Новости рынков | ЦБ РФ предлагает ужесточить регулирование кредитной концентрации банков, установив с 2028 года единый риск-вес 100% для всех корпоративных заемщиков

Текущая проблема: у некоторых крупных банков концентрация на отдельные ГСЗ повышена (сейчас риск-вес для инвесткласса – 65%, для госкомпаний с выручкой >2% ВВП – 50%, что позволяет выдавать до 38% и 50% капитала соответственно). Это создает риски докапитализации, эффекта домино и препятствует развитию рынков капитала.

Цель регулятора: к 2033 году концентрация ни в одном банке не должна превышать 25% капитала.

Инициатива 1 (с 01.01.2028):
– Устанавливается риск-вес 100% при расчете нормативов Н6/Н21 для всех корпоративных кредитных требований.
– Отказ от введения ранее анонсированного норматива Н30.

Инициатива 2: ужесточение правил по сделкам обратного репо через посредников (исключение схем, где банк формально использует короткие сделки для занижения концентрации).

Инициатива 5 (экономические стимулы):
– Вводится новый взнос в Фонд обязательного страхования вкладов (ФОСВ) для банков с повышенной концентрацией.
– База расчета – ПРК (превышение экспозиции над допустимым уровнем). Ставка – 2% годовых (немного выше рыночной стоимости CDS в 1,25%).
– Для ГСЗ, по которым согласован план снижения концентрации, допустимые пороги:

• 50% капитала до конца 2028 года,

• 38% капитала на 2029–2030 годы,

• 25% капитала с 2031 года.
  – Для иных ГСЗ – 25% капитала с 01.01.2028.

Инициатива 6 (стимулы к перераспределению рисков):
– Учёт CDS и кредитных ЦФА в нормативах концентрации (возможность переносить риск на продавца CDS или инвестора в ЦФА).
– Смягчение требований к формированию ГСЗ: финансово и операционно независимые компании разрешается не объединять.

Надзорные последствия для нарушителей (помимо взноса): ухудшение оценки ОЭП, рост взносов в ФОСВ, повышенные риск-веса по привлеченным МБК (150% вместо 20/40%), возможное ограничение роста кредитного портфеля