Портфель белорусского жулика(результаты пятого года)

Всем привет, пару лет истории пропущено, будем исправляться, как все начиналось можно почитать тут smart-lab.ru/blog/721586.php

В прошлом году, удалось не плохо заработать, в большей степени на рынке США, на рынке РФ прошлый год был не очень удачный.

Тем не менее общая доходность за год близка к 30 процентам в российских рублях, в долларах результат еще лучше из-за значительного укрепления рубля. Текущая aллокация на валюту 40+ процентов, если учесть облигации в белорусском контуре.

Позиции принесшие наибольшую прибыль:

Американский рынок
1)VEON:NASDAQ теле-комуникационный оператор представленный в странах центральной и южной азии и восточной европы)
2)Novagold золотодобытчик из Аляски
3)Tesla детище Илона Маска, хайп история, но кто-то верит в его роботов, это не я

Российский рынок
4)Юнипро генерирующая компания с огромной кэш позицией, по факту просто вовремя унес ноги из позиции, можно сказать повезло забрать прибыль
5)SFI инвестиционный холдинг, который реализовал одну из дочерних организаций, продал акцию рано, мог заработать значительно больше, т.к. после продажи актива, был объявлен дивиденд в 60% текущей капитализации.
6)Т-банк банк с высоким ROE у которого все хорошо в текущей конъюнктуре, сохранится ли ROE в будущих периодах большой вопрос
7)ЮГК золотодобытчик которого передали под контроль РФ в 2025, можно сказать что тоже повезло выйти из позиции и сохранить прибыль

Провалы года:

1)Покупка и усреднение Русагро, при аресте мажоритарного акционера холдинга, позиция унесла практически 5 процентов депозита!
Какие уроки можно вынести из этой истории, если появилась неопределенность и притязания государственных органов к бизнесу или владельцу, не стоит значительно наращивать позицию на 20+ процентов портфеля, при падении цены актива на 20 процентов.
Он как показывает практика, может упасть еще на 50. В общем концентрация на блудняке, убивает депозит, если что-то пошло не так.
2)Магнит, бизнес мутный, но при нормализации отношения к минорам и возврату к дивидендам может конечно и иксануть, тут как будто поддался стадному инстинкту и решил запрыгнуть в позицию под реализацию идеи дивов летом 2025,
ошибка тут скорее, что надо было уходить из идеи, когда произошла отмена.
3)NovoNordisk фармацевтический гигант из Дании, у которого прошлый год пошел под откос + Трамп захотел сделать American drugs cheap again! и ввел пошлины на часть товаров компании, ошибка тут в том, что не до конца разобрался в идее и купил, потому что упало, потом упало еще на 50 процентов, но убыток тут несопоставим с позициями выше.

Текущий портфель с привкусом шоколада «Аленка»)):

Так же летом 2025 вывел четверть депозита в валютные облигации РБ под 6-7% с целью купить недвижимость(торгуется в $), пока решил подождать лучшей конъюнктуры для сделки и большего понимания где должен находиться объект.
Из неприятного курс конвертации в доллары был около 83, при текущем ~77-78 можно сказать не плохой такой убыток рисуется, но кажется следующий год, принесет прибыль от валютной переоценки в обратную сторону))
Из приятного для вывода средств был выбран удачный период, когда в очередной раз «Трамп наш слон» случилось и рынок был в локальной эйфории. Удалось продать БСП по 400-410 и ВТБ по 83-84 которые позже упали на 20-30%.
И вроде как, получилось не так и плохо)

Год был не плохой, лично для меня, на рынке акций РФ(а тут я заработал большую часть текущего капитала) в 2025 заработать было сложно, были постоянные качели будет/не будет «договорнячок»,
котировки голубых фишек в течении одной недели летали на десятки процентов в разные стороны. Немало опытных инвесторов в 2025 получили значительные убытки, в основном в результате использования больший плечей и/или попыток ставить против «Героического укрепления рубля» на 30%+ которым я постарался воспользоваться для наращивания валютных позиций.

Так же сменил основную локацию с Питера на Минск во второй половине 2025, что похоже будет иметь последствия для моей работы на удаленке в компании из РФ. Вроде как, скоро буду безработным, штош получается на пенсию в 35)
По крайней мере почему бы не попробовать годик пожить без работы, резервы вполне позволяют.

Всем удачи в 2026!

Телеграм имеет место быть: t.me/pirate_investments
Не является инвестиционной рекомендацией!
Фото осеннего Минска для привлечения внимания)