Обзор первичных размещений рынка ВДО по данным за 22-26 июня 2026 г.

На прошлой неделе в секторе ВДО прошло размещение 4 выпусков, однако рыночная конъюнктура не позволила полностью собрать спрос — полный объем удалось закрыть только по одному из выпусков.

Новые выпуски прошлой недели:

• ВУШ-001Р-07: 505 млн руб. из 1 млрд руб. (50%) за 4 дня;
• СГ Рус-001P-02: 200 млн руб. (100%) за 1 день;
• Роделен ЛК-002Р-06: 69 млн руб. из 500 млн руб. (14%) за 1 день;
• Прогресс (Курск)-БО-01: 6 млн руб. из 100 млн руб. (6%) за 1 день.

Объем торгов:

• Наибольший – ВУШ-001Р-07: 6 814 сделок на 504,72 млн руб.; СГ Рус-001P-02: 839 сделок на 200 млн руб.; Роделен ЛК-002Р-06: 1 278 сделок на 69,04 млн руб.; СмартФакт-БО-04-001P: 25 сделок на 24,28 млн руб.
• Наименьший – НПП МоторныеТех-БО-01-002: 3 сделки на 35 тыс. руб.; Нижегородец Восток-БО-01: 1 сделка на 34 тыс. руб.; РДВ Технолоджи-001Р-02: 4 сделки на 4 тыс. руб.; Альфа Дон Транс-БО-01: 3 сделки на 3 тыс. руб.

Совокупный объем торгов – 859 млн руб.



Ожидаемые размещения:

• Ломбард 888-БО-02: 200 млн руб. на 3 года, ежемесячный купон, ориентир ставки – до 23,5% (YTM до 26,2%), call через 1,5 и 2 года. Без рейтинга, выпуск доступен для квалифицированных инвесторов, размещение пройдет 02.07.
• АСВ-БО-05-001P: 650 млн руб. на 3 года, ежемесячные выплаты, ориентир купона – 24% (YTM 26,83%). Рейтинг BB+ от НРА, выпуск доступен для квалифицированных инвесторов, тех. размещение – 30.06.
• Быстроденьги-003Р-03: 500 млн руб. на 4 года, ежемесячный купон, ориентировочная ставка – 21,25% (YTM 23,45%). Рейтинг BB Эксперт РА, предусмотрено поручительство от МКК «Турбозайм». Выпуск доступен для квалифицированных инвесторов, размещение запланировано на 01.07.
• ЛК Адванстрак-002P-01: 1,5 млрд руб. на 5 лет, ежемесячные выплаты, ориентир ставки – 24% (YTM – 26,83%). По выпуску предусмотрена амортизация в 41-60 к.п. по 5%, а также put через 2,5 года. Рейтинг BB- от Эксперт РА, по выпуску предусмотрен оферентство от ООО «Система ГрузоВИГ» и поручительство от ООО «Трак Радар», ориентир размещения – 03.07.
• ПР-Лизинг-003Р-02: 1 млрд руб. на 10 лет, ежемесячные выплаты, ориентир ставки купона – до 20% (YTM до 21,94%), put-оферта через 2,5 года. Рейтинг BBB+ Эксперт РА и АКРА, сбор заявок запланирован на 03.07, тех.размещение – на 08.07.
• Элит Строй-002P-03: 1 млрд руб. на 3 года, ежемесячный купон, ориентир ставки – до 22% (YTM до 24,35%), call через 2 года. Рейтинг BBB+ от Эксперт РА, сбор заявок пройдет 03.07, тех. размещение – 08.07.

Не является ИИР. Материал подготовлен финансовым аналитиком департамента DCM инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» Еленой Гаренской.