🛢 Может ли нефть стать трендом №1 в 2026 году?

BRENT – 83$ (+39% с начала года)
WTI – 76$ (+34% с начала года)

За последнюю неделю рост стоимости барреля нефти резко ускорился в связи с эскалацией вокруг Ирана.

Одна из ключевых причин – перекрытие Ираном Ормузского пролива, через который проходит около 20% мирового объёма нефти. Рынок мгновенно заложил риск перебоев поставок и дефицита сырья.

📈 Что это значит для рынка:

• Рост цен на нефть обусловлен не столько цифрами фактического дефицита, сколько страхом реального возникновения, который гонит котировки вверх, закладывая вероятные будущие проблемы;

• Акции компаний экспортёров сырья и нефтесервисов выглядят существенно сильнее рынка в то время как потребительские и транспортные компании могут оказаться под давлением из-за роста издержек, откуда возникает дисбаланс;

Сейчас картина напоминает эйфорию – акции нефтегазовых компаний, так долго находившихся в боковике или даунтренде, наконец начали пробивать ключевые уровни, отскакивая от минимумов, что в свою очередь ускоряет рост за счёт наращивания трейдерами спекулятивных позиций.

☝️ Сложно сказать, насколько затянется конфликт, ведь как мы уже отмечали, подобные движения часто являются новостными, но даже если напряжённость в ближайшее время спадёт, трейдеры и страховщики еще долгое время могут закладывать в цены «премию за риск» на случай новых обострений ситуации в регионе, поэтому в среднесрочной перспективе может сформироваться довольно стабильный тренд.

Ещё одним драйвером для российских компаний-экспортёров является девальвация рубля, которую все уже так долго ждут и не могут дождаться. В этом случае рост цен этих акций продолжится, даже если нефть встанет в боковик или начнёт откатываться.

❗️Текущий рост нефтегазовых компании на этой неделе может положить начало действительному развороту рынка, однако, важно помнить о том, насколько изменчив мир.

Важно сохранять хладнокровие и трезво оценивать ситуация и риски, исходя из текущей информации. Мы также держим в наших портфелях нефтегазовые акции еще с середины февраля и будем наращивать их долю при дальнейшем росте.

Что думаете? Ставьте лайки 👍 и делитесь с друзьями.

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР