Goldex и ЗПИФ «Золотоматы‑1»: как инвестор зарабатывает на сети золотоматов

Мы – Goldex. Уже несколько лет развиваем в России розничный рынок золота и сеть золотоматов Custody Bot 3.0: это автоматы по скупке ювелирных изделий из золота и серебра у населения, на стыке финтеха, оценки драгметаллов и офлайн‑инфраструктуры.

Совместно с ООО УК «Финстар Капитал» запущен закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Золотоматы‑1» на 265 млн ₽ под покупку 45 золотоматов и лицензий на ПО с последующей передачей их в аренду АО «Голдекс Ритейл».

Инвестор через пай получает не «бумагу про золото», а долю в прибыли операционного бизнеса: фонд владеет оборудованием, сдает его в аренду оператору, оператор зарабатывает на скупке ювелирки у населения, операционная прибыль делится пополам, а доля фонда раз в квартал распределяется между пайщиками пропорционально их участию.

Юридическим собственником золотоматов и лицензий в течение всего срока жизни фонда является сам ЗПИФ; Goldex Retail арендует этот имущественный комплекс и отвечает за локации, трафик, объемы скупки и маржинальность сети.

По сути, модель ближе к фонду на доходную инфраструктуру/недвижимость, чем к классическим «бумажным» золотым продуктам: доход инвестора зависит не только от цены золота, но и от эффективности работы реального актива.

Срок фонда – 7 лет, предусмотрен механизм обратного выкупа имущественного комплекса по стоимости входа и переоценка паев по мере прохождения ключевых стадий проекта – от закупки и установки аппаратов до выхода точек на целевые объемы скупки.Инвестиционная декларация.

Кому интересно разобраться глубже, что именно покупает инвестор, какие активы стоят за паем и за счет чего формируется доход, мы разобрали это в первой подробной статье с ответами Евгения Городилова на пять базовых вопросов инвесторов по фонду «Золотоматы‑1».

Полный текст – здесь: ЗПИФ «Золотоматы‑1»: что именно покупает инвестор и за счёт чего он зарабатывает

Будем рады вопросам и комментариям под этим постом – готовы предметно разобрать механику фонда и операционную часть сети золотоматов глазами команды Goldex.