего compute-провайдера планеты.

Цифры, от которых hyperscaler'ам должно стать не по себе:
• Уже сейчас: 1.4 GW ИИ-мощностей — ~5% мирового рынка. Неплохо для компании, которую ещё вчера воспринимали как «ракеты и спутники».
• Конец 2026: 2 GW.
• 2027: 10 GW — больше 20% рынка. При текущих ценах это $300–500 млрд годовой выручки только на инференсе.
• Grok 4.7 — через 3-4 недели.
• Starmind — прототип орбитального датацентра на солнечных панелях. Звучит как sci-fi, но когда Маск говорит «террафабрика токенов» — он не шутит.

Кто в плюсе, кто под ударом:

NVDA, AMD, AVGO, MU, ANET — чипы, память, сеть. 10 GW = миллионы ускорителей дополнительного спроса поверх того, что уже законтрактовано hyperscaler'ами. Производители до 2028 распроданы — новый игрок с такими аппетитами только разогреет дефицит.

MSFT, GOOG, AMZN — будет больно. Grok уже на 90% дешевле аналогов при сопоставимом качестве. Когда SpaceXAI дойдёт до 10 GW, демпинг по цене токенов станет структурным, а не эпизодическим. Маржинальность облачных AI-сервисов — под вопросом.

GE Vernova, энергетика, охлаждение — 10 GW это 10 крупных АЭС. Турбины, трансформаторы, системы охлаждения — спрос кратный.

Что дальше: три сценария
• Базовый (2 GW): нишевый игрок, нейтрально для рынка.
• Бычий (10 GW): доля >20%, передел ландшафта. Чипы и энергетика — вверх, классические hyperscaler'ы — под давлением.
• Риск: NIMBY. 62% американцев против ДЦ рядом с домом — больше, чем против АЭС. 75 проектов заблокированы в Q1'26. Если упрётся в регуляторику — таймлайн сдвинется вправо.

Маск, по сути, строит AWS образца 2006 года — тогда никто не верил, что ритейлер станет лидером cloud. Разница в том, что у AWS не было своих ракет, спутниковой группировки и вертикали от кремния до модели. У SpaceXAI — есть.

Интересно, кто из hyperscaler'ов первым начнёт нервничать?