Как работает ИИ-портфель “Интеллект” от синего брокера?

Интерес к ИИ-решениям в инвестициях, как правило, усиливается не на спокойном рынке, а в периоды неопределенности. Высокая ставка, резкие движения индексов, сложная макросреда – все это делает ручное управление портфелем все более трудоемким. На этом фоне формирование портфеля через ИИ от ВТБ Мои Инвестиции выглядит как интересный способ встроить системный подход в массовый брокерский продукт.

Разбираем “Интеллект” в деталях
Тут важно понимать, что данная услуга – не сервис идей и не набор рекомендаций. Это автоматизированное управление портфелем, где алгоритм сам формирует структуру активов, исполняет сделки и проводит ребалансировку. Инвестор на входе допустимый уровень риска, а дальше портфель управляется без его участия. Но при этом ИИ объясняет каждый свой шаг.

В основе сервиса – модели машинного обучения, в том числе табличные нейросети, обученные на массиве рыночных данных за несколько лет. Алгоритм анализирует сотни факторов, оценивает их значимость и собирает портфель не по фиксированным шаблонам, а с учетом текущей рыночной конфигурации.

Как формируется портфель?
Под каждый профиль подбирается стратегия и структура портфеля. Ключевой момент – учет не только ожидаемой доходности отдельных активов, но и их корреляций и вклада в общий риск. Это делает портфель более устойчивым к смене фаз рынка и отличает подход от простого набора бумаг.

Ребалансировка и логика решений
Сильная сторона данного сервиса – это регулярная автоматическая ребалансировка. Алгоритм отслеживает отклонения от целевой структуры и корректирует портфель без участия инвестора. В условиях волатильного рынка это снижает риск запаздывающих и эмоциональных решений.

При этом сервис сопровождает изменения пояснениями – почему была изменена доля актива и какую роль это играет в стратегии. Для продукта на основе ИИ это важный элемент доверия, т.к. инвестор видит логику, а не только итоговый результат.

Есть ли уже первые результаты? 
Отдельное внимание стоит уделить первым результатам, который смог достичь “Интеллект”. ИИ-стратегия с момента запуска в ноябре 2025 года показала доходность около 12%, тогда как индекс полной доходности Московской биржи за тот же период вырос примерно на 7%.

Понятное дело, что речь идет о коротком временном отрезке и без каких-либо гарантий на будущее. Однако сам факт опережения рыночного бенчмарка на старте важен, т.к. модель показала работоспособность в реальных рыночных условиях, а не только в бэктестах.

Что имеем в итоге?
“Интеллект” – это не кнопка гарантированной доходности и не замена самостоятельному мышлению инвестора. Скорее, это инструмент для тех, кто хочет системность, дисциплину и минимальное участие в ежедневном управлении портфелем. Появление таких продуктов у крупных брокеров показывает, что ИИ в инвестициях постепенно перестает быть экзотикой и становится частью базовой инфраструктуры рынка.