Американская блокада Ирана = рынки в заложниках 😑

Переговоры по ядерной программе между США и Ираном снова провалились, и на этот раз Трамп ответил введением полной блокады.

Вчера США начали перекрывать импорт и экспорт Ирана.

Иран зарабатывает немалые деньги на транзите — пошлины, торговля, перевозка грузов через свои водные пути. Теперь этот поток перекрывается.

Любое судно, которое платит Ирану пошлину, рискует быть задержанным силами США в регионе.

Дефицит добычи нефти (то есть сколько нефти сейчас недостаёт миру из-за конфликта) достиг 400 млн баррелей.

Это уже вдвое больше, чем было в конце марта.

Страны накапливают запасы, вводят ограничения на потребление энергии и отправляют танкеры в Мексиканский залив, чтобы купить любую доступную нефть. 👇

Но у США недостаточно свободных мощностей, чтобы закрыть этот дефицит.

Оценка? Миру нужно сократить потребление нефти примерно на 20%, чтобы компенсировать потери.

Это огромная цифра.

И если к началу мая (через 16 дней) не будет чёткого решения, ситуация станет по-настоящему тяжёлой.

Но вот что странно, при всём этом — рынки в порядке?

Mag 7 (семь крупнейших техгигантов) держатся стабильно, а S&P 500 за последние 7 торговых дней находится в плюсе.

Буквально всё (золото, серебро, S&P, биткоин) сейчас находится в точке выбора — как сжатая пружина.

Рынки хотят идти выше. Они пытаются заложить в цены разрешение ситуации, но его пока нет.

А пока мир ждёт, крупные деньги не стоят на месте.

Том Ли продолжает накапливать ETH, Майкл Сейлор скупает BTC в огромных объёмах — уже почти еженедельная рутина.

Самое поразительное в Сейлоре — как именно он это делает.

Он нашёл способ привлекать деньги масштабов бычьего рынка в условиях медвежьего — и за последние месяцы почти не пропустил ни одной недели.

Он как часы — каждую неделю находит миллиард долларов.

Но дело не только в Сейлоре…

Charles Schwab недавно открыл лист ожидания для клиентов на покупку спотового биткоина. Morgan Stanley запустил свои спотовые крипто-ETF и теперь отправляет 16 000 финансовых консультантов предлагать их клиентам.

Даже Джейми Даймон, CEO JPMorgan, который когда-то называл биткоин «децентрализованной финансовой пирамидой», изменил позицию — он заявил на ТВ, что блокчейн теперь является более эффективной инфраструктурой для финансового мира.

Главный мета-тренд в крипте сейчас?

Формируется институциональный бычий рынок — на фоне продолжающейся апатии розницы.

Каждый день частные инвесторы бездействуют, но за кулисами крупнейшие финансовые игроки мира строят инфраструктуру, запускают продукты и распределяют капитал темпами, которых мы ещё не видели.

Каждый инвестор находится в положении «мёртвый инвестор». Текущее бездействие вызвано отсутствием средств не только для финансирования, но и к существованию в реальной жизни. Цены растут гораздо быстрее, чем доходы рядового работяги.

Когда розница проснётся — «трубы» уже будут проложены.

Розница полностью уничтожена. «Трубы» прокладываются на ее трупах.

Именно за этим мы сейчас наблюдаем:

Мир сжат как пружина, ожидая, пока улягутся глобальные конфликты — и параллельно с этим за кулисами накапливается огромный поток институциональных денег.

Если коротко, держитесь крепче.

Их аналитик Майкл Уилсон отмечает, что S&P 500 удержал зону поддержки 6 300–6 500 и уже отскочил на 7% за две недели.

— рост прибыли за прошедший период — около 15% — прогнозная прибыль — более +20% г/г — оценки EPS на Q1/Q2 2026 даже были повышены с конца февраля

Его рекомендация: быть готовым наращивать риск на любых откатах — даже если переговоры о мире затянутся или инфляционные опасения вызовут краткосрочную просадку.

Их стратегия — «штанга»: с одной стороны циклические сектора (финансы, промышленность, потребительский дискреционный сектор), с другой — качественный рост (включая гиперскейлеров), где оценки снизились, но прибыль остаётся сильной.

По энергетике Уилсон считает, что рынок уже закладывает пик по нефти и газу.

Главный вывод: Morgan Stanley считает, что ожидаемая ими ребалансировка уже происходит, и большинство инвесторов недооценивают, насколько значительная часть неопределённости уже учтена в ценах.