🥜Итак Друзья, с фиксами и флоутерами разобрались. Фиксы тарим на экстремумах высоких ставок, флоатеры на экстремумах низких ставок.
Сейчас пик по ставке был, плато было и стартовал цикл снижения КС и этот период актуален как раз для того что бы зафиксировать высокую доходность на определённый период времени.
🥜Хорошо, зафиксировали, а что дальше и как быть и вести себя не на экстремумах, а так сказать в межсезонье? Давайте разбираться!
🥜Собрали мы с вами облигационный портфель, как доктор прописал со сладкими купонами и с длинной в приоритете. Особенность облигаций в том, что эти бумаги постоянно генерируют денежный поток и особенно сейчас, так как пошёл устойчивый тренд по выплате купонов раз в месяц.
Свежие средства должны работать и пока идёт цикл снижения ставки правило покупки бумаг с фиксированным доходом остаётся актуальным, пусть и купонная доходность снижается, с этим уже ничего не поделаешь, ну это пока ещё будет компенсироваться ростом тела облигаций при последующих снижениях КС.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

🥜Познакомлю вас ещё с одной бумагой, которая вписывается под философию передержек.
🥜Много бумаг для данной цели не бывает, так как интересные и перспективные моменты бывают не часто и в каждой бумаге они разнятся. Когда в вотч листе их несколько, то и процесс идёт и бодрее и продуктивнее.
🥜Вчера сработало оповещение на 700р. в стакане был спред, выставился на пипс выше предложения и треть заявки по 699 до конца дня всё же дали. Посмотрю, что будет дальше, ниже готов добрать на неиспользованный объём. Текущую покупку по 95+ с удовольствием отдам следующему владельцу.
🐹Больше материала и идей тут: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy
🤖Бесплатно опробовать Хантера, моего сканера волатильности можно тут: t.me/HunterMoexBot?start=smartlab

🥜Стоило только ЦБ снизить мальца ставку, так пошёл вал новых размещений и предложения-то уже не на 1% ниже! Ну и на этой неделе много анонсов, так что больше внимания уделяю долговому рынку.
🥜Эта компания есть у меня в портфеле и новые выпуски если честно нервируют.
Давайте по фин показателям:
— По году, долговая нагрузка растёт, процентные платежи растут. Выручка чутка растёт, а вот чистая прибыль тает!
— По первому кварталу. Долгосрочные обязательства увеличились, краткосрочные снизились. Общий долг чутка загасили, но он остаётся большим. Выручка продолжила чутка подрастать, а чистая прибыль совсем сжалась. Ещё чутка и такими темпами расходы будут выше доходов, а ЧП уедет в убыток.
🥜На фоне такой тенденции идут новые заимствования. Через пару недель закроется 2ой квартал и с лагом надо будет смотреть отчёт. Понятно, что компания может включить классику и гасить долг через новые заимствования и это может длиться достаточно долго, но мне такой валидол не нужен.
🥜В новый выпуск не иду и уж тем более из более интересного старого прыгать не буду.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

🐹Ну вот Друзья, что бы не быть голословным, показываю очередную передержку.
🥜Тут брал руками, на фитилях купить было не реально по лоям.
Сейчас закрылся на первой слабости. На рынке облигаций не испытываю эмоций, особенно в передержке, тут нет задачи богатеть быстро!
🥜А по итогу получилось так. Кэш позиция лежала в фонде ликвидности под 20%, далее недельку полежала под +-60%, это уже по факту, так как сделка закрыта и вновь ушла лежать под 20%. Вот и вся история. Пользуйтесь на здоровье).
🐹Больше материала и идей тут: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy
🤖Бесплатно опробовать Хантера, моего сканера волатильности можно тут: t.me/HunterMoexBot?start=smartlab

🥜Друзья, добрался до дома, глянул рынок, всё нормуль так сказать. Ну а главное событие для меня сегодня, это зачисление нового выпуска ВУШа на счёт.
Вчера немного обсчитался с аллокацией, дали не +-62%, а чуть меньше 75%.
🥜Я шёл и в статику и в динамику. Заявка была 200% от лимита на 1 компанию. По итогу я получил полностью закрытый лимит для удержания и 50% сверху на спекуляцию, которую буду подрезать по мере роста тела и необходимости в кэше при появлении интересных предложений.
🥜И теперь возникает другой вопрос. У меня была ранее закуплена позиция в данной компании и теперь по риск-менеджменту и маней-менеджменту получается перебор.
На этой бумаге я хорошо заработал, собирая на панике и благо сейчас цена устремилась в рост, так сказать с ускорением и учитывая, что брокер криво считает доходность, думаю бумага уже на грани того, что математика вот вот или уже начала работать против меня.
🥜Так что надо будет подловить удачный момент или ещё одного прыжка или затухания и прикрыть это дело, сделав риски стандартными.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )