Какие компании могут сделать дивидендный сюрприз в этом году?

ВТБ

Первым на ум приходит синий банк. Именно с ВТБ и пошло это понятие. Давайте посчитаем сколько они могут выплатить и с какой вероятностью.
25% от ЧП это 9,7р на акцию — базовый сценарий, выплату ниже не жду. Лучшее решение для банка в плане сохранения достаточности капитала для дальнейшего развития. Но инвесторов такая выплата может расстроить.
Многие грезят о 50%, да и сам банк не раз намекал, что сделает все возможное, что бы это оказалось правдой. Но я бы не верил в эту «сладкую песнь Сирены» все же достаточность капитала у банка исторически невысокая и рационально, если банк взял курс на оздоровление, снизить выплату.
35% — золотая середина. Или 11р на акцию. Считаю это вероятным сценарием, так как это устроит и инвесторов в плане доходности, так и позволит банку чувствовать себя уверенно.
При выплате 35% стоимость акции должна быть 95р к моменту отсечения. Но в таком случае ВТБ ничем не лучше Сбера.

Фикс Прайс
Менеджмент заявил о намерении выплатить 11млрд рублей или 0,11 коп на акцию. Это соответствует всей чистой прибыли за 2025 год. Вполне вероятно, что так и произойдет, ведь очевидно, что менеджмент пока в тупике и не понимает как дальше развивать сеть.
Считаю справедливой ценой к моменту отсечения 0,72р Все же это разовый дивиденд от проблемной компании. Примерная ДД на момент отсечения будет 15%, что чуть выше МТС.

Сетевые компании
Главный вопрос тут в том, на какой капекс будут корректировать прибыль.
По дивидендной политике должны на прогнозный (Позитивный сценарий, так как он ниже)
На фактический (Негативный сценарий)
В случае, если компании будут следовать дивидендной политике, а это базовый для меня сценарий, мы можем увидеть дивиденд выше ожиданий многих лидеров мнений. Но существует риск, что прогнозный капекс могут подправить вверх постфактум, но я не особо верю в это событие.
Например Россети Волга
Дивиденд при прогнозном капексе 0,21р
Дивиденд при фактическом капексе 0,18р

Читайте посты раньше в моем ТГК — t.me/MarketHub33