Информация
Блог им. sasga23
Анализ компании "ПЭТ ПЛАСТ"
- 24 ноября 2025, 04:05
- |
📊 Ссылки на обзоры, которые я читал:
Эксперт РА, эфир с эмитентом
📄 Отчеты компании, которые я смотрел: РСБУ за 1п2025г
Мои выводы:
🔴 Маленький размер компании
🟢 Выручка за 1п2025г в сравнении с 1п2024г -8%, прибыль от продаж х2 (107 млн), проценты к уплате х2,1 (83 млн), прочие доходы х2,1 (32 млн). Чистая прибыль х2,5 (57 млн)
🟡 ОДП -340 млн (год назад -37 млн), кэш -9% (16,4 млн), дебиторская задолженность +55% (407 млн), запасы х6 (343 млн). РА: приемлимый уровень ликвидности
🟡 1п2025г:
Долг — 1,2 млрд (+48% за полгода, краткосрочный долг 76% (❗️))
Чистый долг / капитал — 1,8 (в начале года 1,3)
Чистый долг / EBITDA LTM — 3,3 (годом ранее 4,0, РА ожидает отношение долга к EBITDA в 2025-2026 гг. около 3), ICR — 2,3
❗️Итоговое решение. У меня в портфеле 3 бумаги ПЭТ 1Р1. Доля — 1,07%. Компания активно развивается и привлекает под это долги. Проблема в большом краткосрочном долге. Однако я верю, что компания справится. Докуплю 2 бумаги и продолжу следить за эмитентом.
Разборы текущей недели: ММЗ, Сегежа, ТЕХНО лизинг, Центр-резерв, БИЗНЕС АЛЬЯНС
Разборы эмитентов за октябрь тут и прошлой недели тут
➖➖➖
Информацию по анализу других ВДО из моего портфеля, отчеты и новости по ним см. в телеграм-канале.
теги блога Я выбираю ВДО
- акции
- анализ
- Антерра
- ВДО
- Виллина
- ГК «Сегежа»
- Дарс Девелопмент | DARS
- Директ Лизинг
- ДиректЛизинг
- инвестиции
- Квазар Лизинг
- КОКС
- Легенда
- Лизинг-Трейд
- ЛК Бизнес Альянс
- мсб-лизинг
- Облигации
- Оил Ресурс
- Органик Парк
- отчеты
- отчеты МСФО
- отчеты РСБУ
- оффтоп
- ПИР
- развитие
- РСБУ
- Сегежа групп
- ТЕХНО Лизинг
- Центр-резерв
я отчёты не смотрю, мне важнее отрасль.
ООО «ПЭТ ПЛАСТ» осуществляет производство ПЭТ преформ (преформа из полиэтилентерефталата, производимая методом литья под давлением, предназначенная для изготовления методом выдувного формирования бутылок для упаковки безалкогольных и слабоалкогольных напитков, растительного масла, технических жидкостей и т.д) и полимерных колпачков. Компания работает под брендом PreFex.
Компании является небольшим производителем ПЭТ преформ в России, ее доля составляет менее 2% рынка. ПЭТ ПЛАСТ обладает только одной производственной площадкой, которая находится в г. Подольск, что свидетельствует о высокой концентрации производственных активов при отсутствии полного страхового покрытия (компания страхует около 20% их балансовой стоимости), что оказывает негативное влияние на рейтинговую оценку. Компания обладает диверсифицированной структурой выручки. При этом доля крупнейшего поставщика, ПАО «СИБУР Холдинг» (ruAAA), в себестоимости составляет около 83%. Однако, агентство не рассматривает ПАО «СИБУР Холдинг» в качестве труднозаменимого поставщика, принимая во внимание возможность закупки сырья у других производителей.