Взгляд и планы на сегодня.

👋Всех приветствую!

📻 Из интересного на нашем рынке сегодня:

✅ PLZL: МСФО за второе полугодие и весь 2025 год.

🥜Друзья, открываем очередную торговую неделю.
Анонсированных событий на неделе будет не много, но интересные присутствуют. Например отчёты Пятерки и Тинька. Так же крайне интересно узнать результативность Хэндерсона за первые пару месяцев. Они подрастроили последними результатами и тут надо понять, это была разовая неудача или же это начинается новая тенденция!
Ну а венцом недели будет заседание ЦБ по ключевой ставке).
🥜На мой взгляд неделя будет интересной и с интригой.
Если бы не появилось новых вводных с бюджетным правилом и появления на этом фоне комментария от ЦБ, что период жёсткой ДКБ может быть более долгим, то по решению в эту пятницу было бы всё понятно. А теперь вновь потребуется воля для принятия решения!
Что касается моего мнения, то ставя на весы все факторы, то с огромным перевесом выигрывает вариант — снижать! А жирный аргумент за снижение, это продолжение снижения инфляции по году, тем самым увеличивая спред между годовой инфляцией и ставкой.
Так что какое бы решение не принял ЦБ, я в базовом сценарии жду стандартное снижение на 0,5%.
Хотел бы ещё дать комментарий по поводу жёсткости ДКБ и систематичности публикаций от ЦБ на эту тему.
Мне кажется многие не совсем правильно понимают данные послания. Мне кажется многие интерпритируют слова ЦБ, что жёсткая ДКП потребует более долгого времени, как намёк на не снижение или даже повышение КС. Это в корне не верно. Сейчас хоть ставку и подснизили, но она по прежнему остаётся на очень высоком значении. И это высокое значение и медленное, продолжительное снижение КС и есть жётская ДКП. Довести КС с 15 до 12% за год (как один из примеров), это и есть жёсткая ДКБ.
ЦБ этим посланием напоминает, что никто не будет снижать ставку сразу например на 5%, как это было например в 2022 или 2023 году (год запамятовал).
Так что когда вы видите подобное заявление от ЦБ, его надо понимать правильно и не впадать в депрессию!)))
🥜В пятницу долговой портфель словил мини обвальчик. Причина банальна, на сегодня выпало так что по 6ти бумагам придут купоны. О подобной механике я рассказывал и в такие моменты переживать не надо, это нормальный процесс связанный с режимом расчётов Т+1.
Из положительного могу отметить тот факт, что просадка была значительно меньше купонного объёма, который сегодня будет поступать. А по сему, если на долговом рынке сегодня будет без сюрпризов, то портфель на старте недели покажет новый хай и это замечательно).
🥜Акции же в выходные традиционно подрастали, так что по старой традиции можно ожидать, что сначала на рынке наведут порядок и потом уже с чистого листа надо будет смотреть что к чему.
На неделю негативных ожиданий нет. Максимум по ожиданиям рассчитываю на разнонаправленность и схожесть с неделей прошлой. Хотя пора бы уже широкому рынку нормализоваться и вновь начать тянуться выше. Помехой ростовым ротугам, сложившимся за начало этого года, может быть не снижение КС. Как и писал выше, в этом я сомневаюсь, но держать это в голове нужно! Так что настрой у меня больше позитивный и на пятницу и на неделю в целом!)
Ну а на текущей коррекции добавил в список бумаг, в которые планирую распихать появившийся Кэш — ИнтерРао.
🐹Больше материала и идей тут: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy
🤖Бесплатно опробовать Хантера, моего сканера волатильности можно тут: t.me/HunterMoexBot?start=smartlab

🍀Всем удачных торгов!)