Стратегия "Фавориты"

#фавориты

Стратегия «Фавориты»: тяжёлая неделя на фоне атак на порты 📉

Коллеги, делюсь свежим обзором стратегии за 20–27 марта. Неделя выдалась непростой.

📊 Динамика портфеля за неделю:

• $NVTK НОВАТЭК -7.44%
• $YDEX Яндекс -4.23%
• $OZON Ozon -3.23%
• $TRNFP Транснефть -2.75%
• $MTSS МТС -2.51%
• $T Т-Технологии -2.35%
• $SBER Сбер -1.98%

🚨 ГЛАВНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ: атаки на балтийские порты

Вся неделя прошла под знаком ударов беспилотников по энергетической инфраструктуре на Балтике:

1. Атаки на порты Приморск и Усть‑Луга (23–25 марта)
В ночь на 23 марта обломки дрона привели к возгоранию топливной ёмкости в порту Приморск. Спустя два дня, в ночь на 25 марта, атаке подверглась Усть‑Луга — там также фиксировался пожар. Отгрузка в обоих портах приостановлена.

2. НОВАТЭК остановил переработку в Усть‑Луге
Компания приостановила переработку газового конденсата и отгрузку нафты на экспорт. Огонь повредил перерабатывающие установки и часть хранилищ топлива. Комплекс имеет три технологические линии мощностью по 3 млн тонн в год каждая.

3. Транснефть перенаправляет экспорт
Президент компании Николай Токарев заявил, что «Транснефть» активно работает над тем, чтобы не допустить сбоев в экспортных поставках. Объёмы, требующие перенаправления, значительные.

4. Иранский фактор
Трамп отложил до 6 апреля запланированные удары по иранским электростанциям, что добавило волатильности на сырьевых рынках. Нефть Brent превысила $108 за баррель, но это не спасло наши нефтяные бумаги.

📰 НОВОСТИ КОМПАНИЙ

⛽ $NVTK НОВАТЭК -7.44%
Главный удар недели — остановка производства в Усть‑Луге. Сроки восстановления будут определены после оценки ущерба.

🛢️ $TRNFP Транснефть -2.75%
Помимо операционных сложностей, компания отчиталась по итогам 2025 года: чистая прибыль снизилась на 21% до 226,1 млрд руб. из‑за изменений налогового законодательства и санкций. При этом выручка выросла на 1% до 1,44 трлн руб. — это рекорд для компании.

🏦 $SBER Сбер -1.98%
Минимальные потери в портфеле. Сбер может стать одним из бенефициаров смягчения геополитических рисков. Потенциал роста акций оценивается в 30%+ на горизонте года.

🛒 $OZON Ozon -3.23%
Акционеры утвердили выплату первых дивидендов в размере 143,55 руб. на акцию. На дивиденды направят около 30 млрд руб. Падение — скорее на общем фоне.

📱 $T Т-Технологии -2.35%
Бумаги корректируются. Важное событие: сплит акций в соотношении 1 к 10 назначен на 10 апреля, что должно повысить их доступность для розничных инвесторов.

🎵 $MTSS МТС -2.51%
Давление сохраняется из‑за высокой долговой нагрузки, несмотря на смягчение денежно‑кредитной политики.

🔍 $YDEX Яндекс -4.23%
Коррекция после недавнего отчёта. Менеджмент предложил увеличить дивиденды до 110 руб. на акцию (+37,5% г/г).

🧠 ВЫВОДЫ ПО НЕДЕЛЕ

Что произошло:
Рынок акций РФ умеренно проседал на фоне атак на балтийские порты и сохраняющейся неопределённости с переговорами по украинскому урегулированию.

Почему весь портфель в минусе:
Это системная коррекция на геополитических рисках, а не проблемы конкретных компаний. Нефтянка ($NVTK, $TRNFP) пострадала напрямую от атак на инфраструктуру. Tech‑сектор ($YDEX, $OZON, $T) просел на общем негативном фоне.

Что важно помнить:
• Дивидендный сезон продолжается — $OZON уже утвердил выплаты, $SBER и $YDEX впереди
• Снижение ключевой ставки (до 15%) создаёт долгосрочный позитивный фон для закредитованных компаний
• Волатильность на геополитике — временное явление

✅ Итог:
Неделя выдалась тяжёлой, но фундаментально портфель остаётся сильным. Дивидендные истории никуда не делись, а текущая просадка — скорее возможность.