😐 Проблемы у Патриот Групп продолжаются

О том, что у эмитента все не очень хорошо, мы писали еще в первой половине января.

🤷‍♂️ Лучше ситуация не стала

Вчера на Федресурсе появилось сообщение о том, что поставщик электротоваров ООО «Премиум кофе солюшнз» намерен обратиться в суд с заявлением о признании Патриот Групп банкротом. Сумма задолженности компании — 14,1 млн руб.

В это же время, как отмечает Коммерсант, по данным СПАРК, в 2026 году компания выступает ответчиком по делам с общей суммой претензий на 60,1 млн руб., хотя в 2021–2025 годах ежегодно сумма исков не превышала 15,8 млн руб.

Среди истцов по делам к ООО «Патриот групп» — поставщики и арендодатели, в частности владелец торгцентров «Мега» ООО «Мега 2», собственник комплекса «РигаМолл» в Подмосковье.

В общем, все признаки проблем с ликвидностью налицо.

🙅‍♂️ Ситуация с отчетностью лучше не стала

По-прежнему самая свежая отчетность по МСФО — лишь за полный 2024 год, несмотря на то, что мы уже подбираемся к началу июня 2026 года. За 2025 год у нас есть лишь отчетность по РСБУ и даже там все далеко не сладко.

🔴Выручка: 1,4 млрд руб. (падение почти на 20%)

🔴Чистая прибыль почти нулевая

🔴Покрытие процентных платежей EBIT-ом: около 1х

🔴Операционный и свободный денежные потоки в минусе

🔴Ну и, само собой, при падающей выручке растут запасы

⚠️Своего мнения не меняем — от бумаг эмитента нужно избавляться

#ПатриотГрупп #Облигации