Initiation Coverage от Invest Heroes с целевой ценой – 222 рубля и рекомендацией «Покупать»

⏩️ Инвестиционный кейс Группы Arenadata — это ставка на рост российского рынка СУБД и инструментов обработки данных за счет увеличения объема данных в корпорациях и госсекторе, развития новых технологий (конфиденциальных вычислений) и построения фундамента для широкого применения ИИ.

⏩️ Среди факторов инвестиционной привлекательности аналитики выделяют:

🔹Лидерские позиции на российском рынке и крупнейшую долю в сегменте аналитических СУБД.

Напомним, что наш флагманский продукт Arenadata DB переведен на open source технологию Greengage, которую мы запустили под собственной эгидой в 2024 году. За последние 2 года Группа инвестировала значительные ресурсы на развитие проекта и команды, обеспечив «оборонительный ров».

🔹Высокомаржинальную и масштабируемую бизнес-модель.

Рост лицензий и технической поддержки позволяет сохранять высокую маржу по OIBDA –более 35% в 2025 году (по OIBDAC – 32%). При этом рост доли сервисной выручки ведет к увеличению рекуррентных доходов, а также более глубокому проникновению в IT-инфраструктуру клиентов.

🔹Комплексное продуктовое предложение.

15 решений по работе с данными максимально закрывают потребности заказчиков в системном ПО по работе с данными. Все основные продукты дата-платформы сертифицированы ФСТЭК, что позволяет реализовывать лицензии самым требовательным клиентам с точки зрения обеспечения безопасности (КИИ, ЗОКИИ).

Аналитический отчет Invest Heroes подготовлен самостоятельно и независимо от ПАО «Группа Аренадата». Информация в настоящем сообщении не является предложением о совершении сделок с акциями ПАО «Группа Аренадата» или индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

❕Результаты за 1 полугодие 2026 года будут раскрыты в августе. Следите за новостями и календарем инвестора.