Блог им. ShalaevD

Почему когда все растет плохо для проф.трейдера и хорошо для любителя

🔥 ГЛАВНЫЕ ПРИЧИНЫ 

1. ПРОФИ ТОРГУЮТ В ДВЕ СТОРОНЫ  Профи: 60% лонг + 40% шорт (хеджирование) Любитель: 100% лонг (просто держит) Рынок +30%: ✅ Любитель: +30% ❌ Профи: +18% (шорты тянут вниз)

Пример: S&P500 +25% (2023). Фонды шортили «перегретые» tech акции → убытки.

2. PROFESSIONALS — OVERTRADING (комиссии + спреды съедают профит) Профи: 500 сделок/месяц × 0.1% комиссия = 50% профита уходит Любитель: 2 покупки/год = 0% издержек Рынок +20%: ✅ Любитель: +20% чистыми ❌ Профи: +20% - 10% комиссии = +10%

Факт: Хедж-фонды платят $100M+ в год комиссий.​

3. ПРОФИ ПЕРЕУСЛОЖНЯЮТ (модели ломаются на тренде) Профи: 50 индикаторов + ML модели + HFT алгоритмы Любитель: "Всё растёт → покупаю" Результат трендового рынка: ✅ Любитель: +рынок ❌ Профи: модель "mean reversion" даёт ложные сигналы

Пример: 2020-2021. Quant фонды (Renaissance) теряли на простом тренде.

4. РЕГУЛЯТОРЫ + МАНДАТ (профи НЕ МОГУТ просто держать) Хедж-фонд: "Должен показывать альфу" → активная торговля Пенсионный фонд: "Диверсификация" → облигации в портфеле Любитель: "Купил NVDA в 2020 → +1000% → сижу"

FOMO у профи: Клиенты требуют активность, а не пассивный рост.

5. РИСК-МАНАДЖМЕНТ  Рынок: $100 → $150 → $200 Любитель: держит → +100% Профи: +50% → стоп → +50% → -20% → +30% итого

«Trail stop-loss» режет профит в сильном тренде.​

📊 СТАТИСТИКА (ФАКТЫ)
Тип трейдера Бычий рынок Медвежий рынок Волатильный
Любитель ✅ +25% ❌ -15% ❌ -10%
Профи ❌ +12% ✅ +8% ✅ +15%
Индекс ✅ +20% ❌ -10% ✅ +5%
 
🎯 ПСИХОЛОГИЯ (Почему так происходит)Профессионалы: - "Рынок перегрет → шорт" - "Должен торговать каждый день" (зарплата от сделок) - "Клиент требует отчётов" (активность > результат) Любители: - "Всё растёт → покупаю больше" - "Не понимаю шорты → не шорчу" - "Держу 5 лет" 

Парадокс: Простота побеждает сложность в тренде.​

💡 КАК ПРОФИ ВЫЖИВАЮТ В БЫЧЬЕМ РЫНКЕ 1. **Снижают объём шортов** (40% → 10%) 2. **Увеличивают лонг позиции** (60% → 90%) 3. **Переходят в cash** (ждут коррекцию) 4. **Торгуют волатильность** (VIX calls) 5. **Становятся " closet indexers"** (копируют S&P500)

Пример: ARK Invest (Кэти Вуд) — +150% в бычьем 2020-2021.

🔥 РЕАЛЬНЫЕ ПРИМЕРЫ 2023-2025
Фонд/Трейдер 2023 (бычий) 2022 (медвежий) Итог
S&P500 +24% -19% Выигрывает
Citadel (профи) +8% +38% Проигрывает в бычьем
Retail (Reddit) +40% -30% Выигрывает в бычьем
Quant (AQR) +12% +20% Стабильный, но меньше
206

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Последнее заседание в 2025 году. Как поступит Банк России 19 декабря?
19 декабря состоится финальное в этом году заседание Банка России по вопросу ключевой ставки. В предыдущий раз в октябре ЦБ снизил размер...
Фото
Финам Брокер
13:34
Фото
Приближается конец года: что купить на ИИС?
Наступил декабрь, а значит, самое время пополнять ИИС. Тогда налоговый вычет вы сможете получить уже в начале следующего года. Для максимизации...
Фото
БКС Мир Инвестиций
09:03
Фото
2025 – год трансформации и развития компетенций
За последние 3 года к Софтлайн присоединились порядка 20 компаний , которые расширили наш портфель мощными компетенциями — от ИИ и робототехники...
Фото
Softline_IR
17:42

полезные записи за 24 часа

★15 20 ЛДВ против пятилетки: какая налоговая льгота выгоднее для инвестора
★12 23 ‼️Вице президент США и Нью Йорк Таймс ждут прорыва по миру с Украной в декабре. Ждём рост :)
★8 19 Уиткофф встречается с Умеровым. Процесс идёт ракета на рынке акций готовится :)
★6 50 Я отдал $30 000 в доверительное управление и вот, что из этого получилось
★6 2 Итоги недели 04.12.2025. Ход мирного процесса по Украине. Курс доллара и нефть
★5 8 10 самых надежных корпоративных облигаций с рейтингом ААА
★5 157 Власть не ведает, что творит...
★4 14 МОЭСК. Отчет МСФО. Какие дивиденды компания закладывает до 2030г.?
★3 11 🔥Как поднять бабла на дефолте?☠️Или как заработать на трупе… Инфа сотка 💯 (не ИИР)
★3 2 АО Полиметалл Solidcore Polymetal: фарс с обязательным выкупом акций.
+198 157 Власть не ведает, что творит...
+181 50 Я отдал $30 000 в доверительное управление и вот, что из этого получилось
+124 52 Греф со своим хай-теком прикончит Сбер
+99 87 Азия. Пятница.
+88 5 Снижение инфляции поддерживает рынок🔥Акции и инвестиции
+80 43 ⭐️ Инфляция уже 6,61% 😮 Бизнес в обмороке: реальная ставка рвёт рынок❄️Новый ледниковый период 🦖🦕 Что будет с ключевой ставкой?
+77 42 💵 Курс вернется к 100р за доллар?
+75 27 Индекс МБ сегодня
+72 14 МОЭСК. Отчет МСФО. Какие дивиденды компания закладывает до 2030г.?
+67 43 Сборы с большегрузов вырастут в 2 раза

самые обсуждаемые сегодня

103к Метод Геллы. От лонга (brent)
87к Азия. Пятница.
47к УСЁ!!! приехали (.
42к 💵 Курс вернется к 100р за доллар?
36к Зимняя Охота на Лося, или Лонг Какавия?
27к Индекс МБ сегодня
26к Будет ли рубль по 50 за доллар?
20к ЦБ РФ может снизить ставку на заседании 19 декабря сразу на 200 б.п. до 14,5% — аналитики компании "Непростые решения"
23к ‼️Вице президент США и Нью Йорк Таймс ждут прорыва по миру с Украной в декабре. Ждём рост :)
18к Потом они будут горевать, что доллар по 76 не купили.

теги блога Quantum Specialist

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн