Пример зеркала в котором отражается ваш идиотизм

Глава 5: Быки, медведи и главный парадокс рынка (Перезагрузка)

5.1. Вечная битва: захватывающий спектакль, но не стратегия

Начнем с главного — «быки» и «медведи». Их вечная битва — это захватывающий спектакль для толпы, но для стратегического инвестора это шум. В реальном мире компании выживают и гибнут не на графиках, а в суровой реальности: слияния, поглощения, демпинг, контроль над цепочками поставок. Пытаться добиться реальных целей через биржевую «войнушку» — верх неэффективности.

Наивно полагать, будто у «быков» хватит денег вывести актив на уровень 114% Фибоначчи, а «медведи» могут откатить цену только до 61.8%. Это просто детский лепет на фоне настоящих корпоративных стратегий.

5.2. Кто на самом деле двигает рынок? Анатомия быка и медведя

Реально на рынке адекватные инвесторы — это «быки». Объективно оценив ситуацию, они торгуют в рамках лонговых трендов. Их задача — эффективно распоряжаться капиталом, получая бонус в виде дивидендов.

А кто такие «медведи»? Это те, кто вместо дивидендов и роста покупает у брокера тот хлам, который в текущий момент не интересен реальному игроку, и продает его тому, кто чуть позже его откупит. Но вот ключевой момент, который они не понимают:

Реальное банкротство — это не падение акций. Это сложный, многофакторный процесс.

Падение котировок — это симптом болезни компании, а не сама болезнь. «Медведи» ошибочно принимают температуру за причину смерти.

5.3. Разбор полетов: почему гибнут гиганты (и при чем тут медведи)

Возьмем примеры:

Enron. Акции рухнули не потому, что их зашортили. Их зашортили, потому что компания была гигантской финансовой пирамидой, построенной на мошенничестве и фальсификации отчетности. Падение акций стало финальным актом, а не причиной краха. Причина — внутреннее гниение.

Lehman Brothers. Банк обанкротился не из-за злых шортистов. Он рухнул под тяжестью «токсичных» активов (CDO) и запредельного плеча, которые сами себе и наращивали. Биржевая паника лишь добила того, кто был уже в коме.

Wirecard. Немецкий финтех-гигант лопнул не потому, что его «атаковали медведи». «Медведи» (в лице фондов и журналистов) годами вскрывали факты мошенничества и «воздуха» в балансе. Падение акций стало следствием раскрытия правды. Компания сгорела из-за внутреннего пожара, а шорты были лишь пожарными, которые кричали: «Горим!»

Вывод: Пока «медведи» тратят силы, чтобы ускорить падение того, кто и так падает, умный инвестор уже давно вышел из таких активов и вложился в новый лонговый тренд. Зачем бороться с рынком, если можно следовать за ним и получать дивиденды?

5.4. Хедж-фонды на стороне «медведей»: порочная логика саморазрушения

Если я, как инвестор, узнаю, что мои деньги находятся в хедж-фонде, который спекулирует на понижение акциями, я немедленно выведу оттуда свой капитал. И вот почему:

Эти горе-управляющие намеренно лишают меня дивидендов, прикрываясь «профессиональными стратегиями». Но суть не только в этом. Весь цивилизованный мир знает, что рынок в долгосрочной перспективе движется вправо и вверх. Используя мои деньги для игры на понижение, такой фонд заставляет меня финансировать борьбу против объективной рыночной реальности.

Здесь мы сталкиваемся с главным абсурдом шорта отдельно взятой компании:

Если компания крепка, любая попытка обрушить её акции — экономическое самоубийство. Шортящий несет убытки, платя проценты за заём.

Если компания слаба (идет ко дну), зачем тратить силы и капитал, чтобы ускорить её падение? Проблемная компания и так сгорит без вмешательства. Получается, шортящий берет на себя колоссальный риск (падающий актив может отскочить), чтобы добить того, кто и так умирает. Где здесь экономическая эффективность? Это не стратегия, это садизм, оплачиваемый моими деньгами.

Любой фонд, прибегающий к шортам акций вместо поиска лонговых возможностей, — это либо собрание некомпетентных управленцев, либо мошенники, паразитирующие на капитале доверчивых инвесторов.

5.5. Абсурд враждебного поглощения: шантаж, который всегда бумерангом бьёт по идиоту

Перенесем эту же логику на басню о «враждебных поглощениях». Тот, кто верит, что реальный игрок будет скупать акции конкурента на бирже для его захвата — наивный дурак.

Допустим, некий «гений» решил меня шантажировать и начал скупать акции моей компании. Что сделаю я? Я просто пошлю его нахрен.

И вот он, главный парадокс: этот умник, потративший миллионы, остается с одной лишь проблемой — с пакетом бумаг, которые он не может продать, не обрушив цену. Он думал, что купил власть, а купил лишь право голосовать против меня, зная, что я его всё равно переголосую. Он стал моим заложником.

Настоящая сила не в бумажках на бирже, а в контроле над бизнес-процессами. Пока он играет в «войнушку» с графиками, я могу провести сделку по выводу активов, набрать долгов и выплатить дивиденды или размыть его долю. И он ничего не сможет сделать. Его шантаж превратился в его же финансовое самоубийство.

5.6. Философский итог: Созидание против Разрушения

Резюме: Пока розничный трейдер следит за мнимой битвой «быков» и «медведей», умные деньги работают по другим правилам — правилам стратегического управления капиталом. А самые умные деньги — никогда не финансируют тех, кто воюет против роста, потому что это все равно что платить за рытье ямы под фундамент собственного дома.

Стратегия лонг-инвестора — это следование за прогрессом.

Стратегия шорт-спекулянта — это ставка на чужой провал.

Выбор очевиден для тех, кто мыслит категориями созидания, а не разрушения.

5.7 От слов к делу.

Пример когда в основу торговой системы заложены например паттерны Гартли, или другие решения от технаря.

Ваш депозит — 10 000 $

Для примера используем рынок форекс:         

                                                              процент от объема                                     

                                                                     депозита

Bank of America Corp.                                  3%

Goldman Sachs Group                                   2%

Morgan Stanley                                               3%

 Таким образом, лимитный объём сделки составит 800$

Котируемая часть портфеля составит

SP500                                                                 5%

USDIDX                                                               6%

EUR                                                                     5%

лимитный объем сделки составит 1600$

остается рассчитать  затраты на каждый инструмент в отдельно

 Купить 17.30 #S-BAC                  Продать 228.23 EURUSD

 Купить 1.09 #S-GS                      Продать 0.15 SP500

 Купить 9.21 #S-MS                     Продать 2.55 USDIDX

Таким образом, у Вас остается свободных средств — 7600$

Эту синтетику выведем в графическом виде  и совершим сделку в любой момент торгового тренда

Тем самым, Вы можете сидеть месяцами в этой сделки, и ваш профит/лось  будет колебаться в интервале -+0,1% от депозита

Что остается Вам как трейдерам —  отследить каждый из графиков по отдельности, дождаться любой среднесрочный тренд по паттерну Гартли, например, когда сторона AB=CD и нарастить позицию по любому из перечисленных активов, или выбрать любой другой способ визуализации рыночного движения.

По мере трендового движения — крыть профит, наращивать, сокращать позиции по тому или иному   инструменту из этой синтетики.

Работа графика самой синтетик, это уже дополнительный, качественный индикатор работы этой стратегии.

Основное условие — не разрушать саму синтетику. И она будет работать у вас годами, тем самым, спокойно, без нервотрепки =  вы можете жить за счет рынка.

Все что в этом случае требуется- потратить время на изучение основ ТА, понимать рынок а не фантазировать, это  значит 1-2 года реальной практики.

Преимущества концепции

• Диверсификация: Разные классы активов снижают корреляцию рисков
• Дисциплина: Формализованные правила входа по ценовым паттернам
• Риск-менеджмент: Большая часть капитала в «безопасности»

Долгосрочная ориентация: для рынка акций и снижение влияния рыночного шума

Более мелкий тайм фрейм используется в работе с этой синтетикой на срочном рынке.

Система подразумевает под собой: стабильное ядро и активную тактическую часть

Технарь может рассматривать это как источник идей для построения собственной, более простой и проверяемой системы.