Блог им. InvestiruyStabilno

«Диасофт»: дивиденды на долгах?

«Диасофт»: дивиденды на долгах?


Лидер банковского ПО показывает тревожные финансовые сигналы: маржа в свободном падении, FCF ушёл глубоко в минус, а покрытие дивидендов идёт не из прибыли, а за счёт долга. При этом — рекордный портфель контрактов и оценка на историческом минимуме.

🔥 И вот свежая новость: сегодня, 6 февраля 2026 года, совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 102 руб. на акцию за III квартал 2025 года .  

Стоит ли верить в устойчивость такой щедрости? Всё по полочкам — в нашем разборе.  

*P.S. Это исключительно информационный материал, а не инвестиционная рекомендация.*

СКАЧАТЬ полный анализ в PDF...

«Диасофт»: дивиденды на долгах?
«Диасофт»: дивиденды на долгах?



379
4 комментария
«FCF ушёл глубоко в минус» — откуда это вы взяли?:)
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, имеется ввиду, что за год он сократился почти на 0.54 млрд руб. — с +0.286 млрд в 2024 г. до –0.250 млрд в LTM. Это падение на ~187% за один год.
avatar
econopulse
econopulse, Там действительно около нуля FCF LTM
на смартлабе там не совсем верно...
а вот по итогам 2025 года по моей оценке будет примерно 1,4 млрд руб денежного потока
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, в этом году CAPEX скорее всего останется высоким. В 2027 если инвестиции окупятся и CAPEX снизится, то FCF может и вырастет. Будем смотреть за CAPEX/Выручка.
avatar
econopulse

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Как искать свой стиль в торговле?
Всем Привет, на связи Иван Кондратенко. Трейдер Проплайв/Prop Live и ведущий Трейдер ТВ. Сегодня поговорим о том, как искать свой стиль в...
Фото
liveinvestinggroup
15:04
Фото
«Ренессанс страхование» и Группа компаний «Союз Регион» заключили соглашение о сотрудничестве
Группа компаний «Союз» -  это официальный дилер ПАО «КАМАЗ». Соглашение рассчитано на пять лет и определяет общие рамки совместной работы. Стороны...
Фото
Ренессанс страхование
15:05
Рубль снова разворачивается вверх
С начала торгов 24 марта биржевой курс юаня к рублю ушел ниже 11,8. Доллар США скорректировался почти на 1 руб., до 81, евро торгуется под отметкой...
Фото
Freedom Finance Global
11:48
Фото
X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?
Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка прибавила +18,8% до 4,6 трлн руб., в 4-м квартале рост на 14,9% до 1,24...
Фото
Анатолий Полубояринов
04:57

полезные записи за 24 часа

★19 7 Управляем опционной конструкцией
★11 21 На чем обвалится мир в 2026-2027 годах? Анатомия манипуляций и почему стратегия «пересидеть» больше не работает
★11 50 Я закрыл магазины, поставил всё на Вайлдберриз и заработал долг 50 млн
★8 2 Свежая таблица 24.03.26 корпоративных облигаций
★7 41 Сколько мне стоил первый месяц жизни во Вьетнаме. Часть 1
★5 2 Лукойл (LKOH). Отчёт 2025. Дивиденды. Перспективы.
★5 30 Началось. ❗️ Минфин предложил расширить контроль за переводами между физлицами через ФНС и Центробанк.
★4 4 Татнефть - разворот на 180° или все-таки 360°?
★4 6 Золото: как индикатор себестоимости помог мне выйти на самом пике
★4 0 Как отбирать акции в портфель? Мои 10 принципов!
+154 50 Я закрыл магазины, поставил всё на Вайлдберриз и заработал долг 50 млн
+146 21 На чем обвалится мир в 2026-2027 годах? Анатомия манипуляций и почему стратегия «пересидеть» больше не работает
+125 85 Азия. Вторник.
+101 11 Нефть опустилась ниже 100$🔥Акции и инвестиции
+94 26 Трамп ведёт нечистую игру: прибыль потекла рекой
+93 41 Сколько мне стоил первый месяц жизни во Вьетнаме. Часть 1
+90 8 Сделки по портфелю: оперативный комментарий
+73 65 Индекс МБ сегодня
+71 30 Началось. ❗️ Минфин предложил расширить контроль за переводами между физлицами через ФНС и Центробанк.
+68 33 🚙Балтийский лизинг: свежий разбор и новое размещение ❗️ 2025 год никого не пощадил 🔥

самые обсуждаемые сегодня

85к Азия. Вторник.
65к Индекс МБ сегодня
64к Начато формирование группировки русского "Старлинка" на орбите.
60к Мосбиржа, это что за мошенничество?????????????????????????????????????????????????????????????????
33к 💔Рассказываю про свою ПЕРВУЮ. Почему я опустошал банкоматы
30к США-Иран-Израиль. Будет жарко?
25к ⚡Страны резко сокращают покупку нефти, кризис господа
22к Volvo резко просел в рейтинге надёжности
22к Утренние заметки: Порвали парус
25к Не ставка определяет где будет рынок! Доказательство😁

теги блога econopulse

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн