Вклады vs облигации: где сейчас доходность и какие подводные камни?

Помимо облигаций есть и другие инструменты — например, банковские вклады.
И вот мне стало интересно: а по доходности они сейчас вообще сопоставимы с облигациями?

Недавно видел предложение по вкладу: 16% годовых, но всего на 2 месяца.
Дальше условия меняются — ставка резко падает и зависит от трат по картам этого банка.
Если не выполнять условия, ставка может снизиться до 4%.

И тут возникает простой, но важный вопрос.
Если я забуду про этот вклад и не буду активно пользоваться картами банка, то через два месяца мои деньги фактически будут лежать уже под 4%.
При этом выглядит сомнительно, что ставка ЦБ за эти 2 месяца упадёт до 4%.

Для сравнения:
в тех же облигациях можно зафиксировать купонную доходность около 12% — например, в ОФЗ на 10 лет.
Да, это длинный горизонт, но зато условия понятные и не зависят от того, вспомнил ли ты вовремя про вклад или выполнил ли какие-то дополнительные требования банка.

Есть и другой вариант — когда я не забуду, что вклад закончится, и вовремя буду искать, куда переложить деньги дальше.
Но тут уже возникает следующий вопрос:
какие вообще есть рабочие варианты после таких краткосрочных вкладов?

Честно скажу — вкладами я почти не пользуюсь, поэтому опыта у меня немного.
Слышал, например, про «лесенки» из вкладов, но в детали пока не вникал.

Интересно было бы узнать опыт сообщества:
кто-то на smart-lab активно использует вклады?
Как вы решаете вопрос с падающей ставкой, условиями по картам и постоянным перекладыванием денег?
И насколько, по вашему опыту, вклады сейчас реально конкурируют с облигациями?