🗓️ 9 апреля, четверг. Предстоящие события

🆕 Первичные размещения:

Фдв Факторинг 001Р-01

✅ Купон 23% на 3,5 года (пут, аморты)

✅ Рейтинг — ruBB+ Эксперт РА

✅ Доходность — 25,58%

✅ Объём выпуска — 300 млн. руб.

✅ Организатор — Ренессанс Брокер

✅ Пут-оферта через 1.5 года. Аморты по 16.6% в даты 37-41 купонов. Поручитель — МФК Фордевинд

ЭнергоТехСервис 001Р-10

✅Купон ∑KC + 3% на 4 года (пут)

✅ Рейтинг — ruBBB+ Эксперт РА

✅ Доходность — 26,22%

✅ Объём выпуска — 1 млрд. руб.

✅ Организатор — Альфа

✅Пут-оферта через 2 года

✅ Минимальная заявка — 1.4 млн рублей.

Банк ПСБ 004Р-02

✅ Купон 14,6% на 3 года

✅ Доходность ~ 15,50%

✅ Рейтинг — AAA(RU) АКРА, ruAAA Эксперт РА

✅ Объём выпуска — 30 млрд.руб

✅ Организатор — ПСБ, МКБ, Совкомбанк, ЛОКО-Банк

✅ Ориентир доходности — не выше значения КБД Мосбиржи на сроке 3 года + 150 б.п.

✅ Минимальная заявка — 1.4 млн рублей.

Банк ПСБ 004Р-04

✅ Купон КС + 1.8% на 2 года

✅ Рейтинг — AAA(RU) АКРА, ruAAA Эксперт РА

✅ Объём выпуска — 10 млрд.руб

✅ Организатор — ПСБ, МКБ, Совкомбанк, ЛОКО-Банк.

🏁 Начало торгов:

✅ Фдв Факторинг 001Р-01 23% на 3,5 года (пут через 1,5 года)

⌛Вчера

✅ Минфин разместил 5-летние ОФЗ 26235 на 58 млрд. руб, цена отсечения составила 72,66% (14,18% YTM).

✅ Минфин разместил 14-летние ОФЗ 26254 на 33 млрд. руб, цена отсечения составила 91,84% (14,86% YTM).

Судя по вчерашнему и нескольким предшествующим аукционам, длинные бумаги стабильно пользуются меньшим спросом относительно более коротких. Крупные покупатели гораздо охотнее берут бумаги с дюрацией, близкой к индексу РГБИ (до 5 лет).

Росстат опубликовал данные по инфляции за неделю с 31 марта по 6 апреля 2026 г.
Инфляция составила 0,19% после 0,17% неделей ранее.

Индекс РГБИ отреагировал снижением. Корпоративные облигации также перешли к коррекции.

Последние первичные размещения рынок уже не в состоянии переварить. Организаторы начали слишком раздувать выпуски и брать на себя огромные объемы в РПС, но настроения на рынке изменились и желающих выкупить эти объемы в стакане резко поубавилось.

Для себя решил с участием в первичке пока повременить, понаблюдать за стаканами.