Облигации Еврохим

Структура «ЕвроХима» перенесла с 21 июля книгу заявок на дебютные облигации в юанях.

Облигации Русбонд-Удобрения-001Р-01
— Срок обращения:~5 лет (1800 дней).
— Оферта: Put через ~2 года.
— Амортизация: НЕТ.
— Объём: не раскрыт.
— Купонный период: 30 дней.
— Номинальная стоимость: 1 000 юаней.
— Тип купона: фикс.
— Ориентир ставки купона: не выше 8,75-9%.
— Доходность (YTP, к оферте): не выше 9,38%.
— Предварительная дата начала размещения: будет определена позднее.

Для сделки это значит одно: окно размещения сдвинули уже после выхода на рынок, а значит эмитенту пришлось менять тайминг под спрос и условия.

На фоне этого:
— Индекс МосБиржи 21 июля растет на 2,95% до 2059,65 п., RGBI прибавляет 1,65% до 112,27 п., а юань стоит 11,59 руб.

Рынок сейчас благоприятнее к риску, но для юаневого долга важнее не фон, а готовность взять валютный выпуск без сильной премии.

Держателям и тем, кто ждет размещение, надо смотреть новую дату книги заявок и финальные параметры бумаги. Если перенос не последний, это обычно означает торг по цене денег и спросу, а не техническую задержку.