500 миллионов в год на код, чтобы вы не видели персонал: Разбор ИТ-потрохов DDX Fitness перед выходом на ВДО

Прежде чем мы начнем копаться в серверах и ФОТе, давайте настроимся на правильную волну. DDX Fitness называет свою модель «Luxury Low-cost». Это звучит примерно так же концептуально, как в старом добром клипе «Ленинграда»:

Сколько? — 1300 — Ничесе, а что так дорого? — Экслюзивная вещь, лимитед идишен, не всем по карману.

Смех смехом, а ребята пытаются скрестить ежа с ужом: премиальное оборудование и сервис с ценой подписки от 1 900 рублей. Как? Ответ спрятан на 17-й странице их свежей презентации для инвесторов.

ИТ-архитектура: Мое почтение архитектору

Обычно фитнес-клубы — это 1С и пара Excel-таблиц. Но здесь мы видим полноценный тех-стек, которому позавидует средний банк.

На слайде 17 представлена архитектура, способная «переварить» 200+ клубов и миллионы пользователей. Что меня, как архитектора, зацепило:

• ClickHouse: Использование колоночной СУБД для аналитики данных с аппаратов InBody и датчиков СКУД — это высший пилотаж. Они не просто хранят данные, они строят на них ML/AI-модели для удержания клиентов.

• Собственная CRM и Platform: Они не сидят на «игле» готовых решений, а пишут свое ядро. Это дает им тотальную автоматизацию. 

• AirFlow и Superset: Профессиональный стек для обработки и визуализации данных в реальном времени.

ИТ-архитектор DDX — красавчик. Он построил систему, где клиент сам покупает, сам тренируется и сам замеряет показатели. Администратор здесь — лишнее звено, которое съедает маржу.

Прикидываем OPEX: Полмиллиарда на «невидимый фронт»

Они сами подставились, указав на слайде 100 разработчиков и 13 ИТ-продуктов. Давайте включим калькулятор инвестора:

•  ФОТ: 100 «голов» при среднем чеке в 260к (с учетом налогов для ИТ-компаний) — это ~350 млн рублей в год.

• Инфраструктура: Кластер ClickHouse, облака S3, Managed Kubernetes и локальные сети на 200 клубов — это еще ~100–150 млн рублей.

Итого: Около 500 миллионов рублей в год тратится на то, чтобы в клубах было «тихо и безлюдно». С точки зрения архитектуры — это оправдано. При выручке в 25,5 млрд руб. (прогноз на 2026) затраты на ИТ составляют всего ~2%. Это фантастическая эффективность для такого масштаба.

Сейчас DDX собирает 1 млрд рублей под 20% годовых.

•  Долг/EBITDA: Прогноз на 2026 — 1,9x. Это «зеленая зона» для ВДО. 

•  Покрытие: EBITDA в 6,5–9,5 млрд руб. с запасом перекрывает процентные расходы даже при текущих ставках.

Заключение

ИТ-архитектура DDX Fitness — это не «морковка лакшери», а реальный фундамент выживания в лоу-кост сегменте. Они тратят полмиллиарда на код, чтобы экономить миллиарды на ФОТе линейного персонала.

Для инвестора в ВДО — это хороший знак. Компания инвестирует в масштабируемость. Пока ClickHouse работает, а 100 разрабов пишут код — система будет переваривать экспансию.