100 трлн руб на кону. Нефть.

УРАЛЫ для Нефтяников. Роснефть.


Каждый день на Смарт-Лаб и в Ютюбах читаю/слушаю все эти нападки на Центральный Банк России. Уже кто-то только не высказался по поводу высокой ставки кредита, даже в Годовых Отчетах компаний это появляется как некоеоправдание падения выручки и чистой прибыли. При этом, что очень странно, почему-то Бизнес не критикует активно Правительство России за ТОТАЛЬНЫЕ ПОВЫШЕНИЯ НАЛОГОВ, СБОРОВ, ШТРАФОВ. Типа это самой собой — так и договорились. Ну там подумаешь пару сотен тысяч малых бизнесов закрывается — новые откроются когда-нибудь. 

Никто не КРИТИКУЕТ ПРАВИТЕЛЬСТВО за то, что Минфин платит Банкам по 3 трлн руб в год в рамках программы Льготной ипотеки. И никто не говорит, что цены на недвижимость в России в выросли Х2, а средняя ипотека сегодня это не 10 и 15 лет, а 25-30 лет!  

Хотя нет — Президент России, Владимир Владимирович Путин хорошенько тут недавно устроил им ВЗБУЧКУ. ЗАБЕГАЛИ СРАЗУ КАК «ТАРАКАНЫ НА СВЕТУ». И ВВП НАЧАЛ РАСТИ — ВЫХОДИТ ПРИДЕРЖИВАЛИ!!! классика из фильма «Серые Волки» когда Правительство сговорилось убрать Хрущева и поставить Брежнева: «Продукты снимай из магазинов по команде, запускай политические анекдоты про Хруща по всей стране».

Но давайте уже РЕЗЮМИРОВАТЬ — Россия сегодня при нынешнем курсе управления = абсолютно ПроЕвропейская модель построения экономики. Кредиты, займы, кредиты, займы, дефициты бюджетов, кредиты, займы и снова все по кругу.

Кто смотрел фильм Уолл Стрит Деньги не спят или Маржин Колл — тот понимает чем заканчивается данная модель. При чем всегда одинаково! Потому что нельзя бесконечно занимать и запускать деньги по кругу БЕЗ РЕАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА.

А какое в России при предыдущем КОНСЕРВАТИВНОМ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ было ГЛАВНОЕ ПРОИЗВОДСТВО? Нефть !

В одной из своих статей я показывал рост ДОБЫЧИ НЕФТИ ДО 2020. Летели Ракетой в облака — СОЮЗОМ с полезной нагрузкой, так сказать. И показывал, что происходит ПОСЛЕ и последние 5 лет. — «ракеты падают..» как и добыча на промыслах.


ИЗ всей НЕФТЕГАЗОВОЙ НЕФТЕГАЗОХИМИЧЕСКОЙ отрасли можно выделить разве что СИБУР, который уверенно набирает темпы по ПРОИЗВОДСТВУ полимеров хотя программа модернизации была утверждена еще припредыдущем Правительстве!НО если перестанут добывать нефть — тогда где взять ПНГ, СУГ, Газовый конденсат итд? Закупать в Штатах?? А это очень важные частицы для производства, и самое главное — очень дешевые, так как это все Нефтяники сдают по Социальным ценам. 

Кто-то не верит? Давайте посмотрим что происходит с BASF, Uniper. (они же банкроты по факту без дешевого сырья)

BASF recently launched its «CoreShift» program to achieve 20% cost savings by 2029, agreed to sell its silicates business to PQ, and announced nearly 100 job cuts at its McIntosh, Alabama facility. Additionally, the company opened a new refinery catalysts R&D center in Georgia and partnered with Hyundai for concept vehicles in China.

Corporate Strategy & RestructuringCoreShift Program:
CEO Markus Kamieth announced a new major cost-saving and optimization program to reshape core operations and cut core activity costs by 20% by 2029.Asset Sales: BASF signed an agreement to sell its silicates business—including assets at the Düsseldorf/Holthausen site—to chemical company PQ. The transaction is expected to close in the second half of 2026.Workforce Reductions: As part of broader efficiency efforts, the company isreducing its workforce, including a planned cut of about 100 jobs at its McIntosh, Alabama facility in 2027.


У фирмы отрицательный денежный поток 2025-2026 и чистый долг 20,5 млрд ЭВРО. Науправлялись? Наигрались в СоциализЬм? Марксисты так их. 


UNIPER :
Germany has officially launched themulti-billion-euro privatization of Uniper, inviting potential bidders to submit letters of intent by June 12. Under EU bailout conditions, the government plans to reduce its $15.7 billion, 99.1% rescue stake to a minority position (25% plus one share) by 2028.Key DevelopmentsOfficial Sales Process: The German government has kicked off the reprivatization procedure to assess demand from potential buyers, though an outright sale or an Initial Public Offering (IPO) remain viable options.Strong Q1 Results: Uniper affirmed its 2026 earnings outlook after turning a strong core profit in the first quarter, noting it remains well-shielded against external energy price swings.Annual General Meeting: The AGM approved a €300 million dividend payment, marking a positive recovery milestone for the energy group.Executive Updates: Birgit Korte was appointed as Head of External Communication and Group Spokesperson, taking over the role in early June 2026.

Кто не в теме — Юнипер банкрот и был выкуплен правительством для «Оздоровления». Теперь вот снова продают. Кроме Китая, которые заходят своими BYD и другими брэндами машин на рынок Германии — кому он еще нужен с такими ценами на СПГ и электричество в Европе.



В России так же хотят? Тогда пусть готовятся к 20_30 и 20_35, не за горами, если и дальше все пустить под откос. Сейчас такой век, что год за день пролетает — оглянуться не успеет никто, а уже 2035 год и ДОБЫЧА УПАЛА В 2 РАЗА в России.
___________

Те кто читал мои статьи, уже понимает, что предостаточно аргументации, что даже если в какой-то момент цены на нефть упадут — никто не будет добывать нефть ниже 70-80 $ в долгосрочной перспективе. Более 80% всей сегодня добываемой нефти — это трудная нефть Stage 2 Stage 3.
Издержки во всем мире растут, инфляция во всем мире растет, налоги во всем мире растут — а значит НИКТО НЕ БУДЕТ ДОБЫВАТЬ НЕФТЬ В УБЫТОК. Кто не верит — читай выше про BASF и UNIPER. Еще вчера успешные корпорации — абсолютно не справляются по экономике и издержкам.

Средняя цена Brent за 20 лет — 80 $.
Средняя цена WTI за 20 лет — 74 $.

Ну ок, кто-то скажет 20 лет большой срез данных. Всякое было. А средний планируемый запуск больших нефтегазовых проектов это 10 лет.

Средняя цена Brent за 10 лет — 70 $.
Средняя цена WTI за 10 лет — 64 $.

Ну и где там 30? а все старые «мамонты» «слоны» месторождения уже НЕ ТОРТ. Во всем мире так — кругом одни СЛАНЦЫ остались и ШЕЛЬФ.

Статьи,кто еще НЕ ЧИТАЛ :

https://smart-lab.ru/blog/1297645.php — Нефть по 100 это надолго? Навсегда.

https://smart-lab.ru/blog/1300701.php  — Себестоимость добычи на Шельфе 30 $ за бочку? Увольте этих брокеров.

https://smart-lab.ru/blog/1301733.php  — Ниже 60 по WTI. Техас не выходит на работу.

https://smart-lab.ru/blog/1303417.php  — Себестоимость добычи нефти в России?! Это НАШИ Налоги ©

https://smart-lab.ru/blog/1305231.php  — Добыча нефти в Саудовской Аравии и ОАЭ по 10 $. Снимите эту лапшу с ушей.

При этом на балансах различных банков в России сегодня припарковано около 100 трлн руб. Или 2-3 годовых бюджета России.
Держать вечно и надеяться на высокую ставку — СТАВКА УЖЕ СНИЖАЕТСЯ НИЖЕ 15% годовых. Тогда во что вкладывать ?

В производство! В НЕФТЬ!

Давайте будем реалистами — весь этот мультипликатор по строительству Домов и типа занятости в городах НИЧЕГО РОССИИ СВЕРХНОВОГО НЕ ПРИНЕС. Ну кроме ДОМОВ и тысяч тысяч тысяч ИПОТЕК. По которым еще нужно платить и владельцам и МинФину. То есть ну такой себе «социалистический полу коммунистический бизнес» с «заботой о НАРОДЕ».

По факту ЦЕНЫ на Квартиры и Дома просто УНИЧТОЖИЛИ весь ЭНТУЗИАЗМ. Попахивает Lehman Brothers вам не кажется ??? Я не паникер — но то, что массовая ипотека всем всем всем еще вчера активно продавалась в России — ЭТО ФАКТ! И сегодня уже 200+ млрд просрочка и ОНА РАСТЕТ.(вспомнилось как Майкл Бьюри (Кристофер Бейл) рассказывает про ипотечные облигации в Кино «Ставка на Понижение»).

https://dvizhenie.ru/media/5547/prosrochka-po-ipoteke-vyrosla-do-205-mlrd-rublej-no-tempy-prirosta-zamedlilis

Все тоже самое, секьюритизация, ипотечные облигации, пулы облигаций, деривативы — все это в России сегодня. Кто не верит — слушает недавнее интервью Виталия Льоньевича Мутко на РБК Таманцеву.

https://vk.com/video-25232578_456334041

При этом, читай выше — нефть по 100+ это уже реальность. И Россия по себестоимости несмотря на все НАЛОГИ ПОБОРЫ и ШТРАФЫ от Правительства (десять + трлн руб) не на самом последнем месте. У нас тут не битумы Ориноко и 70-80 $ за бочку. У нас ПРиобка, Ванкорская группа месторождений и Юрубчено-Тохомская группа месторождений. и ОКОЛО 40 баксов (по моим расчетам) за бочку учитывая все издержки поборы и транспортировку.

https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B8%D1%82%D1%83%D0%BC%D0%B8%D0%BD%D0%BE%D0%B7%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D0%BF%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B8_%D0%9E%D1%80%D0%B8%D0%BD%D0%BE%D0%BA%D0%BE

https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9F%D1%80%D0%B8%D0%BE%D0%B1%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5_%D0%BD%D0%B5%D1%84%D1%82%D1%8F%D0%BD%D0%BE%D0%B5_%D0%BC%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%BE%D0%B6%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5

https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%92%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D1%80%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5_%D0%BD%D0%B5%D1%84%D1%82%D0%B5%D0%B3%D0%B0%D0%B7%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B5_%D0%BC%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%BE%D0%B6%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5

https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%AE%D1%80%D1%83%D0%B1%D1%87%D0%B5%D0%BD%D0%BE-%D0%A2%D0%BE%D1%85%D0%BE%D0%BC%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5_%D0%BD%D0%B5%D1%84%D1%82%D0%B5%D0%B3%D0%B0%D0%B7%D0%BE%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D1%81%D0%B0%D1%82%D0%BD%D0%BE%D0%B5_%D0%BC%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%BE%D0%B6%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5

ТО что ДОБЫЧА нефти падает год от года это уже ВСЕ ЗНАЮТ и никакие там ОПЕК+ как оправдание уже давно не работает. Может для обывателя еще сгодится, но для профессионалов отрасли — ну это несерьезно.

Причины падения нефти в России я описал подробно в статьях.

___________________________________

Кто-то скажет, и таких будет немало — опять эта нефть. Старый бизнес, мертвый бизнес. Не экологично. Скоро уже будут кругом Электромобили, электрогрузовики, электросамолеты и электрокорабли. СКОРО ЭТО КОГДА? 10 лет? — точно НЕТ. 20 лет — возможно. Ближе к 2050 -  ближе к ИСТИНЕ. Причины я так же описывал подробно в статьях выше. Или короче- НЕТ РЕСУРСОВ для производства такого количества Аккумуляторов.

С другой стороны — если все так заряжены на ЭлектоВСЕ — тогда зачем Саудовская Аравия (Saudi Aramco ) и ОАЭ (ADNOC) презентуют новые программы инвестиций в бурение на сотни миллиардов $$$. Зачем Equinor и BP продолжают бурить в Северном и Баренцевом морях разведочные скважины? Зачем ExxonMobil и ConocoPhilips подписывают аренду на огромные участки на Аляске. Для чего Гайана (ExxonMobil) готовится запустить еще 2 FPSO на Шельфе, а Бразилия (Petrobras) готовит около 10 FPSO на Шельфовые операции для увеличения добычи к 2030. Зачем активно разбуривают Мертвую Корову в Аргентине? ДА ЧТО ГОВОРИТЬ — Американцы уже подписали контракт на бурение на нефть где — В ГРУЗИИ. Где нефти никогда отродясь то не было. 

https://sputnik-georgia.ru/20260429/amerikanskaya-kompaniya-nachnet-dobyvat-neft-v-gruzii-298366546.html

КТО КОМУ ЕЗДИТ ПО УШАМ? А вы уверены, что«наезд» на Иран не согласован-спланирован со странами Персидского Залива, потому что они не держат заявленную добычу и им нужно ВРЕМЯ БЕЗ ВНИМАНИЯ, для НОВЫХ МАССОВЫХ РАЗБУРИВАНИЙ. Пока там все в новостях сходят с ума- Саудиты применяют слоган от Трампа Drill baby Drill. Смотрим мою статью про Персидский Залив.

Например я в своей другой соц.сети еще в Октябре 2025 писал, что надвигается Big Drama Show на нефтяном рынке.

То есть Нефть никогда как бизнес не ушла. Black Rock и Vanguard, Berkshire Hathaway и Норвежский нефтяной фонд ДЕРЖАТ НА БАЛАНСАХ АКЦИИ И ОБЛИГАЦИИ НЕФТЯНИКОВ.

И если русские не будут бурить, а будут строить дома в ипотеку — там только обрадуются. Похлопают по плечу и скажут — Thank you Mr Ivan. Best Regards. Далее раскурят сигару, сядут в Jeep и поедут на Буровые в Техас. Ведь там привыкли ДЕЛАТЬ ДЕНЬГИ, а не держать капитал в банках.

Но тут же возникает ВОПРОС. КАК СЕГОДНЯ Инвестировать в НЕФТЬ в России? Акции нефтяников? это лишь увеличит капитализацию, но Капитал не даст для увеличения бурения и нефтеотдачи с пластов (КИН). Разве что кто-то решит продать ДОЛЮ, но никто ничего не продает?.. Возможно при хорошей ЦЕНЕ можно будет зацепить бумаги Роснефть из РН-Капитал и тем самым проинвестировать несколько триллионов рублей. НО за 300 целковых их точно НИКТО НЕ ПРОДАСТ С РЫНКА.

Что-то покупать, чтобы получать Дивиденды — это не бизнес. Никто не вкладывает Милларды $ ради каких-то мифических дивидендов и не держит бумаги на балансах ради этого. Лол. Это называется ПОДАРИТЬ ДЕНЬГИ.

Тогда как? Облигации нефтяников? Банки их и так выкупят под залог НЕФТИ и акций (активов).

Вкладывать нужно в МЕХАНИЗАЦИЮ НЕФТЯНОГО ПРОМЫСЛА для СДАЧИ в долгосрочную аренду и получения стабильного денежного потока. Или в небольших/средних / крупных подрядчиков. вот где кэш флоу .

Мы же видим — НЕТ БУРОВЫХ! НЕТ ФЛОТОВ ГРП. НЕТ ВАХТОВОК и ТРАНСПОРТА ДЛЯ БЫСТРОЙ РЕЛОКАЦИИ НЕФТЯНИКОВ. НЕТ ВЕРТОЛЕТОВ. НЕ ХВАТАЕТ НАСОСНЫХ ГРУПП. ИТД .

И теперь САМОЕ ГЛАВНОЕ. Все должны понимать. Что перспектив в России нет ни у одной нефтяной компании на горизонте 20_35 кроме Роснефть. Тупо нет новых месторождений, новых масштабных освоений. Так что повторяю свой тезис — возможны слияния и поглощения нескольких компаний в одну. Я бы сказал, что для освоения ВОСТОЧНО СИБИРСКОЙ ПРОВИНЦИИ и БАЖЕНОВСКОЙ СВИТЫ нет шанса для развития с несколькими операторами. Это как укусы комаров — результаты скорее отрицательные.

Всем хороших выходных.