📐 Правила публичного инвестиционного эксперимента

Прежде чем переходить к регулярным апдейтам портфеля, считаю важным зафиксировать правила эксперимента. Это нужно и мне — чтобы не подгонять решения задним числом, и читателям — чтобы было понятно, что именно здесь происходит.

Цель — отследить и зафиксировать процесс управления инвестиционным портфелем в реальных условиях:

• как принимаются инвестиционные решения;

• как управляется риск;

• как меняется стратегия со временем;

• какие ошибки возникают и как они корректируются.

Это не попытка «обогнать рынок любой ценой», а наблюдение за дисциплиной и логикой.

Отдельно хочу зафиксировать важный момент: эксперимент задуман как модель постепенного накопления капитала, а не как агрессивная торговая стратегия.

Формат портфеля ориентирован на людей, которые:

• находятся на этапе формирования капитала;

• имеют небольшие, но стабильные доходы;

• могут пополнять портфель нерегулярно, но на длинной дистанции;

• не готовы принимать избыточный риск ради краткосрочной доходности.

По своей сути это попытка воспроизвести персональный пенсионный фонд, собранный своими руками, с учётом реалий российского рынка.

При формировании портфеля сознательно принимаются во внимание:

• страновой риск (регуляторная среда, рынок РФ);

• инфраструктурный риск (брокер, депозитарии, расчётные системы);

• валютный риск — в какой валюте формируется капитал и где он инвестируется;

• риски длинного горизонта: изменение правил, инструментов и рынков.

Эти риски не устраняются полностью, но осознанно закладываются в стратегию и будут регулярно обсуждаться по ходу эксперимента.

• Портфель ведётся на платформе ВТБ Брокер.

• Используется реальный счёт, а не симуляция.

• В постах публикуются скрины из приложения: структура портфеля, доходность за период и с начала года.

Данные публикуются без приукрашивания и «красивых» вырезок.

• Стартовая точка: с начала текущего года.

• Формат публикаций:

  • регулярные апдейты (примерно 1–2 раза в месяц);

  • отдельные посты по ключевым решениям и позициям.

Эксперимент не имеет заранее заданной даты окончания.

Решения принимаются на основе:

• фундаментального анализа;

• элементов технического анализа (как инструмента входа и выхода);

• оценки рисков и сценариев;

• инвестиционных гипотез с понятной логикой.

Интуиция без аргументов в портфель не допускается.

Фиксируются базовые ограничения:

• ограничение доли одного эмитента;

• отсутствие кредитного плеча;

• отсутствие интрадей-торговли и краткосрочных спекуляций;

• приоритет контроля просадки над максимизацией доходности.

Просадки — часть процесса и не скрываются.

Важно обозначить сразу:

• это не инвестиционные рекомендации;

• это не сигнальный канал;

• это не призыв повторять сделки.

Все решения отражают мой личный риск-профиль.

В каждом апдейте:

• изменения в структуре портфеля;

• логика ключевых решений;

• выводы по итогам периода, включая ошибки;

• корректировки стратегии, если они происходят.

Ошибки не удаляются и не переписываются.

Главное правило — честность.
Перед собой и перед теми, кто читает.

Если эксперимент окажется неудачным — это тоже результат и часть опыта.